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1、第一節(jié)匯率的標(biāo)價(jià)方法第二節(jié)外匯交易第6章外匯與匯率萬曼麗決定到印尼巴厘島度假旅游，由于在巴厘島不能使用人民幣消費(fèi)，她決定到中國銀行將人民幣兌換成印尼盾。但到中國銀行后發(fā)現(xiàn)，銀行不提供印尼盾與人民幣的兌換業(yè)務(wù)，她只能先將人民幣兌換成美元，到巴厘島后再將美元兌換成印尼盾消費(fèi)。面對中國銀行的外匯兌換牌價(jià)，USD/CNY＝6.1310/25第一節(jié)匯率的標(biāo)價(jià)方法USD/CNY＝6.1310/25USD/JPY＝88.14/28EUR/USD＝1.3012/15GBP/USD＝2.0155/60今天，中國外匯交易中心美元兌人民幣的匯率下降了2
2、0個(gè)點(diǎn)一、貨幣的代碼美元USD人民幣CNY歐元EUR瑞士法郎CHF日元JPY加拿大元CAD港元HKD澳元AUD英鎊GBP新加坡元SGDUSD/CNY＝6.1310/25USD/JPY＝88.14/28二、匯率的概念一種貨幣兌換為另一種貨幣的比率以一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格USD/CNY＝6.1310USD/JPY＝88.14三、美元標(biāo)價(jià)法USD/CNY＝6.1310/25USD/JPY＝88.14/281.報(bào)價(jià)是銀行報(bào)出的2.斜杠左邊的貨幣叫基礎(chǔ)貨幣；斜杠右邊的貨幣叫報(bào)價(jià)貨幣3.基礎(chǔ)貨幣的單位是14.銀行同時(shí)報(bào)出買入價(jià)和賣出價(jià)
3、斜杠左邊的數(shù)表示買入價(jià)，右邊的數(shù)賣出價(jià)買入價(jià)和賣出價(jià)之間的差額叫買賣差價(jià)5.買入價(jià)是指銀行買入基礎(chǔ)貨幣；賣出價(jià)是指銀行賣出基礎(chǔ)貨幣三、美元標(biāo)價(jià)法USD/CNY＝6.1310/25USD/JPY＝88.14/286.小數(shù)點(diǎn)后保留4位數(shù)，即0.0001，0.0001被稱為1點(diǎn)。日元除外，小數(shù)點(diǎn)后保留2位數(shù)，即0.01，0.01被稱為1點(diǎn)。7.一般情況下基礎(chǔ)貨幣是美元8.歐元、英鎊、澳元和新西蘭元與美元的匯率，歐元、英鎊、澳元和新西蘭元是基礎(chǔ)貨幣美元是報(bào)價(jià)貨幣斜杠不是除法，只是隔離符號!USD/CNY＝6.1310/256.1310：銀
4、行買入1美元，支付（賣出）6.1310元人民幣6.1325：銀行賣出1美元，收回（買入）6.1325元人民幣銀行的買賣差價(jià)是0.0015元人民幣，即15個(gè)點(diǎn)EUR/USD＝1.5012/1.5015EUR/USD＝1.3012/151.3012：銀行買入1歐元，支付（賣出）1.5012美元1.3015：銀行賣出1歐元，收回（買入）1.5015美元銀行的買賣差價(jià)是0.0003美元，即3個(gè)點(diǎn)例題：中國銀行外匯牌價(jià)USD/CNY＝6.3510/50EUR/USD＝1.2900/40小王美國訪學(xué)，需要美元20000美元，到中國銀行兌換，需
5、要多少人民幣？訪學(xué)回來后，剩余10000美元，此時(shí)又要到德國考察，用這剩余的10000美元兌換歐元，能夠兌換多少歐元？由于攜帶的歐元不夠，他在德國刷中國銀行的外幣信用卡1000歐元，從德國歸國后償還信用卡，需要多少人民幣？例題：中國銀行外匯牌價(jià)USD/CNY＝6.3510/50EUR/USD＝1.2900/40小王美國訪學(xué)，需要美元20000美元，到中國銀行兌換，需要多少人民幣？6.3550*20000=127100元人民幣對6.3510*20000=127020錯(cuò)訪學(xué)回來后，剩余10000美元，此時(shí)又要到德國考察，用這剩余的10
6、000美元兌換歐元，能夠兌換多少歐元？10000÷1.2940=7727.98歐元對10000÷1.2900=7751.94錯(cuò)由于攜帶的歐元不夠，他在德國刷中國銀行的外幣信用卡1000歐元，從德國歸國后償還信用卡，需要多少人民幣？X元人民幣÷6.3550=Y美元Y美元÷1.2940=1000歐元1000歐元*1.2940*6.3550=8223.37元人民幣第二節(jié)外匯的交易即期外匯交易遠(yuǎn)期外匯交易買賣（交易）過程分為兩個(gè)階段：成交：買賣雙方經(jīng)過討價(jià)還價(jià)，只是就價(jià)格達(dá)成一致交割：錢貨兩清、一手交錢一手交貨第二節(jié)外匯的交易即期交易：成
7、交以后，立即進(jìn)行交割的交易遠(yuǎn)期交易：成交以后，在未來的某一個(gè)時(shí)間進(jìn)行交割的交易即期匯率：即期外匯交易所使用的匯率遠(yuǎn)期匯率：遠(yuǎn)期外匯交易所使用的匯率第二節(jié)外匯的交易即期匯率USD/CNY＝6.1300：我們現(xiàn)在給銀行6.1300元人民幣，銀行給我們1美元3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率USD/CNY＝6.5300：我們現(xiàn)在和銀行談好價(jià)格為6.5300，3個(gè)月后我們給銀行6.5300元人民幣，銀行給我們1美元遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)方法遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法例如：英鎊/美元即期匯率是1.6965/1.6975，一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率的遠(yuǎn)期差價(jià)為5/10,則一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是？一個(gè)
8、月遠(yuǎn)期匯率的買入價(jià)=1.6965+0.0005=1.6970一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率的賣出價(jià)=1.6975+0.0010=1.6980所以一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為1.6970/80遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法規(guī)則遠(yuǎn)期差價(jià)左小右大，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+遠(yuǎn)期差價(jià)遠(yuǎn)期差價(jià)左大右小，遠(yuǎn)期
