《外匯與匯率》PPT課件(I)

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1、第三章外匯與匯率第一節(jié)外匯第二節(jié)匯率與匯率種類第三節(jié)匯率的決定第四節(jié)匯率的作用與風(fēng)險第五節(jié)人民幣匯率制度?至下節(jié)第一節(jié)外匯現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的外匯，概而言之，主要是以外幣標示的債權(quán)債務(wù)證明?，F(xiàn)代的經(jīng)濟是由債權(quán)債務(wù)網(wǎng)絡(luò)全面覆蓋的經(jīng)濟：任何貨幣都體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，任何貨幣支付無不反映債權(quán)債務(wù)的消長、轉(zhuǎn)移。對一個國家和地區(qū)來說是這樣，對國際經(jīng)濟關(guān)系來說也是如此。簡單的外匯流程圖一、外匯的概念（一）什么是外匯外匯是指可自由兌換的、并在國際經(jīng)濟往來中被各國普遍接受和使用的外國貨幣及其所表示的資產(chǎn)（包括各種支付憑證和信用憑證）。外匯是國外匯兌的簡稱，有動

2、態(tài)和靜態(tài)的兩種:(1)動態(tài)外匯是指將一種貨幣兌換成另一種貨幣，借此清償國際間債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的行為活動。(2)靜態(tài)外匯則是指以外國貨幣表示的為各國普遍接受的，可用于國際間結(jié)算的支付手段。（二）外匯的種類1.根據(jù)外匯的來源與用途不同:(1)貿(mào)易外匯是指一國出口所收入的外匯和進口支出的外匯，以及與進出口貿(mào)易有關(guān)的從屬外匯，如運費、保險費、銀行手續(xù)費等。(2)非貿(mào)易外匯是指進出口貿(mào)易以外所收支的外匯，此類外匯有僑匯、旅游、航空、港口以及郵電等方面收支的外匯。2.根據(jù)外匯的可兌換程度不同:(1)自由外匯是指不受任何限制就可自由兌換成任何國家貨幣的外

3、匯。自由外匯具有完全可對兌換性和普遍可接受性。(2)非自由外匯是指不能自由兌換成其他國家貨幣的外匯。記賬外匯就屬于此類外匯。3.根據(jù)外匯交易的交割時間不同:(1)即期外匯是指外匯買賣雙方成交后，在兩個營業(yè)日內(nèi)交割的外匯。(2)遠期外匯是指外匯買賣雙方成交后，在兩個營業(yè)日以后按合同約定的時間交割的外匯。二、外匯的性質(zhì)外匯的性質(zhì)主要表現(xiàn)在：(1)以外幣表示的金融資產(chǎn)。(2)可自由匯兌的金融資產(chǎn)。(3)國際間普遍可接受的金融資產(chǎn)。三、外匯的作用外匯的作用表現(xiàn)為：1.實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移，促進國際貿(mào)易的發(fā)展2.用于國際債權(quán)債務(wù)的清償，便利國際清算

4、的進行3.便利國際間資金余缺的調(diào)劑，促進世界經(jīng)濟的發(fā)展4.保存貨幣的國際購買力，滿足國際支付準備金的需要第二節(jié)匯率與匯率的種類一、匯率的概念、標價方法（一）匯率的定義匯率又稱匯價或外匯行市。即用一國貨幣所表示的另一國貨幣的價格，或一國貨幣折算成另一國貨幣的比率。（二）匯率的標價方法匯率有直接標價法和間接標價法兩種。以一定單位的外幣B折算成若干單位本幣A來表示的，稱為直接標價法。以一定單位的本幣A折算成若干單位外幣B來表示的，稱為間接標價法。二、匯率的種類1.根據(jù)銀行買賣中的報價不同：(1)買入?yún)R率，也稱外匯買入價，是指銀行向客戶或同業(yè)買入

5、外匯時所使用的匯率。(2)賣出匯率，也稱外匯賣出價，即銀行向客戶或同業(yè)賣出外匯時使用的匯率。另外，外匯匯率還有中間價和現(xiàn)鈔價。中間價也叫中間匯率，是買賣價的平均數(shù)，中間價＝(買入價+賣出價)÷2?，F(xiàn)鈔價是指銀行買賣現(xiàn)鈔時所使用的匯率，銀行在買賣外匯現(xiàn)鈔時通常也有買入價與賣出價。2.根據(jù)各國匯率管制的寬嚴劃分：(1)官方匯率，即國家官方機構(gòu)（中央銀行或外匯管理當局）規(guī)定的匯率。(2)市場匯率，即在外匯市場上買賣實際使用的匯率。如果部分管制、部分開放，則官方匯率和市場匯率并存。●黑市匯率，在任何情況下都存在。如果管制嚴厲，必會逐出黑市。3.根

6、據(jù)匯率制度的不同類型:(1)固定匯率，是指相對穩(wěn)定，在官方規(guī)定的范圍內(nèi)小幅變動的匯率。(2)浮動匯率按政府是否干預(yù)可分為:自由浮動是政府對匯率的波動不采取任何干預(yù)措施，完全按市場供求情況來決定和調(diào)整。自由浮動也叫清潔浮動。這種完全自由浮動只是一種理想.管理浮動，是指政府通過參與市場外匯買賣等手段，干預(yù)匯率的變動和走向，使匯率的變動對本國經(jīng)濟有利。4.按衡量貨幣價值劃分:(1)名義匯率是外匯交易中使用的現(xiàn)實匯率。名義匯率是由市場的外匯供求決定的，名義匯率變化并不完全反映兩種貨幣購買力相對水平的變動。(2)實際匯率按外國與本國物價指數(shù)之比對名

7、義匯率進行調(diào)整，用來反映剔除兩國貨幣相對購買力變動的影響后，匯率變動對兩國國際競爭力的實際影響。(3)有效匯率，又稱多邊匯率，是將一國貨幣與多個其他國家貨幣的雙邊匯率指數(shù)進行加權(quán)平均而得到的一般匯率指數(shù)，以反映該國貨幣對多種外幣總的價值變化情況。5.根據(jù)各國制定匯率方法不同:(1)基本匯率。即本國貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率。選擇的關(guān)鍵貨幣一般具備幾個條件：第一，在本國的國際收支中使用最多。第二，在本國外匯儲備中占比重最大。第三，在國際上普遍被接受。(2)套算匯率。也稱交叉匯率，是指本國貨幣對非關(guān)鍵貨幣的匯率，是本國貨幣以關(guān)鍵貨幣作為中介而推算出

8、來的匯率。6.根據(jù)外匯交易交割時間不同:(1)即期匯率，也叫現(xiàn)匯匯率，是指外匯買賣雙方在成交后的兩個營業(yè)日內(nèi)交割時所使用的匯率。(2)遠期匯率，也叫期匯匯率，是指外匯買賣雙方在成交后，約定在兩