貴金屬市場投資前景及收益分析

《貴金屬市場投資前景及收益分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、現(xiàn)貨貴金屬市場投資前景及收益分析崔光哲2012.09.10目錄一.現(xiàn)貨貴金屬市場形成和發(fā)展二.市場參與者三.現(xiàn)貨貴金屬市場主要特點四.交易時間表五.市場趨勢形成之外因-宏觀環(huán)境（基本面）六.市場趨勢形成之內(nèi)因-技術(shù)指標(biāo)（盤面）七.宏觀環(huán)境對盤面走勢的影響及互動八.收益是怎樣產(chǎn)生的-趨勢形成：底部或頭部-趨勢發(fā)展：浪形-趨勢終結(jié)：重新形成底部或頭部-收益歸結(jié)九.交易原則十.投資前景1一.現(xiàn)貨貴金屬市場形成和發(fā)展219世紀(jì)之前，黃金、白銀作為主要的流通貨幣，廣泛應(yīng)用于商品交換和買賣1816年，英國頒布金本位制法案，黃金成為世界性貨幣1944

2、年5月，布雷頓森林會議確定黃金與美元掛鉤，確立了美元-黃金本位的戰(zhàn)后貨幣體系1973年，美國總統(tǒng)尼克松宣布取消金本位制，至此黃金的貨幣功能宣告終結(jié)隨著交易規(guī)模、交易量的快速提升，原有的委托交易和電話交易模式不再適用現(xiàn)發(fā)展成為高效的網(wǎng)絡(luò)交易平臺，為千萬投資客戶提供快捷便利的交易服務(wù)現(xiàn)貨貴金屬交易市場的興起和發(fā)展貴金屬的貨幣功能現(xiàn)貨貴金屬交易市場興起現(xiàn)貨貴金屬市場在中國發(fā)展moneymarketconcernmentcomposepart1973---2012國家放開黃金管制使商品黃金市場得以發(fā)展，也促使金融黃金市場迅速發(fā)展，黃金作為一種公

3、認(rèn)的金融資產(chǎn)開始活躍在投資領(lǐng)域白銀作為現(xiàn)代金融交易手段的歷史沿革伴隨黃金而沉浮，作為早期主要貨幣功能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代貴金屬市場重要組成部分，和鉑金、鈀金一同構(gòu)成了日趨活躍的貴金屬交易市場鮮活的代名詞2002年10月30日，上海黃金交易所正式開業(yè)，標(biāo)志著現(xiàn)貨貴金屬市場化在中國邁出了第一步2008年12月30日，天津貴金屬交易所正式注冊，2010年2月開始試營業(yè)，2012年2月正式營業(yè)，是國內(nèi)唯一一家做市商模式運營，采用24小時與國際交易市場接軌的交易所截止2011年底，上海黃金交易所總交易額達4.4萬億元，成為全球規(guī)模最大現(xiàn)貨貴金屬交易所201

4、1年全年天交所交易額超16000億元，與上一年度相比增長高達1140%網(wǎng)絡(luò)電子交易平臺的形成二、市場參與者中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控，對金融機構(gòu)乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理的特殊的金融機構(gòu)。黃金儲備對于其分散風(fēng)險，保持資產(chǎn)增值和穩(wěn)定金融市場起到關(guān)鍵的作用大型商業(yè)銀行：富國銀行花旗銀行巴萊克銀行等大型風(fēng)險投資基金：量子基金(QuantumFund—索羅斯)伯克希爾.哈撒韋基金（沃倫.巴菲特）等中小風(fēng)投基金中小商業(yè)銀行各種民間投資機構(gòu)各國中央銀行大型金融機構(gòu)中小投資機構(gòu)大資本投資者：賬戶規(guī)模1000萬-1億元中

5、等資本投資者：賬戶規(guī)模100萬-1000萬元中小資本投資者：賬戶規(guī)模100萬元以下個人投資者3三、現(xiàn)貨貴金屬交易的主要特點--13.新新起點教育的獨創(chuàng)性因市場的復(fù)雜性和交易規(guī)模過于龐大，不存在絕對的主力或機構(gòu)進行市場操控。絕大多數(shù)時間市場按自發(fā)的趨勢方向運行，不存在股市和國內(nèi)期貨市場普遍存在的價格操控和趨勢操控。無主力機構(gòu)的人為控盤不論價格上漲和下跌，只要趨勢判斷準(zhǔn)確，均可以依借趨勢差價獲利雙向交易可進行日內(nèi)24小時隨時交易，也可以隔日、跨周交易T+D交易模式交易倍數(shù)為12.5倍。放大了正常價格波動12.5倍的盈利空間杠桿制白銀：每15

6、kg記為一個交易單位，即一標(biāo)準(zhǔn)手，按1kg人民幣市價抵留保證金保證金交易4三、現(xiàn)貨貴金屬交易的主要特點--23.新新起點教育的獨創(chuàng)性點差交易點差：最小價格單位稱為1點。例：白銀價格從6500元/手漲到7000元/手，起點買入一手，整體價格波動為500點，獲利計算為：500點/元*15=7500元收益相對較高一般每日黃金的波動可達150-1400點；白銀的波動可達60-300點，穩(wěn)定的中長線趨勢收益則還要高出許多倍風(fēng)險和收益都可控通過日內(nèi)交易或隔日交易，完成趨勢獲利的同時，設(shè)置嚴(yán)格的止損價格，預(yù)先控制錯誤進場和判錯方向帶來的風(fēng)險通過預(yù)設(shè)止

7、盈價格，在到達獲利價位的同時，能夠自動完成交易，使獲利落袋為安5手續(xù)費低廉按單向成交金額的0.08%收取手續(xù)費四、交易時間表現(xiàn)貨貴金屬交易時間表6五、市場趨勢形成之外因--宏觀環(huán)境（基本面）主要經(jīng)濟體經(jīng)濟數(shù)據(jù)(Fundamental)GDP增長率,利率,就業(yè)率,外貿(mào)收支,CPI,景氣指數(shù),PMI,消費者信心指數(shù),外資凈流出入等“9.11”、石油危機,地震（日本東海地震），海嘯,主要國家元首更替等國際三大評級機構(gòu)：穆迪(Moody‘s).標(biāo)準(zhǔn)普爾(Standard&Poor’s).惠譽（FitchRatings）定期發(fā)布的國際信用評級報告

8、對現(xiàn)貨貴金屬市場產(chǎn)生較大的影響現(xiàn)貨貴金屬市場受宏觀環(huán)境變化的影響非常巨大，主要體現(xiàn)在以下四個方面主要國際評級機構(gòu)的政府信用評級和主權(quán)信用評級????????上述四大要素中，第一大要素對貴金屬價格和外匯市場中