完善中國資本市場法制探析

《完善中國資本市場法制探析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在工程資料-天天文庫。

1、完善中國資本市場法制探析【摘要】資木市場一個國家金融體系的重耍組成部分。我國資木市場現(xiàn)狀與我國經(jīng)濟發(fā)展的要求存在明顯差距。加強我國資本市場發(fā)展建設，促進我國資本市場健康發(fā)展，關系著我國國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展?！娟P鍵詞】屮國；資本市場；法制一、完善我國資本市場法制建設的意義大力發(fā)展資本市場是一項重要的戰(zhàn)略任務，對我國實現(xiàn)本世紀頭20年國民經(jīng)濟翻兩帑的戰(zhàn)略目標具有重要意義。一是有利于完善社會主義市場經(jīng)濟體制，更大程度地發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的功能，將社會資金冇效轉化為長期投資。二是冇利于國冇經(jīng)濟的結構調整和戰(zhàn)略性改組，加快非國有經(jīng)濟發(fā)展。三是有利于提高亢接融資比例，完善金融市

2、場結構，提高金融市場效率，維護金融安全。我國資本市場是伴隨著經(jīng)濟體制改革的進程逐步發(fā)展起來的。由于建立初期改革不配套和制度設計上的局限，資本市場還存在一些深層次問題和結構性矛盾，制約了市場功能的冇效發(fā)揮。這些問題是資本市場發(fā)展中遇到的問題，也只有在發(fā)展中逐步加以解決。黨的十六大提出了全面建設小康社會的戰(zhàn)略目標，十六屆三中全會通過了《中共中央關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，對資本市場發(fā)展作出了部署，為我國資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展指明了方向。要認清形勢，抓住機遇，轉變觀念，大力發(fā)展資本市場，提高直接融資比例，創(chuàng)造和培育良好的投資環(huán)境，充分發(fā)揮資本市場在促進資本

3、形成、優(yōu)化資源配置、推動經(jīng)濟結構調整、完善公司治理結構等方面的作用，為國民經(jīng)濟持續(xù)快速協(xié)調健康發(fā)展和全面建設小康社會作出新的貢獻。二、我國資本市場法制建設現(xiàn)狀經(jīng)過十多年的改革和發(fā)展，我國資本市場的基礎性制度建設明顯加強。作為重要中介機構，證券公司在資本市場發(fā)展過程中發(fā)揮了十分重要的作用，但也積累了一些問題。人們述記得，2003年底至2004年上半年,由于證券市場行情持續(xù)低迷，一批證券公司的問題急劇暴露，證券行業(yè)多年積累的風險集中爆發(fā)，面臨自行業(yè)建立以來的笫一次系統(tǒng)性危機，不但嚴重危及資本市場的安全，而口波及社會穩(wěn)定。2008年4月23日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務

4、會議，審議并原則通過《證券公司監(jiān)督管理條例（草案）》、》證券公司風險處置條例（草案）》。兩個條例的出臺，是資木市場基礎性制度建設的乂一重大舉措,充分體現(xiàn)了黨中央、國務院對資本市場和證券行業(yè)的重視、關心與支持。在這樣的背景下，兩個條例的出臺，細化和落實了《證券法》、《公司法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》等法律的有關規(guī)定，有利于進一步鞏固證券公司綜合治理成果，建立起冇效防范和及時化解證券公司風險、促進證券公司合規(guī)經(jīng)營和健康發(fā)展的新機制。兩個條例的頒布實施，從諸多方面加強和改進了證券公司監(jiān)管：健全證券公司市場準入機制，保護客戶資產(chǎn)安全，確立證券公司市場退出機制，落實證券公司風險處置的制度，

5、，這些舉措對規(guī)范證券公司的行為，防范和化解證券公司的風險，保護客戶合法權益和社會公共利益，均具有十分重要的作用。我們也應清醒地看到，我國資本市場建立發(fā)育時間還不長，許多方面不夠成熟。從法制建設的情況看，同樣有很多亟待完善之處。今后，還需耍有重點、有針對性地完善法律制度,同時不斷改進執(zhí)法方式、加人執(zhí)法力度，嚴肅查處違法違規(guī)行為。如此，才能讓法制建設更好地為資本市場發(fā)展保駕護航。三、我國資本市場法制建設的主要內容“十二五”期間，將更加重視法治建設在資本市場改革發(fā)展中的重要作用，更加善于運用法治的方法推進資木市場的改革和發(fā)展，不斷完善市場體系、產(chǎn)品業(yè)務、發(fā)行融資、并購重組、資產(chǎn)

6、管理、監(jiān)管執(zhí)法等幾方面的法律制度建設。一是進一步提高質量為中心，堅持科學立法、民主立法，廣泛開展立法聽證、立法論證，及時進行立法評估，可以通過建立證券期貨法律專家委員會制度，推進決策的民主化和科學化。我們要增進立法的及時性和前瞻性，進一步提高立法的質量。二是加快多層次資本市場法律制度建設。立足于構建統(tǒng)一監(jiān)管的全國性場外市場，在擴大中關村園區(qū)股份報價轉讓試點的基礎上盡快出臺《非上市股份冇限公司的股份上市的辦法》，并抓緊研究制定《非上市公募公司監(jiān)督管理辦法》，確立非上市公募公司監(jiān)管法律制度。三是積極推動基金法律制度的修改和完善。配合立法機關全

7、何修訂《證券投資基金法》，特別是

8、要適應私募基金發(fā)展的現(xiàn)實需要，借鑒國際監(jiān)管經(jīng)驗，按照統(tǒng)一監(jiān)管標準、防止監(jiān)管套利的原則，建立適當?shù)乃侥蓟鸨O(jiān)管制度，為資產(chǎn)管理業(yè)務的協(xié)調發(fā)展創(chuàng)造條件。四是抓緊制定完善期貨交易法律制度?？偨Y《期貨交易管理條例》實施以來的實踐經(jīng)驗，立足于期貨市場的長期穩(wěn)定發(fā)展，明確期貨市場的法律定位，完善期貨交易和期貨風險監(jiān)管制度，推動立法機關制定出臺我國的《期貨法》。抓緊期貨法的制定T作，加強金融衍生產(chǎn)品市場和多層次市場體系法律制度建設，保障金融創(chuàng)新，增加產(chǎn)品供給，拓寬融資渠道，為金融體制改革服務，以利于人比群眾分享國民經(jīng)濟高速發(fā)展的成果；這次“