證券投資基礎知識簡介

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1、證券投資基礎知識簡介1.?證券交易所及交易品種????????我國內(nèi)地現(xiàn)在有上海和深圳兩個證券交易所。這兩個交易所中掛牌交易的各種證券屬于合法交易證券。???????廣大投資者通過證券公司的中介，進行這些公開掛牌證券的交易。???????交易時間為周一到周五（法定節(jié)日除外）上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。???????交易價格是根據(jù)買賣雙方的報價，由交易所依照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則隨時撮合成交而形成的，因此交易價格處于不斷的變動之中。???????交易所對正常股票交易價格實行10%的漲跌停板制度，即每日的漲跌最大幅度為10%，超出此

2、范圍的價格申報不予受理。另外，對ST或*ST和S股，則實行5%的漲跌幅限制（ST或*ST是對存在風險的上市公司，在其股票名稱前加的符號，目的是風險提示；S是對未完成股權(quán)分置改革的上市公司股票名稱前加的符號）。在一些特別情況下，如新股上市等，上市首日不設漲跌幅度限制。???????股票會因為上市公司信息公告等原因被實施停牌，停牌時間的長短視公告內(nèi)容由交易所規(guī)定。???????股價指數(shù)是根據(jù)一籃子股票價格進行加權(quán)平均計算出來的，目的是對整個市場價格變動做出一個總體概括。投資者常用的參考指數(shù)包括上證綜指、深證成指、滬深300指數(shù)、上證180指數(shù)、上證50指數(shù)

3、、深圳100指數(shù)，等。???????交易所里有很多交易品種，包括股票（A股和B股）、債券（國債和企業(yè)債券）、封閉式基金、ETF和權(quán)證等。股票交易采用T+1交割制度，即當日買入的股票，下一個交易日才能賣出。權(quán)證采取T+0交易制度，即當日買入，可以在當日賣出。???????A股股票是以人民幣進行交易的股票，是投資者股票交易的主要品種。B股股票是以外幣進行交易的股票。上海證券交易所的B股以美元進行交易，深圳證券交易所的B股以港幣進行交易。????????債券包括國債、企業(yè)債券兩類。其中企業(yè)債券中又包括普通債券、可轉(zhuǎn)債和可分離可轉(zhuǎn)債。可轉(zhuǎn)債是可以將債券在約定好

4、的價格和日期，轉(zhuǎn)為股票的債券?？煞蛛x債券是一張普通債券加上附贈的一張權(quán)證的組合，這個權(quán)證也是有價證券，賦予持有人行使或不行使將債券轉(zhuǎn)為股票的權(quán)利，債券和其對應的權(quán)證可以單獨買賣。???????封閉式基金是與開放式基金對應的一種證券投資基金。封閉式基金的份額規(guī)模在存續(xù)期內(nèi)固定，投資者不能像開放式基金那樣進行贖回，但可以在交易所買賣。開放式基金是以基金凈值進行申購和贖回的，但封閉式基金的買賣價格是像股票價格一樣，由買賣雙方的交易形成的，因此封閉式基金的凈值經(jīng)常與其交易所交易的價格不一致，形成折價或者溢價。目前的封閉式基金都處于折價狀態(tài)。????????ET

5、F（交易型開放式指數(shù)基金）是一種特殊的開放式基金。首先，ETF像股票和封閉式基金一樣可以在交易所里交易，交易制度完全一樣；其次，目前滬深兩個交易所的ETF都是指數(shù)型的，即跟蹤指數(shù)。如上證50ETF，是緊密跟蹤上證50指數(shù)的，即上證50ETF的交易價格漲跌幅度與上證50指數(shù)的漲跌幅度是基本一致的，跟蹤誤差很小。因此，投資者可以利用這個特點，來“買賣大盤”。這個特點對于初入股市的投資者來說非常有用，可以“在不知道買什么股票時，就買ETF”，以獲取市場平均上漲幅度；最后，對于資金量較大（比如數(shù)百萬元以上）的投資者，可以利用ETF特有的套利機制（根據(jù)實時凈值與

6、二級市場價格之間的差額，進行申購/贖回后賣出/買入的操作），進行套利交易。此外，深圳證券交易所還有LOF，即“上市型開放式基金”，可供交易。???????權(quán)證是一種衍生金融產(chǎn)品，也是一種有價證券，分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。認購權(quán)證賦予持有人在約定的日期以約定的價格認購某種股票的權(quán)利，認沽權(quán)證賦予持有人在約定的日期以約定的價格賣出某種股票的權(quán)利。目前滬深兩市中的權(quán)證都是上市公司由于進行股權(quán)分置改革而發(fā)行的。權(quán)證交易實行T+0交易制度，且其漲跌幅度限制與股票不同，比股票大得多，因此其價格波動幅度很大，初入股市的一般投資者最好暫時不要參與。2.?證券公司及其證

7、券營業(yè)部???????證券公司營業(yè)部是為投資者提供交易委托的法定場所。國家規(guī)定，投資者進行股票交易，必須委托證券公司。投資者必須在證券公司營業(yè)部開戶后，才能進行證券交易。???????證券公司營業(yè)部為投資者提供交易通道服務。因此，證券公司應該保障交易通道的安全和暢通，但在證券公司無法控制（無法定義務控制）的極端情況下除外。???????取得管理部門認可的投資咨詢資格的證券公司及其下屬營業(yè)部，可以向投資者提供投資咨詢服務，但一切投資風險由投資者自行承擔。證券公司不得接受投資者的全權(quán)交易委托。3.?證券交易方式????現(xiàn)場委托和非現(xiàn)場委托，其中非現(xiàn)場委托又

8、包括電話委托和網(wǎng)上委托等???????證券公司為投資者提供的證券委托方式包括現(xiàn)場委托、電話委托