天津股權(quán)交易所掛牌企業(yè)準(zhǔn)入條件

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1、天津股權(quán)交易所掛牌企業(yè)準(zhǔn)入條件一、天交所政策背景?國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)天津?yàn)I海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)問題的意見》（國(guó)發(fā)〔2006〕20?號(hào)）：“鼓勵(lì)天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行金融改革和創(chuàng)新”，“在金融企業(yè)、金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)和金融開放等方面的重大改革，原則上可安排在天津?yàn)I海新區(qū)先行先試”。國(guó)務(wù)院《關(guān)于天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)總體方案的批復(fù)》（國(guó)函〔2008〕26?）：“為在天津?yàn)I海新區(qū)設(shè)立全國(guó)性非上市公眾公司股權(quán)交易市場(chǎng)創(chuàng)造條件”。2009年9月，經(jīng)國(guó)務(wù)院16個(gè)部門6輪征求意見，國(guó)務(wù)院批復(fù)了《天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)金融創(chuàng)新專項(xiàng)方案》，其中提到“支持天津股權(quán)交易所創(chuàng)新發(fā)展，不斷完善運(yùn)作機(jī)

2、制，健全市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，拓展業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，充分發(fā)揮市場(chǎng)功能，為中小企業(yè)和成長(zhǎng)型企業(yè)提供高效便捷的股權(quán)投融資服務(wù)?！???二、功能定位?全國(guó)性非上市公眾公司股權(quán)場(chǎng)外交易市場(chǎng)?中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分?中國(guó)主板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的必要補(bǔ)充和重要支撐?探索建設(shè)中國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的重要平臺(tái)天交所是中國(guó)資本市場(chǎng)中的基礎(chǔ)層次的市場(chǎng)，是主板（中小板、創(chuàng)業(yè)板）的必要補(bǔ)充。三、市場(chǎng)制度安排（一）交易制度混合型定價(jià)模式——（集合競(jìng)價(jià)+做市商雙向報(bào)價(jià)+協(xié)商定價(jià)）（二）交易系統(tǒng)4交易系統(tǒng)——全電子化交易平臺(tái)（三）市場(chǎng)主體注冊(cè)制合格投資人注冊(cè)制度——非公開市場(chǎng)；做市商注冊(cè)制度——傳統(tǒng)做市商制度

3、；保薦機(jī)構(gòu)注冊(cè)制度——終身保薦；專業(yè)中介機(jī)構(gòu)注冊(cè)制度。（四）融資模式股權(quán)直接融資拓展間接融資渠道（五）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)資本市場(chǎng)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)。天交所組織建立統(tǒng)一制度下的雙層遞進(jìn)式市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（包括場(chǎng)外交易的全國(guó)性市場(chǎng)和區(qū)域性市場(chǎng)），第一層次為面向全國(guó)企業(yè)與全國(guó)投資人的全國(guó)市場(chǎng)，第二層次是面向區(qū)域內(nèi)企業(yè)和區(qū)域內(nèi)自然人以及全國(guó)投資機(jī)構(gòu)的區(qū)域市場(chǎng)，共同構(gòu)成多層次資本市場(chǎng)體系的基礎(chǔ)層面。實(shí)行五個(gè)統(tǒng)一：統(tǒng)一企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一交易規(guī)則、統(tǒng)一交易系統(tǒng)、統(tǒng)一信息披露、統(tǒng)一自律監(jiān)管。最終實(shí)現(xiàn)三個(gè)滿足：滿足眾多企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的需求、滿足各地政府積極發(fā)展區(qū)域資本市場(chǎng)的需求、滿足主管部門關(guān)于集中統(tǒng)一監(jiān)管的需求。（六

4、）板塊劃分——傳統(tǒng)行業(yè)板塊、科技創(chuàng)新板塊、礦業(yè)板塊(各板塊掛牌條件附于后)四、掛牌工作流程附：掛牌企業(yè)準(zhǔn)入條件??4傳統(tǒng)行業(yè)板（礦業(yè)板條件與此相同）市場(chǎng)層次主??要??指??標(biāo)全國(guó)市場(chǎng)1.依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年以上的股份有限公司；2.最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；3.最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬元；或者最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)不少于500萬元，且最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入不少于5000萬元；4.股本總額不少于1000萬元；5.最近1期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元；6.最近1期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。區(qū)域市場(chǎng)1.依法設(shè)立且

5、持續(xù)經(jīng)營(yíng)2年以上的股份有限公司；2.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；3.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)累計(jì)不少于500萬元；或最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)不少于300萬元，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入不少于2000萬元；4.股本總額不少于500萬元；5.最近1期期末凈資產(chǎn)不少于500萬元；6.最近1期期末不存在未彌補(bǔ)虧損?？萍紕?chuàng)新板——針對(duì)“兩高六新”企業(yè)的市場(chǎng)板塊。“兩高”是指高科技高成長(zhǎng)性企業(yè)，“六新”是指新材料、新能源、新節(jié)能環(huán)保、新農(nóng)業(yè)、新型服務(wù)業(yè)、新商業(yè)模式。市場(chǎng)層次主??要??指??標(biāo)4全國(guó)市場(chǎng)1.依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)2年以上的股份有限

6、公司；2.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)；3.最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于20%；4.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)累計(jì)不少于500萬元；或者最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)不少于300萬元，且最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入不少于2000萬元；5.股本總額不少于1000萬元；6.最近1期期末凈資產(chǎn)不少于1000萬元；7.戰(zhàn)略投資者對(duì)企業(yè)投資額不少于500萬元；8.2名以上行業(yè)專家簽字的“企業(yè)創(chuàng)新成長(zhǎng)報(bào)告”。區(qū)域市場(chǎng)1.依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)1年以上的股份有限公司；2.股本總額不少于500萬元；3.最近1期期末凈資產(chǎn)不少于500萬元；4.最近1年主要產(chǎn)品毛利率不低于40%，最近2年?duì)I業(yè)收入累計(jì)不少

7、于1000萬元，并且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近1年凈利潤(rùn)不少于100萬元，凈資產(chǎn)收益率不低于15%；或者最近2年連續(xù)營(yíng)利，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于30%。5.公司經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃顯示，未來2年公司營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)將持續(xù)增長(zhǎng)，且年均增長(zhǎng)速度不低于30%；6.戰(zhàn)略投資者對(duì)企業(yè)投資額不少于100萬元；7.2名以上行業(yè)專家簽字的“企業(yè)創(chuàng)新成長(zhǎng)報(bào)告”。?4