“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

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1、“新三板”業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介1貳新三板現(xiàn)狀目錄壹新三板概況叁哪些企業(yè)適合上新三板肆上新三板有什么好處伍企業(yè)具備哪些條件才可以準(zhǔn)備上新三板陸上新三板的成本捌新三板的掛牌流程玖東吳新三板成功項(xiàng)目柒上新三板要做哪些事第一章　新三板發(fā)展概況2我國(guó)資本市場(chǎng)體系為具有較大規(guī)模以及穩(wěn)定盈利能力的企業(yè)提供融資服務(wù)；目前A股的主板市場(chǎng)包括上交所和深交所兩個(gè)市場(chǎng)。為成熟的優(yōu)秀中小企業(yè)提供融資服務(wù)；位于深交所，上市門檻與主板相同，監(jiān)管要求相對(duì)更高。為特定領(lǐng)域具有高成長(zhǎng)性的高科技企業(yè)提供融資服務(wù)，青睞“兩高”、“六新”企業(yè)；位于深交

2、所，上市門檻相對(duì)較低。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為非上市公眾公司提供股份轉(zhuǎn)讓、企業(yè)融資、并購(gòu)等服務(wù)。公司位于北京的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。新三板市場(chǎng)“新三板”發(fā)展概況主板市場(chǎng)中小企業(yè)板3主板中小板及創(chuàng)業(yè)板場(chǎng)外市場(chǎng)（新三板及區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)）高層次新三板市場(chǎng)低層次區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)為全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管的市場(chǎng)，運(yùn)管機(jī)構(gòu)是全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司。多為本省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場(chǎng)。如天津股權(quán)交易所、上海股權(quán)托管交易中心和深圳前海股權(quán)交易中心“新三板”作為場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組成部分，主要

3、是幫助處于初創(chuàng)階段中后期和成長(zhǎng)階段初期的中小型企業(yè)解決資本籌集、股權(quán)流轉(zhuǎn)的問題?！靶氯濉卑l(fā)展概況4“新三板”發(fā)展歷程52013年12月14日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，新三板正式實(shí)現(xiàn)全國(guó)性擴(kuò)容。2013年12月30日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布1個(gè)規(guī)則，3個(gè)細(xì)則、1個(gè)暫行辦法及6個(gè)指引。2014年1月24日，263家新三板企業(yè)集中掛牌儀式在北京舉行。“新三板”交易制度5注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)、實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)；集合信托計(jì)劃、證券投資

4、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)；證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上的自然人投資者。投資者范圍一、交易制度--投資者5二、交易制度—交易方式協(xié)議方式（目前）券商為投資者與掛牌公司提供股份轉(zhuǎn)讓的報(bào)價(jià)服務(wù)。競(jìng)價(jià)方式競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的交易方式。“新三板”交易制度“新三板”交易制度5三、交易制度--交易方式做市方式（未來(lái)引入）做市商制度指券商持有掛牌公司股份并進(jìn)行買賣雙向報(bào)價(jià)，投資者通過與做市商進(jìn)行對(duì)手交易實(shí)現(xiàn)股票的買賣

5、流通。做市商意義：1、創(chuàng)造流動(dòng)性。做市商雙向報(bào)價(jià)，活躍股票在交易市場(chǎng)流通。2、價(jià)值發(fā)現(xiàn)。券商持有掛牌公司股份是一種自營(yíng)行為，主辦券商要充分挖掘掛牌公司的投資價(jià)值。第二章“新三板”掛牌企業(yè)現(xiàn)狀12“新三板”掛牌企業(yè)現(xiàn)狀掛牌企業(yè)數(shù)量掛牌公司股本規(guī)模掛牌前企業(yè)營(yíng)業(yè)收入掛牌前企業(yè)凈利潤(rùn)132.1“新三板”掛牌企業(yè)數(shù)量“新三板”自2006年1月23日設(shè)立以來(lái)，截至2014年1月31日共有掛牌企業(yè)621家掛牌企業(yè)。2006-2011年6年間累積掛牌102家，僅2012年掛牌105家。2013年實(shí)現(xiàn)擴(kuò)容后，僅一次

6、性集中掛牌263家，超過截至2013年累計(jì)掛牌數(shù)量。2015年-2017年掛牌企業(yè)可以達(dá)到5000家。142.2“新三板”掛牌企業(yè)股本規(guī)模“新三板”掛牌企業(yè)掛牌前的股本總額為213.17.億股，平均股本為3432.6萬(wàn)股，掛牌前最小股本為500萬(wàn)股，最大股本為31.97億股；股份規(guī)模在500萬(wàn)-1000萬(wàn)及1000萬(wàn)-2000萬(wàn)的企業(yè)占比分別為29%及28%。152.3“新三板”掛牌前企業(yè)營(yíng)業(yè)收入企業(yè)在掛牌前，營(yíng)業(yè)收入在500萬(wàn)-2000萬(wàn)的占比最大。企業(yè)掛牌前兩年?duì)I業(yè)收入平均值為5482.71萬(wàn)元

7、，掛牌前一年?duì)I業(yè)收入平均值為6461.81萬(wàn)元?？傮w來(lái)說，掛牌企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入呈逐年遞增趨勢(shì)。單位：家162.4“新三板”掛牌前企業(yè)凈利潤(rùn)“新三板”企業(yè)掛牌前一年的凈利潤(rùn)都要優(yōu)于掛牌前兩年的凈利潤(rùn)。企業(yè)掛牌前一年的平均凈利潤(rùn)為642.79萬(wàn)元，掛牌前兩年的平均凈利潤(rùn)為514.73萬(wàn)元?？傮w來(lái)說，掛牌企業(yè)的凈利潤(rùn)呈逐年遞增趨勢(shì)。17第三章哪些企業(yè)適合上新三板20完成產(chǎn)品研發(fā)和小規(guī)模生產(chǎn)，需要擴(kuò)大產(chǎn)能、開拓市場(chǎng)。具備一定的生產(chǎn)能力和盈利能力，擁有一定的市場(chǎng)份額，但缺乏資金、人才和管理的提升，無(wú)法實(shí)現(xiàn)快速成

8、長(zhǎng)。擬上市企業(yè)，但在財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、公司治理等方面存在不足，需要整改及規(guī)范；未來(lái)兩三年即可符合上市條件，需要快速發(fā)展和提前適應(yīng)資本市場(chǎng)。哪些企業(yè)適合上市新三板22第四章上新三板有什么好處20掛牌益處（一）提升公司的融資能力（一）通過定向增資籌集資金增強(qiáng)融資效率（股）（二）提升債券融資能力（債）企業(yè)在“新三板”掛牌的益處27掛牌益處（一）通過定向增資籌集資金增強(qiáng)融資效率截至2013年12月31日，累計(jì)完成的119次定向增資，募集資金接近38億元，掛牌公司定向增資的次數(shù)和累計(jì)