股價(jià)形態(tài)分析概述.ppt

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1、持續(xù)形態(tài)股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的快速變動(dòng)后，在一個(gè)區(qū)域內(nèi)上下窄幅波動(dòng)，等待時(shí)機(jī)繼續(xù)向上或向下，這種區(qū)域內(nèi)的窄幅變動(dòng)就形成持續(xù)形態(tài)。持續(xù)形態(tài)與反轉(zhuǎn)形態(tài)的差別:持續(xù)形態(tài)僅僅是當(dāng)前趨勢(shì)的暫時(shí)休止，下一步的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)將與事前的趨勢(shì)方向一致。持續(xù)形態(tài)通常為時(shí)較短暫，很多時(shí)候明顯屬于短暫形態(tài)或中等形態(tài)。形成過程中成交量配合情況不同。注意：所有的圖表形態(tài)都只是一種普遍傾向性，沒有嚴(yán)格的規(guī)則可循，總有例外。對(duì)價(jià)格形態(tài)的分類也是模棱兩可的。如三角形通常屬于持續(xù)形態(tài)，但有時(shí)也會(huì)作為反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)；三角形的一種變體——擴(kuò)散三角形，通常標(biāo)志著市場(chǎng)的主要頂部。甚至連頭肩形這種最著名的主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，偶爾也會(huì)以調(diào)整形態(tài)的面目出現(xiàn)。即

2、使圖表形態(tài)因?yàn)榇嬖谝欢ǔ潭鹊暮煲约芭紶柕睦舛蛄苏劭郏匀豢梢园阉鼈儦w結(jié)為上述兩種類型。并且，只要解釋得當(dāng)，仍可以由其確定它們之后的大部分時(shí)間內(nèi)可能出現(xiàn)的市場(chǎng)行為。一、三角形三角形可分為對(duì)稱三角形、上升三角形和下降三角形、擴(kuò)展三角形。每種三角形形狀稍有差別，預(yù)測(cè)意義亦有所不同。（一）對(duì)稱三角形1、走勢(shì)：具有兩條逐漸聚攏的趨勢(shì)線，上面的直線下傾，下面的直線上升。左側(cè)的垂直虛線，表示了形態(tài)的高度，稱為底邊，兩條直線在右側(cè)相交，交點(diǎn)稱為頂點(diǎn)。對(duì)稱三角形也被稱為“繞線筒”。收盤價(jià)超過頸線，形態(tài)完成。對(duì)稱三角形(繞線筒)通常屬于持續(xù)形態(tài)。對(duì)稱三角形聚攏的趨勢(shì)線界定了形態(tài)的價(jià)格邊界，形態(tài)寬度決定了時(shí)

3、間目標(biāo)。底邊頂點(diǎn)2、分析：（1）三角形要求至少有四個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，即明顯的二個(gè)短期高點(diǎn)和短期低點(diǎn)出現(xiàn)。（2）三角形完結(jié)的時(shí)間極限三角形形態(tài)的完結(jié)，具有時(shí)間極限—頂點(diǎn)。一般地，價(jià)格應(yīng)該在三角形橫向?qū)挾鹊囊话氲剿姆种g的某個(gè)位置上，順著原趨勢(shì)方向突圍而出。愈接近頂點(diǎn)，突破力量愈小；頂點(diǎn)突破失效。（3）成交量：A、形成過程中不斷減少。B、向上突破需要大量伴隨，向下突破則不必C、形態(tài)形成過程中交易量的變化有助于判別形態(tài)是向上還是向下突破。（4）反抽：對(duì)稱三角形突破后，可能會(huì)出現(xiàn)短暫反抽，反抽應(yīng)止于頸線。頸線是最佳買賣時(shí)機(jī)。（5）有效性：對(duì)稱三角形有75%屬整理型態(tài)，而25%屬反轉(zhuǎn)型態(tài)。（6）最小升幅：A

4、、型態(tài)的最大寬度。B、作平行線，平行線的交點(diǎn)既是價(jià)格目標(biāo)，也是大致的時(shí)間目標(biāo)。公用事業(yè)指數(shù)三角形頂大三角形BAA（7）三角形內(nèi)所有技術(shù)指標(biāo)失效，操作上以觀望為主。（8）三角形的時(shí)間因素：三角形屬于中等形態(tài)，形成過程通?；ㄙM(fèi)1個(gè)月以上的時(shí)間，但一般少于3個(gè)月。持續(xù)時(shí)間短于1個(gè)月的三角形可能屬于另外的形態(tài)類別，例如三角旗形。它一般是日線圖的專利。3、真假突破判斷（1）對(duì)稱三角形向下跌破放大量，向上突破時(shí)無量可能是一個(gè)假訊號(hào)。（2）形態(tài)內(nèi)成交量極不規(guī)則，可能是假突破，尤其是向上突破時(shí)最不可靠。（3）頂點(diǎn)突破無效。尤其是接近頂點(diǎn)的地方，價(jià)格以重大交易量向下突破，股價(jià)下跌一、二個(gè)交易日后即可回升。（4）

5、突破后，三角形頸線、頂點(diǎn)構(gòu)成重要的支撐或阻擋水平，如果反抽超過頸線、頂點(diǎn)，則為假突破。（5）突破后走勢(shì)停滯或遲緩則可能是假突破，尤其是向上突破時(shí)最不可靠。（二）上升三角形和下降三角形兩者都是對(duì)稱三角形的變體，但與對(duì)稱三角形不同。對(duì)稱三角形的規(guī)則適用。上升三角形或下降三角形無論出現(xiàn)在趨勢(shì)的哪個(gè)部分，都具有明確的預(yù)測(cè)意義。上升三角形看漲，下降三角形看跌。上升三角形和下降三角形均被稱為直角三角形。1、上升三角形上升三角形上邊趨勢(shì)線持平，下邊線則上升。突破：以收市價(jià)格決定性地超出上邊水平趨勢(shì)線為標(biāo)志。測(cè)算技術(shù)上升三角形的測(cè)算技術(shù)相對(duì)簡(jiǎn)單。先量出該形態(tài)最寬處的高度，然后從突破點(diǎn)起，簡(jiǎn)單地向上投射出相等距

6、離就行了。上升三角形經(jīng)常地出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，屬于持續(xù)性形態(tài)。不過，它有時(shí)也會(huì)以底部形態(tài)的面目出現(xiàn)。很少假突破。上證B指2、下降三角形下降三角形上邊趨勢(shì)線下降，下邊線持平。向下突破信號(hào)以收市價(jià)格決定性地低于下邊趨勢(shì)線為標(biāo)志，并且在通常情況下，交易量應(yīng)有所增加。其測(cè)算技術(shù)與上升三角形完全相同。下降三角形屬于持續(xù)形態(tài)，通常發(fā)生在下降趨勢(shì)中，但偶爾也出現(xiàn)在市場(chǎng)頂部。下降三角形準(zhǔn)確度高，很少假突破?？疹^市場(chǎng)的下降三角形肯定不是底。例外：下降三角形頂點(diǎn)突破依然有效。上證B指充當(dāng)頂部的下降三角形招商銀行（三）擴(kuò)散三角形(喇叭形和菱形)擴(kuò)大形態(tài)三角形的兩條邊線逐漸分離，呈現(xiàn)出擴(kuò)散狀態(tài)。形態(tài)的交易量隨著價(jià)格擺幅

7、的日益放大，而相應(yīng)地?cái)U(kuò)張，顯示市場(chǎng)已失去控制，變得極為情緒化。最常發(fā)生在市場(chǎng)的主要頂部過程中，通常是看跌形態(tài)且跌幅比較深。最小跌幅為形態(tài)最寬度。1、喇叭型股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的上升后，漲跌幅度越來越大，不斷形成新的高點(diǎn)與的低點(diǎn)。整個(gè)型態(tài)以狹窄的波動(dòng)開始，然后向上下兩方擴(kuò)大，形成一個(gè)擴(kuò)散的三角形，稱喇叭型。型態(tài)形成的過程中，保持高而且不規(guī)則的成交量。分析要點(diǎn)提示：（1）一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的喇叭型應(yīng)該有三個(gè)高點(diǎn)，二