缺口理論的意義以及應(yīng)用技巧

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1、缺口理論的意義以及應(yīng)用技巧所謂缺口,是指相鄰的兩根K線間沒(méi)有發(fā)生任何交易,由于突發(fā)消息的影響,或者投資者比較看好或看空時(shí),股價(jià)在走勢(shì)圖上出現(xiàn)空白區(qū)域,這就是跳空缺口。缺口的種類(lèi)及市場(chǎng)意義：一、缺口按照跳空的方向可以分為上升缺口和下降缺口,上升缺口表示趨勢(shì)較強(qiáng),下降缺口表示趨勢(shì)較弱。二、缺口按照跳空方向和整體運(yùn)行趨勢(shì)是否相同,分為正向缺口和反向缺口。如果跳空的方向與股價(jià)整體趨勢(shì)相同的就是正向缺口,反之為反向缺口。正向缺口將加強(qiáng)原來(lái)的運(yùn)行趨勢(shì),而趨勢(shì)下跌時(shí)的反向缺口意味著反彈或反轉(zhuǎn),趨勢(shì)上行時(shí)的反向缺口意味著回調(diào)或見(jiàn)頂。

2、一、缺口按照跳空的方向可以分為上升缺口和下降缺口,上升缺口表示趨勢(shì)較強(qiáng),下降缺口表示趨勢(shì)較弱。(三、缺口按照K線種類(lèi)的不同可以分為日線缺口、周線缺口、月線缺口和分時(shí)缺口,其中月線缺口出現(xiàn)次數(shù)極少,但對(duì)趨勢(shì)指導(dǎo)意義非常強(qiáng),出現(xiàn)月線缺口后,大盤(pán)會(huì)延續(xù)原來(lái)的走勢(shì)。分時(shí)缺口的分析周期過(guò)短,實(shí)際分析意義并不大。最有參考價(jià)值的是日線缺口與周線缺口。四、缺口按照所處位置的不同,可以分為普通缺口、突破缺口、持續(xù)缺口和竭盡缺口。　　1、普通缺口的分析價(jià)值比較低,一般是指在橫盤(pán)整理中偶然性出現(xiàn)的跳空,并且很快就被回補(bǔ),對(duì)趨勢(shì)研判的作

3、用不大。2、突破缺口的研判價(jià)值比較高,通常股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間筑底或筑頂整理走勢(shì)后,積聚的做多和做空能量突然爆發(fā),股價(jià)開(kāi)始啟動(dòng)、上漲或出現(xiàn)下跌。突破缺口預(yù)示行情才剛剛起步,后市還將有一段較長(zhǎng)的發(fā)展過(guò)程。3、持續(xù)缺口的延續(xù)性很強(qiáng)且具有中繼形態(tài)特征,具有助漲助跌的作用。　　4、竭盡缺口表示做多和做空動(dòng)能都已經(jīng)過(guò)度消耗,行情的發(fā)展已經(jīng)是強(qiáng)弩之末,預(yù)示見(jiàn)頂或見(jiàn)底行情即將來(lái)臨。對(duì)于缺口種類(lèi)的區(qū)分,首先要按缺口出現(xiàn)的順序依次劃分,一般在行情的發(fā)展過(guò)程中,最先出現(xiàn)的是突破缺口,其次是持續(xù)缺口,最后才是竭盡缺口,而普通缺口則會(huì)出現(xiàn)在任

4、何行情的任何階段。但是,在實(shí)際投資中不能僅僅按照順序來(lái)識(shí)別缺口,因?yàn)槭袌?chǎng)行情千變?nèi)f化,不能一概而論。有的時(shí)候某種類(lèi)型的缺口可能不會(huì)出現(xiàn),有的則會(huì)出現(xiàn)多次,例如持續(xù)缺口。所以,在分析中還要重視分析股市的運(yùn)行趨勢(shì)。對(duì)于缺口種類(lèi)的區(qū)分,其次是要分析股市的運(yùn)行趨勢(shì)。根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)研判,例如有的下跌行情持續(xù)時(shí)間已經(jīng)很長(zhǎng),繼續(xù)大幅下跌的可能性不大,股價(jià)的跌勢(shì)已經(jīng)成為一種過(guò)度的非理性表現(xiàn)。這時(shí),投資者不必等著突破性缺口的出現(xiàn),而是要認(rèn)清當(dāng)時(shí)的形勢(shì)。在這種情況下出現(xiàn)的缺口可以直接視為一種竭盡型缺口。例如鵬博士在2003年的下跌

5、行情中一直沒(méi)有出現(xiàn)缺口,直到股價(jià)下跌進(jìn)入非理性階段后,才出現(xiàn)缺口。這時(shí)投資者就不能生搬硬套技術(shù)教條地認(rèn)為第一個(gè)缺口就是突破缺口,事實(shí)上,根據(jù)股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)分析,這是一個(gè)竭盡型缺口。此外,在行情發(fā)展過(guò)程中還包括其它一些缺口,主要有：除權(quán)缺口、連續(xù)缺口和島形反轉(zhuǎn)缺口。除權(quán)缺口。這是上市公司每年分紅派息或配股、送股等除權(quán)造成的缺口。除權(quán)缺口常常是莊股最活躍的投資區(qū)域,處于牛市中時(shí),強(qiáng)莊股往往發(fā)動(dòng)填權(quán)行情；處于熊市中時(shí),高比例的送股往往會(huì)將本已經(jīng)炒高的莊股股價(jià)拉低,使投資者感覺(jué)股價(jià)便宜,后市還有繼續(xù)上漲的可能,而莊家則乘機(jī)借

6、助除權(quán)缺口出逃。連續(xù)性缺口。連續(xù)性缺口是指股價(jià)連續(xù)兩天或兩天以上留下跳空缺口,如果是上升的連續(xù)缺口,則表明大盤(pán)或個(gè)股正處于加速上漲階段,是一輪行情中的主升浪,投資者要把握這種難得的機(jī)會(huì),在上漲途中不要匆忙賣(mài)出。但是,這種加速上升對(duì)做多動(dòng)能是極大的消耗,當(dāng)上漲乏力時(shí)容易形成階段性頂部。所以,當(dāng)出現(xiàn)連續(xù)缺口后,上漲行情一旦趨緩,投資者需要果斷賣(mài)出。例如：大盤(pán)曾經(jīng)在2000年11月出現(xiàn)過(guò)上升的連續(xù)缺口。島型反轉(zhuǎn)缺口。島型反轉(zhuǎn)缺口是指在K線圖形的同一價(jià)位附近發(fā)生兩個(gè)缺口,而且這兩個(gè)缺口的方向相反,發(fā)生的時(shí)間間隔不長(zhǎng)。島型反轉(zhuǎn)

7、缺口是趨勢(shì)發(fā)生重要轉(zhuǎn)折的信號(hào),其引發(fā)的上漲或下跌力量非常強(qiáng)烈,往往會(huì)形成幅度較大的上漲或下跌行情。例如：著名的1999年的“5.19”行情就是一種底部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)。