聯(lián)合評(píng)級(jí)方法-商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法

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1、聯(lián)合資信商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法(2015年修訂版)聯(lián)合資信商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)主要包括主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)。目前聯(lián)合資信開展的商業(yè)銀行債項(xiàng)評(píng)級(jí)主要包括金融債、資本性債券等類別。一、商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)的基本理念1．商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)是通過對(duì)影響銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的諸多風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析研究，對(duì)其償還債務(wù)的能力及償債意愿所進(jìn)行的評(píng)估，是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)單明了的符號(hào)表示。2．信用評(píng)級(jí)是對(duì)銀行債務(wù)到期違約可能性或違約損失率的估計(jì)。其中，違約是指?jìng)鶆?wù)人未能按時(shí)償還債務(wù)，或者債務(wù)人明顯缺乏清償債務(wù)的能力。3．銀行信用評(píng)級(jí)僅僅

2、是對(duì)銀行信用質(zhì)量的評(píng)價(jià)，沒有考慮市場(chǎng)價(jià)格和投資者偏好等其他投資決策因素，信用評(píng)級(jí)結(jié)果只是投資者投資決策的參考，相關(guān)決策參考，并非是某種決策的結(jié)論、建議。4．在信用等級(jí)有效期內(nèi)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)密切關(guān)注銀行的有關(guān)情況及其變動(dòng)，進(jìn)行定期和不定期跟蹤評(píng)級(jí)。發(fā)生重大問題或事項(xiàng)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)隨時(shí)進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果有可能會(huì)變化。二、商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法特點(diǎn)聯(lián)合資信商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法具有以下三個(gè)方面主要特點(diǎn)：1．以相關(guān)法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章制度為重要評(píng)級(jí)依據(jù)銀行是金融市場(chǎng)主要的參與主體，其運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展至關(guān)重要。銀行通常受到

3、政府部門的嚴(yán)格監(jiān)管。監(jiān)管部門對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)行為、最低資本水平、風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理等方面出臺(tái)了相應(yīng)的管理規(guī)定。監(jiān)管部門的審慎監(jiān)管對(duì)銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)、保護(hù)消費(fèi)者、投資者和債權(quán)人利益具有重要作用。在評(píng)級(jí)時(shí)，我們將參考監(jiān)管部門的出臺(tái)的監(jiān)管政策和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。頁1聯(lián)合資信商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法2.以定性分析為主，定性分析與定量分析相結(jié)合在具體的評(píng)級(jí)過程中，聯(lián)合資信采用以定量分析為基礎(chǔ)、定性分析為主，定性分析與定量分析相結(jié)合的辦法，堅(jiān)持全面性、客觀性、公正性和科學(xué)性。從本質(zhì)上講，信用評(píng)級(jí)是一種建立在客觀基礎(chǔ)上的定性判斷。3.歷史分析與未來預(yù)測(cè)、跟蹤相結(jié)

4、合商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)的本質(zhì)在于分析銀行的未來償付能力，因此在評(píng)估過程中，必須有回顧歷史，立足現(xiàn)實(shí)、展望未來的視角。因此在評(píng)估過程中，需要結(jié)合銀行歷史經(jīng)營(yíng)情況以及未來的發(fā)展預(yù)期。既要對(duì)商業(yè)銀行的歷史經(jīng)營(yíng)情況分析，又要準(zhǔn)確把握當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況，并在此基礎(chǔ)之上，能夠?qū)ζ湮磥硪欢螘r(shí)期內(nèi)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。頁2聯(lián)合資信商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法三、商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)框架聯(lián)合資信銀行信用評(píng)級(jí)框架結(jié)構(gòu)圖如下：經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、行運(yùn)營(yíng)環(huán)境業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管個(gè)體財(cái)務(wù)實(shí)力主公司治理、內(nèi)部控制、發(fā)公司治理與風(fēng)體展戰(zhàn)略險(xiǎn)控制等級(jí)外部支持公司業(yè)務(wù)、個(gè)人業(yè)

5、務(wù)、同主要業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)及資金業(yè)務(wù)等分析分析風(fēng)險(xiǎn)管理分析（信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理分析險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)銀行地位、股險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）東背景、政府支持力度資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債分析、經(jīng)財(cái)務(wù)分析營(yíng)效率與盈利水平、流動(dòng)債性與資本充足性分析項(xiàng)等級(jí)債務(wù)償付、限制與保護(hù)性條款四、商業(yè)銀行主體、債項(xiàng)評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào)及含義（一）商業(yè)銀行主體評(píng)級(jí)商業(yè)銀行的主體評(píng)級(jí)是對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)防范能力的綜合分析，是對(duì)銀行所承擔(dān)各種債務(wù)（整體債務(wù)）如約還本付息的能力和意愿頁3聯(lián)合資信商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法的綜合評(píng)價(jià)。本質(zhì)上講，銀行主體評(píng)級(jí)就是對(duì)銀行長(zhǎng)期無擔(dān)

6、保優(yōu)先債務(wù)的評(píng)級(jí)，也稱為發(fā)行人評(píng)級(jí)。聯(lián)合資信商業(yè)銀行主體評(píng)級(jí)的信用等級(jí)設(shè)置采用三等九級(jí)制。一等（投資級(jí)）包括四個(gè)信用級(jí)別，即AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)和BBB級(jí)，二等（投機(jī)級(jí)）包括四個(gè)信用級(jí)別，即BB級(jí)、B級(jí)、CCC級(jí)和CC級(jí)，三等（破產(chǎn)級(jí)）包括一個(gè)信用級(jí)別，即C級(jí)。AAA級(jí)：償還債務(wù)的能力極強(qiáng)，基本不受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險(xiǎn)極低。AA級(jí)：償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響不大，違約風(fēng)險(xiǎn)很低。A級(jí)：償還債務(wù)能力較強(qiáng)，較易受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險(xiǎn)較低。BBB級(jí)：償還債務(wù)能力一般，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大，違約風(fēng)險(xiǎn)一

7、般。BB級(jí)：償還債務(wù)能力較弱，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響很大，有較高違約風(fēng)險(xiǎn)。B級(jí)：償還債務(wù)的能力較大地依賴于良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，違約風(fēng)險(xiǎn)很高。CCC級(jí)：償還債務(wù)的能力極度依賴于良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，違約風(fēng)險(xiǎn)極高。CC級(jí)：在破產(chǎn)或重組時(shí)可獲得保護(hù)較小，基本不能保證償還債務(wù)。C級(jí)：不能償還債務(wù)。除AAA級(jí)和CCC級(jí)（含）以下等級(jí)外，每一個(gè)信用等級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)。（二）商業(yè)銀行債項(xiàng)評(píng)級(jí)商業(yè)銀行的債項(xiàng)評(píng)級(jí)主要包括金融債、次級(jí)債、混合資本債等債券評(píng)級(jí)。債券評(píng)級(jí)需要通過分析銀行整體實(shí)力并結(jié)合特定的債務(wù)條款和保護(hù)性

8、條款來評(píng)估償付能力，確定其信用等級(jí)。頁4聯(lián)合資信商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)方法1．商業(yè)銀行長(zhǎng)期債項(xiàng)評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào)及含義聯(lián)合資信商業(yè)銀行長(zhǎng)期債券（金融債、次級(jí)債、混合資本債等）的信用等級(jí)劃分為三等九級(jí)，分別為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。各等級(jí)的含義如下：AAA級(jí)：償還債務(wù)的能