【精品】成交量分析

《【精品】成交量分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、成交量分析成交量的變化領(lǐng)先股價的變化。對成交量的動向分析可以預(yù)測出近期股價或行情未來的變動。研究成交量的過程屮，人們自然同時研究其對應(yīng)的成交金額大小的變化。成交量與成交金額是不同的概念，證券交易的最小單位為1手，其中100股稱Z為1手。成交金額二股價X成交股數(shù)。成交金額為成交股數(shù)不一定成正比。這一點對成交金額動向分析時要注意，有時股價大輔上揚，成交股數(shù)下降，成交金額反而增加，出現(xiàn)成交量未見放大有時甚至開始量萎縮，成交金額因股價上揚而人幅增加的現(xiàn)象。這種成交量與成交金額的背離往往意味著市場成交換手率

2、與流入資金發(fā)生變化出現(xiàn)不良信號。值得投資者的警覺，提防行情可能發(fā)生的逆轉(zhuǎn)。為了提高捕捉買賣時機的準(zhǔn)確率，分析成交量變化時必須同時分析對應(yīng)的成交金額的變化。（一）地量意味泮底部出現(xiàn)，發(fā)出分批買入信號當(dāng)股價（或大盤行情）不斷盤跌較長一段時間，市場出現(xiàn)價格下跌，成交量逐步萎縮，反映市場拋售的投資者開始惜售，拋售力量逐步減少，每H成交活躍程度下降，部分持股者對行情下跌產(chǎn)生恐懼與悲觀，當(dāng)成交量越來越少，出現(xiàn)一段時間以來最低成交量，則意味著市場該拋售的投資者基本上拋售完畢，持有的投資者要么深套——死豬不怕開水

3、燙，干脆不拋；要么是堅定看好該股或行情的投資者。地量意味著賣方力量基本耗竭，股價（或大盤行情）將筑底回升。地量的出現(xiàn)是相對某?段時間以來的成交暈變化而言，時間越長內(nèi)出現(xiàn)的地量往往意味著這個底部越大，發(fā)出的買入信號越可靠，獲利的空間與機會越大；時間越短內(nèi)出現(xiàn)的地量則意味著這個底部為階段性底部，發(fā)出的買入信號可靠性下降。市于研判地量沒有一個明確的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，往往給投資者研判底部造成一些困難。有時M場卜-跌或調(diào)整行情出現(xiàn)地量之后還有地量。根據(jù)筆者多年在期貨、股票實戰(zhàn)交易經(jīng)驗總結(jié)發(fā)覺：當(dāng)股價或大盤行情逐步呈

4、價跌量宿走勢（1）成交暈萎縮到高峰期的10-15%左右，90%以上nJ確認(rèn)地量出現(xiàn)；成交暈萎縮到高峰期的15-20%左右，80%以上可確認(rèn)地量；（2）成交量萎縮到髙峰期的20-30%左右70%以上可確認(rèn)地量；成交量萎縮到高峰期的30-40%,只有50%以上概率確認(rèn)地量；（3）成交量萎縮到高峰期的50%以上，基木上可認(rèn)為地量還未出現(xiàn)。行情筑底大幅上揚后再來看：地量一目了然，馬后炮式的地量發(fā)覺已無意義，提高預(yù)先研判與及時識辯地量的準(zhǔn)確率尤為重要。除筆者實戰(zhàn)經(jīng)驗以供及時發(fā)覺地量做參考外,還可以借助以下一

5、些特征來增加識別地量的能力。⑴時間上來看：地量容易出現(xiàn)在從最高點下跌以來已持續(xù)8個交易H（或月）,13±1個交易日（或月），21±1個交易日（或月），34±2個交易日（或月），55±2個交易日（或月）這兒個時間之窗內(nèi)。從這兒年滬市大盤演變來看，有70-80%的地量出現(xiàn)在上述兒個時間窗之內(nèi)。⑵成交量至少有50%以上的萎縮，才來談地量問題。個股常常出現(xiàn)兒分鐘成交兒手的低迷市況，甚至十兒分鐘才成交數(shù)手，出現(xiàn)買、賣難的窘境，這個特征越明顯則意味這個地量越可靠。⑶成交量大幅萎縮。K線圖上出現(xiàn)小陰小陽的組合，

6、每天波動范圍不大，出現(xiàn)“波瀾不興”的局而。關(guān)心股M的熱情降低，來到證券公司的投資者大幅減少，人氣散淡意味成交稀疏。⑷市場心理從觀望逐步轉(zhuǎn)向悲觀，隨著市況低迷，市場心理由悲觀轉(zhuǎn)向絕望，這種氣氛越濃，形成地量機會越大，底部特征越明顯。通過以上幾方面因素的輔助研判，符合的因素越多，形成地量的機會越大，也就意味著形成底部的機會越人。（二）怎樣從成交量的變化來捕捉買賣時機縮量陰跌筑底還是放量急跌筑底，成交量的變化完全反映在供求關(guān)系上，而供需雙方的力量變化影響M場價格的波動。上一講：我們著重探討了成交量呈現(xiàn)地

7、量時如何捕捉買入時機,實戰(zhàn)交易過程中，有時卻出現(xiàn)股價或大盤在下跌較長一段時間，突然放量加速大跌然后探底冋升。這種地量Z后突然增量下跌筑底的過程，就引發(fā)不少M場投資者關(guān)于是縮下下跌筑底呢？還是放量急跌才是筑底的兩種觀點。不少投資者與筆者交流這個問題：到底是縮量下跌還是放暈下跌好呢？成交量是真實反映市場買、賣雙方力量增減的變化。當(dāng)股價或大盤行情從上升較長一段時間后開始下跌，這時成交彊放大，股價或大盤行情下挫，反映市場拋售的力量加大，意味著市場持股者開始大量賣出，賣方勢力人于買方勢力，股價或大盤行情自然

8、下跌。當(dāng)股價反彈上揚時成交量卻不見放大，反而萎縮，反映買方力量介入不多，只引發(fā)股價短暫上揚，后市難以進(jìn)一步推高股價，賣方眼見股價反彈無力乂開始拋售，股價隨著賣方力量轉(zhuǎn)強而下跌,呈現(xiàn)明顯的價跌量增，價升量減的不良信號，意味股價呈大跌小升的下跌趙勢。任何高價位的增量下跌都可視為危險信號，反映M場人八或主力開始出現(xiàn)大量賣出，M場開始由升轉(zhuǎn)跌演變中，下跌時成交量大幅萎縮，出現(xiàn)成交量一天比一天萎縮，交投一天比一天冷清，反映市場觀與氣氛濃厚，市場普遍惜售，持帀者觀與居多，（由于下?lián)跞狈χ鲃有再I