融資要求及用途.doc

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1、一、融資要求及用途融資方式：一是吸引風(fēng)投，通過自身的亮點(diǎn)吸引公司和個(gè)人進(jìn)行投資。二是通過貸款，向銀行申請(qǐng)貸款。但是對(duì)于剛剛成立的公司而言，銀行貸款的難度較大，所以著重考慮風(fēng)投，可以吸引企業(yè)投資和個(gè)人投資。融資用途：融資項(xiàng)目金額（單位：萬元）人力資源（高層管理、行政人員、開發(fā)人員、市場(chǎng)人員等）400固定資產(chǎn)（辦公設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施、材料、商務(wù)用車等）780流動(dòng)資產(chǎn)（籌備費(fèi)、裝修費(fèi)、銷售費(fèi)用、開發(fā)費(fèi)用等）1200二、財(cái)務(wù)狀況及預(yù)測(cè)基于本公司的目前發(fā)展?fàn)顩r以及對(duì)未來市場(chǎng)發(fā)展的前景預(yù)測(cè)，對(duì)公司的近三年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析和預(yù)測(cè)。主要從年度總成本、損益表和現(xiàn)金流量表三個(gè)方面進(jìn)行分

2、析。1.年度總成本單位：萬元項(xiàng)目第一年第二年第三年人力成本400600900固定資產(chǎn)折舊費(fèi)260260260流動(dòng)資金120014401728說明：1.人力資本按照每年遞增50%計(jì)算2.固定資產(chǎn)折舊按照運(yùn)營期進(jìn)行平均折舊3.流動(dòng)資金按照每年遞增20%計(jì)算2.損益表單位：萬元項(xiàng)目第一年第二年第三年年銷售收入250037505625年度總成本186023002888銷售稅金及附加2537.556.25年利潤總額6151412.52680.8所得稅46.1105.9201.1稅后利潤568.91306.62479.7公積金及公益金85.3196372可分配利潤483.61110

3、.62107.7投資利潤率67%說明：1.年銷售收入=銷售數(shù)量X銷售單價(jià)（根據(jù)國內(nèi)各個(gè)手機(jī)公司的年銷售數(shù)量進(jìn)行平均，預(yù)估第一年的銷售量為5000萬臺(tái)，且近三年內(nèi)每年以50%的增長率增長，單價(jià)為5000元）精品文檔交流1.銷售稅金及附加，為簡(jiǎn)化計(jì)算，按照銷售收入的1%計(jì)算2.所得稅按照年利潤總額的7.5%計(jì)算4.公積金按稅后利潤的10%提取，公益金按稅后利潤的5%提取5.投資利潤率=（年平均利潤總額/投資總額）X100%3.現(xiàn)金流量表年份項(xiàng)目第一年第二年第三年現(xiàn)金流入250037505625營業(yè)收入250037505625回收固定資產(chǎn)余值———回收流動(dòng)資金———現(xiàn)金流出1

4、931.12443.43145.4經(jīng)營成本186023002888增值稅及附加2537.2556.25所得稅46.1105.9201.1凈現(xiàn)金流量568.91306.62479.6累計(jì)凈現(xiàn)金流量568.91875.54355.1說明：1.現(xiàn)金流出=年度總成本+銷售稅金及附加+所得稅2.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入—現(xiàn)金流出通過對(duì)年度總成本、損益表、凈現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，可以看出，投資回報(bào)率高于該行業(yè)的一般水平，現(xiàn)金流會(huì)隨著項(xiàng)目的不斷開而迅速增加，對(duì)于后期公司的運(yùn)作有著重要的資金支持。所以該項(xiàng)目是一項(xiàng)有價(jià)值的投資項(xiàng)目。三、風(fēng)險(xiǎn)因素分析1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括國家對(duì)于手機(jī)行業(yè)的政策影響，我

5、國市場(chǎng)的穩(wěn)定程度等對(duì)于手機(jī)行業(yè)的發(fā)展有著重要的影響2.管理風(fēng)險(xiǎn)該項(xiàng)目涉及技術(shù)開發(fā)、流程運(yùn)作、財(cái)務(wù)運(yùn)作、市場(chǎng)銷售等多方面的內(nèi)容，因此，在項(xiàng)目的實(shí)施中可能存在因管理操作不當(dāng)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)該項(xiàng)目的發(fā)展是一個(gè)長期的過程，從產(chǎn)品的研發(fā)，產(chǎn)品生產(chǎn)，產(chǎn)品銷售到產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)大，市場(chǎng)份額的增加，是一個(gè)不可間斷的過程，因此，盡可能應(yīng)該保持資金鏈的連續(xù)，如果資金鏈出現(xiàn)斷裂，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)積累的貶值和出局。4.知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)由于公司新成立，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)體系不完善，知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)薄弱，如不及時(shí)對(duì)公司相應(yīng)的專利、商標(biāo)、商業(yè)秘密等進(jìn)行保護(hù)，可能存在權(quán)利被侵犯的風(fēng)險(xiǎn)。四、退出機(jī)制精品文檔交流對(duì)于

6、風(fēng)險(xiǎn)投資而言，風(fēng)險(xiǎn)資本的退出是至關(guān)重要的。風(fēng)險(xiǎn)投資的投資者根本目的是為了獲取高額利益，這樣的目的致使風(fēng)險(xiǎn)資本必須在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間退出。風(fēng)險(xiǎn)資本的退出途徑也是多樣的，目前，我們常見的退出方式有IPO退出、企業(yè)并購、股權(quán)回購和破產(chǎn)清算退出這四種方式。選擇IPO風(fēng)險(xiǎn)資本退出。IPO是指首次公開上市，主要是企業(yè)或者股份有限公司第一次將自己所擁有的股份進(jìn)行出售。在風(fēng)險(xiǎn)資本中的IPO退出就是投資者通過風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股份上市，將自己的個(gè)人權(quán)益變?yōu)楣补蓹?quán)資本，然后經(jīng)過市場(chǎng)認(rèn)可后，轉(zhuǎn)售給其他的投資者.之所以選擇這種資本退出方式的理由：（1）收益性。由表格可看出，IPO退出方式相比較其他的退出方式

7、，平均持有年限為4.2年，回收倍數(shù)為7.1，相比較其他退出方式的效果最佳，而且經(jīng)過多國經(jīng)驗(yàn)分析認(rèn)為，IPO退出方式是最有效的風(fēng)險(xiǎn)資本退出方式。通過IPO退出，可以實(shí)現(xiàn)投資者資金的流動(dòng)性，通過首次公開發(fā)行股票，既可以增加投資者的收益，也可以提高資金的流動(dòng)性。風(fēng)險(xiǎn)資本退出方式的效果比較退出方式平均持有年限（年）回收倍數(shù)IPO4.27.1一次回購3.71.7二次回購3.62.0股份回購4.72.1破產(chǎn)清算4.10.2（2）控制權(quán)。IPO退出有利于保持企業(yè)的獨(dú)立性。對(duì)于企業(yè)管理者而言，通過首次公開發(fā)行股票，可以很好地收回自己對(duì)企業(yè)的控制管理權(quán)利，