證券投行業(yè)務(wù)發(fā)展策略

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1、XX證券投行業(yè)務(wù)發(fā)展策略三、XX證券投行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局分析（一）XX證券及其投行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介XX證券股份有限公司（簡(jiǎn)稱“XX證券”）17的總部在深圳市。在全國(guó)范圍內(nèi)擁有79家網(wǎng)點(diǎn)，注冊(cè)資木達(dá)到了7（）億元，是一所全牌照經(jīng)營(yíng)的證券公司。公司總資產(chǎn)57&27億元,利潤(rùn)總額21.01億元,凈利潤(rùn)16.47億元““。XX證券共有五家股東，其中深圳市投資控股持股最多為40%o19我國(guó)首批注冊(cè)背記的保薦機(jī)構(gòu)有8家，XX就是其中之--。XX證券投行業(yè)務(wù)一直都是在行業(yè)內(nèi)排名前列，在2006年到2010年間更是數(shù)-數(shù)二。而且在并購(gòu)、承悄業(yè)務(wù)方

2、面在行業(yè)前十名都赫然在列。XX證券融資品種豐富多樣，市場(chǎng)份額較高，在2011年承銷數(shù)目達(dá)到了9.7%,承銷額達(dá)到了8.8%o此外，XX證券投行部的保薦人數(shù)FI也是行業(yè)第一。（二）XX證券投行競(jìng)爭(zhēng)總體、細(xì)分行業(yè)格局分析及主要競(jìng)爭(zhēng)者分析1、券商投行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局總體分析（1）保薦項(xiàng)目及首發(fā)項(xiàng)目家數(shù)排名分析從下表可以看出，2012年XX證券完成29項(xiàng)保薦項(xiàng)H，其中首發(fā)22項(xiàng)，增發(fā)6項(xiàng),可轉(zhuǎn)債1項(xiàng)，市場(chǎng)份額達(dá)到了9.93%,在行業(yè)內(nèi)位列第一；排名第二的屮信證券共完成保薦項(xiàng)目合計(jì)完成27項(xiàng)，市場(chǎng)份額為9.25%；平安證券與廣發(fā)證券

3、并列第三，完成項(xiàng)H共計(jì)16項(xiàng)，市場(chǎng)份額為5.48%；中信建投完成13項(xiàng)，市場(chǎng)份額為4.45%,位列第四；國(guó)泰君安、民生和國(guó)金證券均完成12項(xiàng)，市場(chǎng)份額為4.11%,位列第五；華泰證券與招商證券位尿第六和第七。表82012年券商投行保薦項(xiàng)目合計(jì)家數(shù)推名RANKKAME首發(fā)增發(fā)配股可轉(zhuǎn)債保薦項(xiàng)目合計(jì)份額（%）.：國(guó)信證券22601299.932中信證券151011279253平安證券14200165.483廣發(fā)證券9700165.484中信建投證券5611134.455國(guó)泰君安證券4710124.115民生證券750012

4、4.115國(guó)金證券8310124.116華泰聯(lián)合證券9200113.777招商證券7300103.42說(shuō)明：1、上表的排名是按完成保薦項(xiàng)目家數(shù)2、為簡(jiǎn)捷起見(jiàn),本文相關(guān)樣名的表格一般只列出前10家券商的排名（下同〉在2012市場(chǎng)非常低迷的情況下，上述券商能夠保持不錯(cuò)的業(yè)績(jī)并擠身前十位，應(yīng)該來(lái)說(shuō)與其近年來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)及時(shí)調(diào)整投行業(yè)務(wù)模式密切相關(guān)，例如中信證券、平安證券、廣發(fā)證券、國(guó)泰君安等券商均成立了戰(zhàn)略客戶部,專門對(duì)客戶價(jià)值深挖，而中信建投、平安等更是利用大金融的綜合優(yōu)勢(shì)，對(duì)銀行、保險(xiǎn)和證券等客八資源進(jìn)行拓展。—?般情況下，

5、新股IPO的數(shù)目決定了證券公司保苕項(xiàng)目的排名。但從2012年情況明顯看出，IPO的暫緩導(dǎo)致越來(lái)越多的券商將注意力放到了客戶全產(chǎn)品線拓展上，由圖表15看到，XX證券、中信證券、廣發(fā)證券及民生證券、中信建投在增發(fā)項(xiàng)目上成果較為突出。如果按首發(fā)項(xiàng)目家數(shù)的排名，在153家首發(fā)項(xiàng)目總數(shù)中，XX證券遙遙領(lǐng)先完成了22家,市場(chǎng)份額達(dá)到14.38%,位居第一。緊接排名之示的屮信證券，完成首發(fā)項(xiàng)目家數(shù)15家，市場(chǎng)份額9.8%，而平安證券完成首發(fā)項(xiàng)目家數(shù)14家，排名第三。其余券商與XX的首發(fā)承銷家數(shù)懸殊過(guò)半，相應(yīng)的市場(chǎng)份額也不足一半。RA

6、NKNAME首發(fā)增發(fā)配股可轉(zhuǎn)債保薦項(xiàng)目金額舍計(jì)份額(%)_1中伯證券1,701,228.252,240,236.7463,349.1232,5004,037314.112.01表102012年度券商投行保薦項(xiàng)目金融排名(萬(wàn)元)IK16.44國(guó)泰君安證券中國(guó)國(guó)際金融申信建投證券廣發(fā)證券瑞銀證券招商證券西南證券宏源證券347,766.34139,440.00357,902.00675,820.56405663.47163,869.601,6丸015.50185,059.052,162,840.9623,939.93345,

7、429.63805,0151,913,824.65.701,289,226.411407,685.001,050,46532703,431.881,106,652.28898,014.8362406-21345,429.6363,349.12120,5001,829,734.61,783,505.61395,894.91409,095.31,106,652.31,061,884.45.445.314.153303.293.16表92012年券商授行按IPO項(xiàng)日家數(shù)排名序號(hào)券裔名稱首發(fā)項(xiàng)目增發(fā)項(xiàng)目數(shù)量份額(%)數(shù)量份額⑸

8、1國(guó)信證券22143864.842中信證券159.80108.063平安證券149.1521.614廣發(fā)證券95.8875.655華泰聯(lián)合95.8821.616國(guó)金證券85.2332.426民生證券74.5854.037招商證養(yǎng)74.5832.427中信建投證券53.2764.847海通證券53.2732.42(2)保薦項(xiàng)H金額與