證券市場(chǎng)總體趨勢(shì)分析－K線和K線分析

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1、學(xué)習(xí)情境一：證券市場(chǎng)總體趨勢(shì)分析單元5：K線與K線組合教學(xué)指引：教學(xué)目標(biāo)：1）了解K線的含義及優(yōu)缺點(diǎn)；2）掌握K線的繪制方法；3）掌握單跟K線與K線組合的市場(chǎng)含義；能力要求：能根據(jù)K線及K線組合的市場(chǎng)含義進(jìn)行操作；討論：下圖的柱形圖（蠟燭圖）有什么含義？1、含義：所謂K線圖，就是將各種股票每日、每周、每月的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)等漲跌變化狀況，用圖形的方式表現(xiàn)出來(lái)。從K線圖中，人們可以比較明顯地看出買(mǎi)賣(mài)雙方力量的消長(zhǎng)，市場(chǎng)主力的動(dòng)向以及股市中漲、跌、盤(pán)等三種基本行情的變化。K線圖經(jīng)過(guò)國(guó)外許多專(zhuān)家的統(tǒng)計(jì)、分析、整理后，發(fā)現(xiàn)其中蘊(yùn)含

2、著一定的規(guī)律性，即某種圖形可能代表著某種市場(chǎng)行情，在出現(xiàn)了某種圖形組合后，有可能會(huì)出現(xiàn)某種新的走勢(shì)。因此，K線圖目前已成為許多投資者十分重視的一種股票技術(shù)分析工具。一、Ｋ線的含義及繪制1、含義首先我們找到該日或某一周期的最高和最低價(jià)，垂直地連成一條直線；然后再找出當(dāng)日或某一周期的開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)價(jià)，把這二個(gè)價(jià)位連接成一條狹長(zhǎng)的長(zhǎng)方柱體。如下圖：2、Ｋ線的繪制假如當(dāng)日或某一周期的收市價(jià)較開(kāi)市價(jià)為高（即低開(kāi)高收），我們便以紅色來(lái)表示，或是在柱體上留白，這種柱體就稱(chēng)之為“陽(yáng)線”。如果當(dāng)日或某一周期的收市價(jià)較開(kāi)市價(jià)為低（即高開(kāi)低收），我們則以藍(lán)色（或綠

3、色）表示，又或是在柱上涂黑色，這柱體就是“陰線”了。1）優(yōu)點(diǎn)：能夠全面透徹地觀察到市場(chǎng)的真正變化。我們從Ｋ線圖中，既可看到股價(jià)（或大市）的趨勢(shì)，也同時(shí)可以了解到每日、每周、每月、每年的市況波動(dòng)情形。2）缺點(diǎn)：陰線與陽(yáng)線的變化繁多，對(duì)初學(xué)者來(lái)說(shuō)，在掌握分析方面會(huì)有相當(dāng)?shù)睦щy。3、類(lèi)型根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線，周K線，月K線，年K線。眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線。4、單根K線的判斷一看陰陽(yáng)；二看實(shí)體；三看影線長(zhǎng)短；K線所包含的信息是極為豐富的。以單根K線而言，一般上影線和陰線的實(shí)體表示股價(jià)的

4、下壓力量，下影線和陽(yáng)線的實(shí)體則表示股價(jià)上升的力量；---上影線和陰線的實(shí)體比較長(zhǎng)就說(shuō)明股價(jià)的下跌動(dòng)量比較大；下影線和陽(yáng)線的實(shí)體較長(zhǎng)則說(shuō)明股價(jià)的揚(yáng)升動(dòng)力比較強(qiáng)。上影/下影/實(shí)體K線最上方的一條細(xì)線稱(chēng)為上影線，中間的一條粗線為實(shí)體，下面的一條細(xì)線為下影線。當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，也就是股價(jià)走勢(shì)呈上升趨勢(shì)時(shí)，我們稱(chēng)這種情況下的K線為陽(yáng)線，中部的實(shí)體以空白或紅色表示。這時(shí)，上影線的長(zhǎng)度表示最高價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的價(jià)差，實(shí)體的長(zhǎng)短代表收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之間的價(jià)差，下影線的長(zhǎng)度則代表開(kāi)盤(pán)價(jià)和最低價(jià)之間的差距。當(dāng)收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，也就是股價(jià)走勢(shì)呈下降趨勢(shì)時(shí)，我們稱(chēng)

5、這種情況下的K線為陰線，中部的實(shí)體為黑色。此時(shí)，上影線的長(zhǎng)度表示最高價(jià)和開(kāi)盤(pán)價(jià)之間的價(jià)差，實(shí)體的長(zhǎng)短代表開(kāi)盤(pán)價(jià)比收盤(pán)價(jià)高出的幅度，下影線的長(zhǎng)度則由收盤(pán)價(jià)和最低價(jià)之間的價(jià)差大小所決定。一般而言，陽(yáng)線表示買(mǎi)盤(pán)較強(qiáng)，賣(mài)盤(pán)較弱。這時(shí)，由于股票供不應(yīng)求，會(huì)導(dǎo)致股價(jià)的上揚(yáng)。陰線表示賣(mài)盤(pán)較強(qiáng)，買(mǎi)盤(pán)較弱。此時(shí)，由于股票的持有者急于拋出股票，致使股價(jià)下挫。同時(shí)，上影線越長(zhǎng)，表示上檔的賣(mài)壓越強(qiáng)，即意味著股價(jià)上升時(shí)，會(huì)遇到較大的拋壓；下影線越長(zhǎng)，表示下檔的承接力道越強(qiáng)，意味著股價(jià)下跌時(shí)，會(huì)有較多的投資者利用這一機(jī)會(huì)購(gòu)進(jìn)股票。長(zhǎng)紅線或大陽(yáng)線此種圖表示最高價(jià)與收盤(pán)

6、價(jià)相同，最低價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)一樣。上下沒(méi)有影線。市場(chǎng)形態(tài):從一開(kāi)盤(pán)，買(mǎi)方就積極進(jìn)攻，中間也可能出現(xiàn)買(mǎi)方與賣(mài)方的斗爭(zhēng)，但買(mǎi)方發(fā)揮最大力量，一直到收盤(pán)。買(mǎi)方始終占優(yōu)勢(shì)，使價(jià)格一路上揚(yáng)，直至收盤(pán)。分析要點(diǎn):表示強(qiáng)烈的漲勢(shì)，股市呈現(xiàn)高潮，買(mǎi)方瘋狂涌進(jìn)，不限價(jià)買(mǎi)進(jìn)。握有股票者，因看到買(mǎi)氣的旺盛，不愿拋售，出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。長(zhǎng)黑線或大陰線此種圖表示最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相同，最低價(jià)與收盤(pán)價(jià)一樣。上下沒(méi)有影線。市場(chǎng)形態(tài):從一開(kāi)始，賣(mài)方就占優(yōu)勢(shì)。股市處于低潮。握有股票者不限價(jià)瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場(chǎng)呈一面倒，直到收盤(pán)，價(jià)格始終下跌。分析要點(diǎn):表示強(qiáng)烈的跌勢(shì)。先跌

7、后漲型這是一種帶下影線的紅實(shí)體。最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)相同。市場(chǎng)形態(tài):開(kāi)盤(pán)后，賣(mài)氣較足，價(jià)格下跌但在某低價(jià)位上得到買(mǎi)方的支撐，賣(mài)方受挫，價(jià)格向上推過(guò)開(kāi)盤(pán)價(jià)，一路上揚(yáng)，直至收盤(pán)，收在最高價(jià)上。分析要點(diǎn)：總體來(lái)講，出現(xiàn)先跌后漲型，買(mǎi)方力量較大，但實(shí)體部分與下影線長(zhǎng)短不同，買(mǎi)方與賣(mài)方力量對(duì)比不同。具體分為：A、實(shí)體部分比下影線長(zhǎng)價(jià)位下跌不多，即受到買(mǎi)方支撐，價(jià)格上推。破了開(kāi)盤(pán)價(jià)之后，還大幅度推進(jìn)，買(mǎi)方實(shí)力很大。B、實(shí)體部分與下影線相等買(mǎi)賣(mài)雙方交戰(zhàn)激烈，但大體上，買(mǎi)方占主導(dǎo)地位，對(duì)買(mǎi)方有利。C、實(shí)體部分比下影線短買(mǎi)賣(mài)雙方在低價(jià)位上發(fā)生激戰(zhàn)。遇買(mǎi)方支撐逐步

8、將價(jià)位上推。但從圖中可發(fā)現(xiàn)，上面實(shí)體部分較小，說(shuō)明買(mǎi)方所占據(jù)的優(yōu)勢(shì)不太大，如賣(mài)方次日全力反攻，則買(mǎi)方的實(shí)體很容易被攻占。下跌抵抗型這是一種帶下影線的黑實(shí)體，開(kāi)盤(pán)價(jià)是最高價(jià)。如圖示：市場(chǎng)形態(tài)：一