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《淺析我國(guó)的現(xiàn)行公積金制度存在問(wèn)題及其對(duì)策》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、淺析我國(guó)現(xiàn)行公積金制度存在的問(wèn)題及對(duì)策關(guān)于住房公積金利率政策研究?jī)?nèi)容摘要伴隨著利率市場(chǎng)化的不斷逼近，利率風(fēng)險(xiǎn)的研究與管理在金融機(jī)構(gòu)中也逐步被重視起來(lái)。住房公積金的利率風(fēng)險(xiǎn)管理就目前來(lái)說(shuō)還僅僅是個(gè)設(shè)想，本文主要是就目前住房公積金利率政策風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及特點(diǎn)、住房公積金存貸款率的基本情況，以及利率市場(chǎng)化、資產(chǎn)負(fù)債比例變化對(duì)住房公積金管理的影響和可以采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施提出自己的一點(diǎn)看法，通過(guò)住房抵押貸款證券化、開(kāi)展住房?jī)?chǔ)蓄及利用房改增值收益進(jìn)行貼息融資來(lái)解決住房抵押貸款資金缺口；同吋可適當(dāng)考慮開(kāi)發(fā)新的貸款品種來(lái)解決單一浮動(dòng)
2、利率貸款政策，更有效地提高住房公積金的運(yùn)營(yíng)情況。關(guān)鍵詞：住房公積金利率風(fēng)險(xiǎn)利率政策目錄一、住房公積金利率政策的特點(diǎn)3（一）利率的定義及確定3（二）利率政策風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及特點(diǎn)3（三）住房公積金存貸款利率的基本情況4二、目前住房公積金利率政策存在的問(wèn)題4（一）低存低貸的利率政策4（二）目前單一的浮動(dòng)利率貸款政策5三、住房公積金利率政策的完善6（一）低存低貸利率政策存在問(wèn)題的對(duì)策6（二）對(duì)目前單一浮動(dòng)利率貸款政策的對(duì)策7參考文獻(xiàn)8淺析我國(guó)現(xiàn)行公積金制度存在的問(wèn)題及對(duì)策關(guān)于住房公積金利率政策研究伴隨著利率市場(chǎng)化的不斷逼近，
3、利率風(fēng)險(xiǎn)的研究與管理在金融機(jī)構(gòu)屮也逐步被重視起來(lái)。住房公積金的利率風(fēng)險(xiǎn)管理就目前來(lái)說(shuō)還僅僅是個(gè)設(shè)想，本文主要是就目前住房公積金利率政策風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及特點(diǎn)、住房公積金存貸款率的基木情況，以及利率市場(chǎng)化、資產(chǎn)負(fù)債比例變化對(duì)住房公枳金管理的影響和可以采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施提出自己的一點(diǎn)看法，通過(guò)住房抵押貸款證券化、開(kāi)展住房?jī)?chǔ)幫及利用房改増值收益進(jìn)行貼息融資來(lái)解決住房抵押貸款資金缺口；同時(shí)可適當(dāng)考慮開(kāi)發(fā)新的貸款品種來(lái)解決單一浮動(dòng)利率貸款政策，更有效地提高住房公積金的運(yùn)營(yíng)情況。一、住房公積金利率政策的特點(diǎn)（―）利率的定義及確定利
4、率是借入者（或借方）為在一定期限內(nèi)使用某種資源而付給借出者（貸方）價(jià)格的一種度量。由貸方讓渡給借方的數(shù)額稱為木金，對(duì)其使用而付出的價(jià)格通常表示為單位吋間內(nèi)（一般是年）一定本金百分比的形式。這種從儲(chǔ)蓄者到投資者的資金轉(zhuǎn)移是通過(guò)多種金融工具來(lái)實(shí)現(xiàn)的，所付的價(jià)格在不同金融工具之間也有所差異。例如，由于貸款用途和方式的不同，同一貸款人中請(qǐng)的兩筆期限相同的貸款的利率是不一樣的。利率的確定涉及一些復(fù)雜的因素，通常的看法是存在著一個(gè)利率結(jié)構(gòu)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率（它是由資金的需求和供給決定的）是所有利率的基礎(chǔ)，并且是所有利率的一個(gè)組成部
5、分。它是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和衡量標(biāo)準(zhǔn)。所有的其他利率在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率基礎(chǔ)上按不同的程度上升，上升的程度取決于貸款的期限（到期日）、投資需求、通貨膨脹、借款人違約風(fēng)險(xiǎn)、提前償還風(fēng)險(xiǎn)以及哪些利率適用證券的適銷性、流動(dòng)性、可轉(zhuǎn)換性與稅收情況。（-）利率政策風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及特點(diǎn)由于利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿調(diào)控作用的加強(qiáng)，利率只有在一定范圍內(nèi)比較頻繁的波動(dòng)才能達(dá)到一個(gè)和對(duì)均衡的狀態(tài)。對(duì)于金融場(chǎng)的參與者而言，無(wú)論是資產(chǎn)業(yè)務(wù)還是負(fù)債業(yè)務(wù)，都要面臨一定的利率變化風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，要靠何種利率來(lái)吸收存款？太高太低都是不現(xiàn)實(shí)的；對(duì)于銀行的資
6、產(chǎn)業(yè)務(wù)，在一定的利率水平下，是否能開(kāi)展特殊業(yè)務(wù)以滿足儲(chǔ)戶的要求。利率市場(chǎng)化后的主要變化包括：1、資產(chǎn)市場(chǎng)的重新劃分金融市場(chǎng)將根據(jù)不同的客戶需要和不同的資金來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)確定各類不同的利率水平細(xì)分市場(chǎng)。機(jī)構(gòu)投資者以及貨幣市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、公司債市場(chǎng)都將急劇發(fā)展。2、負(fù)債業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈資金來(lái)源是金融市場(chǎng)的命脈，在利率市場(chǎng)化后，如何保持一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的資金來(lái)源是每一個(gè)金融市場(chǎng)參與者都不可回避的問(wèn)題。3、遠(yuǎn)期利率的預(yù)測(cè)目前的利率預(yù)測(cè)方法主要有：貨幣供給法、費(fèi)雪效應(yīng)、建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型、資金流動(dòng)法等。對(duì)于遠(yuǎn)期利率的研
7、究主要集中在兩個(gè)方面：第一，經(jīng)濟(jì)周期對(duì)利率變動(dòng)的影響。經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張時(shí)期還是衰退時(shí)期，對(duì)于資金的需求和供給的影響較大。經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，利率趨于下跌（而債務(wù)證券的價(jià)格上升）；而經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，利率上升（債務(wù)證券價(jià)格下降）。第二，經(jīng)濟(jì)周期屮短期與長(zhǎng)期利率和證券價(jià)格的相對(duì)運(yùn)動(dòng)。經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)動(dòng)屮利率沒(méi)有表現(xiàn)出同樣的變動(dòng)幅度，一般來(lái)看，短期利率比債券或其他資本市場(chǎng)證券的長(zhǎng)期利率對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的變化更敏感。4、利率風(fēng)險(xiǎn)的防范管理逐步加強(qiáng)由于近年來(lái)西方利率波動(dòng)頻繁，加上利率預(yù)測(cè)的內(nèi)在困難，使很多人和很多機(jī)構(gòu)尋找各種辦法來(lái)避免利率變動(dòng)帶來(lái)的
8、風(fēng)險(xiǎn)。目前幾種控制利率風(fēng)險(xiǎn)的工具有：持續(xù)期法、剝離證券的發(fā)行、對(duì)利率嫩感性資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行缺口管理、對(duì)貸款實(shí)行利率的上限和卜?限、利率保險(xiǎn)、貸款選擇權(quán)、利率互換協(xié)議等。（三）住房公積金存貸款利率的基本情況住房公積金是具冇工資性、強(qiáng)制性和社會(huì)性的儲(chǔ)莆基金，由住房公積金管理中心進(jìn)行口常管理，委托銀行進(jìn)行低存低貸的存貸款運(yùn)作?！蹲》抗e金管理?xiàng)l例》規(guī)定：“住房公積金的存、貸利率由屮
