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《投資基金的概念和特點(證券投資基金學-福建師范大學張業(yè)圳)》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、證券投資基金學福建師范大學經(jīng)濟學院財金系張業(yè)圳課程說明本課在講課過程中堅持理論與實踐相結(jié)合的原則，以實際操作研究為主；2、同時介紹國外投資基金發(fā)展和中國投資基金發(fā)展運作，研究中國投資基金發(fā)展、運作為主；3、講授與討論相結(jié)合，以講授為主；4、本課共54學時。課后進行考試。考試合格，給3個學分。從http://www.huntmine.com/_user/zyz_fjnu/上取得相關的教學材料2006年8月29日星期二http://bjhcg.gtja.com/stock/login.asp，申請一帳號，模擬操作，期未計算分數(shù)期
2、未分數(shù)=卷面成績50%+模擬操作勤奮指數(shù)25%+盈利狀況15%+平時成績10%2006年8月29日星期二第一章投資基金的概念和特點第一節(jié)什么投資基金第二節(jié)投資基金與其他金融制度、金融工具比較第三節(jié)國外投資基金發(fā)展的歷史沿革第四節(jié)投資基金在世界金融業(yè)發(fā)展中的作用第五節(jié)投資基金為何成功——美國為例第六節(jié)我國證券投資基金發(fā)展狀況2006年8月29日星期二1.1什么是投資基金一、投資基金定義投資基金是指通過信托、契約和公司的形式，通過發(fā)行基金證券或份額將社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)按照投資組合的原理進行
3、投資，按照出資比例分享投資收益的一種投資工具。投資基金同時又是一種投資制度和投資方式。各國和地區(qū)對投資基金有不同的稱謂，美國稱為共同基金(MutualFund)，或“投資公司”(InvestmentCompanies)，英國和香港稱為“單位信托基金”(UnitTrust)、“互助基金”，日本和臺灣稱為“證券投資信托基金”（SecuritiesInvestmentTrust），我國內(nèi)地通常稱之為投資基金（InvestmentFund）。2006年8月29日星期二二、基金當事人結(jié)構(gòu)專業(yè)保管基金資產(chǎn)的機構(gòu)叫做基金托管人,也叫基金保
4、管人;專業(yè)運用基金資產(chǎn)的機構(gòu)叫基金管理公司,也叫基金管理人或基金經(jīng)理人。投資基金就是投資于特定對象的一筆資金。它有四方直接當事人：發(fā)起人、投資人、托管人和管理人。發(fā)起人是基金發(fā)起成立的籌備人、倡議人,是具有特殊地位的投資人。發(fā)起人與一般投資人是基金資產(chǎn)的真正所有人,對基金的全部資產(chǎn)具有最終的所有權(quán),也是承擔基金投資風險的有限責任人。托管人是基金資產(chǎn)的保管人。管理人是基金資產(chǎn)的使用人。2006年8月29日星期二三、基金當事人之間的關系發(fā)起人將自有資金和投資人資金集中起來組成基金交給托管人保管,由基金管理人去經(jīng)營;基金管理人對所
5、募集的資金有經(jīng)營權(quán),扮演投資顧問角色,起專家理財?shù)淖饔?基金托管人有對基金資產(chǎn)的保管權(quán),要確保基金資產(chǎn)的安全。基金經(jīng)營權(quán)與保管權(quán)要嚴格分離,二者之間既相互配合又相互制約。托管人收取基金托管費,管理人收取基金管理費。托管人與管理人均不承擔基金投資風險。2006年8月29日星期二三、基金當事人之間的關系基金按組織形態(tài)分為契約型基金和公司型基金。它們的當事人都有委托人（投資者）、受托人及托管人。基金管理公司投資者投資公司托管人契約型基金公司型基金2006年8月29日星期二四、證券投資基金的功能和特點1、投資基金將眾多的、特定或不特
6、定投資人的資金匯集成龐大基金，進行大規(guī)模投資。2、投資基金的一個非常重要的特點是由專家代理投資者投資，代人理財。3、投資基金經(jīng)營策略是進行投資組合，分散投資，分散風險。4、證券投資基金流動性大，變現(xiàn)性強。小額投資，費用低廉，經(jīng)營穩(wěn)定，收入可觀。5、既有利于個人投資者進行投資，也有利于機構(gòu)投資者進行投資。2006年8月29日星期二五、投資基金的局限性1、投資基金是一種間接性投資工具，投資于基金等于失去直接參與證券投資和其他行業(yè)的機會，短期收益可能會比其他直接投資所獲得的回報低。2、投資基金可以分散投資，降低風險，但不能完全消除
7、風險。由于投資基金風險較小，所以回報不是很高。3、購買基金不同于銀行存款，可以隨時兌現(xiàn)。投資者如果頻繁買賣基金，所支付的手續(xù)費可能很高，因而增大了投資成本。投資基金一般適合于作中長期投資，而不宜作短線炒買炒賣。2006年8月29日星期二1.2投資基金與其他金融制度、金融工具的異同1、投資基金是一種金融制度，屬于廣義信托。信托是指擁有貨幣和其他財產(chǎn)的人將自己的資產(chǎn)委托別人代為管理和運用的行為。投資基金是金融信托的一種形式,它是代理他人運用資產(chǎn)進行投資、獲得收益的一種方式。共同點：代理他人運用資金具有融資和集資功能，能有效地融通
8、社會閑散資金。都有委托人、受托人和受益人三方當事人2006年8月29日星期二投資基金與信托的區(qū)別業(yè)務范圍不同。信托業(yè)務范圍十分廣泛,包括：商業(yè)信托（通過財物,使錢物相結(jié)合,更好地為社會經(jīng)濟發(fā)展服務）。金融信托而投資基金是金融信托的一種,即通過把小額社會資金集中起來,主要從事有價證券投資。投
