P2P借貸行業(yè)分析報(bào)告

《P2P借貸行業(yè)分析報(bào)告》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。

1、P2P借貸行業(yè)分析報(bào)告一、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)讓P2P網(wǎng)絡(luò)貸款成為現(xiàn)實(shí)P2P(PeertoPeer)網(wǎng)絡(luò)借貸就是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)直接借貸。P2P借貸的模式主要表現(xiàn)為個(gè)體對(duì)個(gè)體的信息獲取和資金流向，在債權(quán)債務(wù)屬性關(guān)系中脫離了傳統(tǒng)的資金媒介。在社會(huì)日益互聯(lián)網(wǎng)化的大背景下，歷史數(shù)據(jù)的積累和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的深化，使得信息的真實(shí)性和轉(zhuǎn)化價(jià)值得到提升。這些技術(shù)條件有力地支撐了P2P借貸模式的發(fā)展。P2P借貸平臺(tái)為借貸的雙方提供信息流通交互、信息價(jià)值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，但不作為借貸資金的債權(quán)債務(wù)方。有些P2P借貸平臺(tái)事實(shí)上還提供了資金中間托管結(jié)算服務(wù)，也依然沒有逾越“非債權(quán)債務(wù)方”的邊界

2、。二、P2P借貸平臺(tái)的發(fā)展2010年5月，3位從清華、北大金融和數(shù)學(xué)專業(yè)畢業(yè)的年輕人創(chuàng)辦了人人貸商務(wù)顧問(wèn)有限公司(簡(jiǎn)稱人人貸)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)搭建起借款人和出借人之間的信息平臺(tái)，正式介入金融業(yè)。2012年1月至6月，人人貸交易量同比增長(zhǎng)10倍，月增長(zhǎng)率超過(guò)20％，有1700多家小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶通過(guò)人人貸向超過(guò)1萬(wàn)名理財(cái)者募集到所需資金，壞賬率僅為0.35％。人人貸的貸款年化利率為18％左右，出借人的年化收益率在10％以上，且起點(diǎn)金額只有500元左右。P2P借貸的中文翻譯即為“人人貸”。P2P借貸平臺(tái)數(shù)量呈每年4倍增長(zhǎng)（如圖1）。2013年，國(guó)內(nèi)活躍的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在800家左右，且新

3、平臺(tái)上線的速度在持續(xù)加快，平臺(tái)數(shù)量以每年4.31倍的速度高速增長(zhǎng)。另一方面，2013年，P2P平臺(tái)新增數(shù)量完全不輸于2013年鼎盛時(shí)期日增3家到4家的行情。多位業(yè)界人士稱，一目前P2P平臺(tái)的新增速度，全國(guó)一萬(wàn)家完全有可能，最快在2016年就能實(shí)現(xiàn)。圖1：P2P平臺(tái)數(shù)量P2P行業(yè)飛速發(fā)展。從現(xiàn)在的交易量來(lái)看，2013年全年P(guān)2P的業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到1058億，而2012、2011、2010年P(guān)2P業(yè)務(wù)分別為200個(gè)億、30個(gè)億、6個(gè)億（如圖2）。短短幾年之間，已經(jīng)從起初的數(shù)千萬(wàn)、數(shù)億元的業(yè)務(wù)規(guī)模，暴增至今年的1058億。2013年全國(guó)主要90家P2P平臺(tái)總成交量490.22億元，平均綜合利

4、率為23.24%，其它的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的交易額也相當(dāng)可觀。此外再計(jì)入一些大機(jī)構(gòu)平臺(tái)，如平安的陸金所，阿里巴巴的余額寶等等，整個(gè)線上的互聯(lián)網(wǎng)金融明年將達(dá)至2000億以上?！拔磥?lái)空間還很大，暫時(shí)還看不到天花板?！眻D2：2010年至2013年P(guān)2P平臺(tái)全年的業(yè)務(wù)規(guī)模無(wú)論從機(jī)構(gòu)數(shù)量還是交易金額來(lái)看，國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)已初具規(guī)模。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的數(shù)量及交易量均以驚人的速度在增長(zhǎng)。隨著近幾年的飛速發(fā)展，越來(lái)越多的富裕人群參與進(jìn)來(lái)，現(xiàn)在資金方當(dāng)中不乏百萬(wàn)級(jí)的客戶，而且這種客戶逐漸增多。紅嶺創(chuàng)投是國(guó)內(nèi)最早加入P2P的企業(yè)之一，也是P2P業(yè)務(wù)高成交量的公司之一，其穩(wěn)健而快速發(fā)展的模式，吸引了央行每年都到該公

5、司調(diào)研，在行業(yè)內(nèi)外都有較高的知名度。三、P2P平臺(tái)的服務(wù)模式目前國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式主要有：純線上模式如拍拍貸，線上、線下結(jié)合模式如全國(guó)性借貸平臺(tái)公司宜信，助學(xué)平臺(tái)模式如齊放網(wǎng)。1、純信用模式的P2P平臺(tái)P2P網(wǎng)站不承諾保障本金，平臺(tái)不參與擔(dān)保，純粹進(jìn)行信息服務(wù)，利用平臺(tái)上交易歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)估，幫助資金借貸雙方更好地進(jìn)行匹配，當(dāng)貸款發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，不墊付本金?！芭呐馁J”是純線上模式典型的代表。拍拍貸的以競(jìng)價(jià)模式進(jìn)行融資運(yùn)作，根據(jù)借款人的貸款需求，投資人給出期望的投資收益率，收益率低者可以貸款給借款人。在競(jìng)價(jià)前，拍拍貸需要對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。通過(guò)與公安部、教育部和法院對(duì)

6、接，來(lái)獲取借款人的可靠信息；再通過(guò)借款人過(guò)去在社交網(wǎng)站和其他網(wǎng)站的行為獲得大量數(shù)據(jù)信息；最后將這些信息通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型得到該借款人的信用評(píng)級(jí)。拍拍貸的信用級(jí)別由高到低分為A、B、C、D、E、HR六個(gè)級(jí)別。2、線上發(fā)展客戶，線下交易的P2P平臺(tái)這類模式下的P2P網(wǎng)站通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)發(fā)展客戶，然后在線下通過(guò)自建團(tuán)隊(duì)進(jìn)行調(diào)研、審核、風(fēng)控以及貸后跟蹤等流程完成貸款和貸后風(fēng)險(xiǎn)控制，這種模式一般會(huì)提供本金擔(dān)保。市場(chǎng)上大部分的P2P企業(yè)均為這類模式，首批入駐溫州民間借貸中心的“宜信”就是這種模式的典型代表。另外，以豪門身份進(jìn)入P2P領(lǐng)域的證大集團(tuán)旗下的“證大e貸”和中國(guó)平安旗下的“陸金所”也是此

7、種模式。3、助學(xué)平臺(tái)模式此類平臺(tái)的交易模式主要是利用線上發(fā)展投資方客戶，通過(guò)與個(gè)地方的小貸公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作提供企業(yè)需求和風(fēng)險(xiǎn)控制。多為“一對(duì)多”的方式進(jìn)行，即一筆借款由多個(gè)投資人投資。這種模式的優(yōu)勢(shì)是可以保證投資人的資金安全，由中安信等國(guó)內(nèi)大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合擔(dān)保，如果遇到壞賬，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)在拖延還款的第二天把本金和利息及時(shí)達(dá)到投資人賬戶。四、P2P借貸的特點(diǎn)P2P借貸形式和所謂的民間個(gè)體借貸在本質(zhì)上是相同的，目前也參照民間借貸的法律進(jìn)行統(tǒng)一管理。在中國(guó)，相比于傳統(tǒng)的銀行