公司發(fā)債流程.doc

《公司發(fā)債流程.doc》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。

1、一、操作流程　　流程一：作出發(fā)行債券的決議或決定　　股份有限公司和國有有限責(zé)任公司發(fā)行債券，由董事會制定方案，股東大會作出決議，必須經(jīng)代表1/2以上表決權(quán)的股東通過?！　歇氋Y公司發(fā)行債券，由國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門作出決定?！　×鞒潭禾岢霭l(fā)行債券的申請和批準(zhǔn)　　①公司營業(yè)執(zhí)照；　　②公司章程；　?、酃緜技k法；　　④資產(chǎn)評估報告和驗資報告；　?、輫鴦?wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他文件；　?、抟勒兆C券法的規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書?！　×鞒倘簢鴦?wù)院證券管理部門審批　　流程四：制定債券募

2、集辦法并予以公告　?、俟久Q；　　②債券募集資金的用途；　?、蹅傤~和債券的票面金額；　?、軅实拇_定方式；　?、葸€本付息的期限和方式；　?、迋瘬?dān)保情況；　?、邆陌l(fā)行價格、發(fā)行的起止日期；　?、喙緝糍Y產(chǎn)額；　?、嵋寻l(fā)行的尚未到期的公司債券總額；　?、夤緜某袖N機(jī)構(gòu)?！　×鞒涛澹耗技瘋罟嫠ㄆ谙迌?nèi)　　方式一：適用范圍：這種方式一般適用于面向少數(shù)特定的投資者的債券（即私募發(fā)行債券）的發(fā)行，具有節(jié)省發(fā)行時間和發(fā)行費用，不必?fù)?dān)心發(fā)行失敗等優(yōu)點，但這樣發(fā)行的債券由于其購買債券的投資者是少數(shù)特定的對象，因此一般不允許轉(zhuǎn)讓流通。　　方式二：

3、適用范圍：這種方式一般適用于面向社會廣泛的不特定的投資者的債券（即公募發(fā)行債券）的發(fā)行。這樣發(fā)行債券，發(fā)行企業(yè)要向承銷商支付發(fā)行費用，如果采用代銷的承銷方式，發(fā)行企業(yè)還要承擔(dān)發(fā)行失敗的風(fēng)險。但這種方式發(fā)行的債券，一般都能在證券市場上流通轉(zhuǎn)讓?！　≡谖覈鶕?jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債券必須采用該方式。　　流程六：置備公司債券存根簿　　方式一：記名公司債券　?、賯钟腥说男彰蛘呙Q及住所，取得債券的日期及債券的編號；　?、趥傤~，債券的票面金額、利率、還本付息的期限和方式；　?、蹅陌l(fā)行日期。　　方式二：無記名公司債券　　債券總額、利率、償還期限和方

4、式、發(fā)行日期及債券的編號?！　≡O(shè)置公司債券帳簿，不僅是公司管理的需要，更重要的是對債權(quán)人負(fù)責(zé)，以供債權(quán)人閱覽，為記名債券轉(zhuǎn)讓或用于擔(dān)保產(chǎn)生爭議時提供憑證，以及為管理部門查詢需要提供幫助?！　《⑵髽I(yè)發(fā)債擔(dān)保相關(guān)事務(wù)　　企業(yè)發(fā)行債券擔(dān)保業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用自身的良好信譽(yù)，為企業(yè)發(fā)行債券（包括可轉(zhuǎn)換債券）出具擔(dān)保函，為債券到期本金、利息的及時償還提供連帶責(zé)任擔(dān)保的金融服務(wù)產(chǎn)品。一般銀行企業(yè)債擔(dān)保分為部分擔(dān)保和全額擔(dān)保?！　∮沙袖N機(jī)構(gòu)發(fā)售債券時，投資人直接向其付款購買債券，承銷機(jī)構(gòu)代為收取債款，代為向投資者交付債券。發(fā)行完畢后，承銷機(jī)構(gòu)通過銀行向發(fā)行企業(yè)劃

5、轉(zhuǎn)債款。債券發(fā)行公司交付給投資者的債券上，必須載明企業(yè)名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由董事長簽名，公司蓋章?！　≈行∑髽I(yè)集合債　　一、什么叫中小企業(yè)集合債　　　中小企業(yè)集合債,就是由一個機(jī)構(gòu)作為牽頭人,幾家企業(yè)一起申請發(fā)行債券,是企業(yè)債的一種?！　　　〖蟼沁\用信用增級的原理，通過政府組織協(xié)調(diào)，將企業(yè)進(jìn)行捆綁集合發(fā)行的企業(yè)債券。采用“統(tǒng)一冠名、分別負(fù)債、分別擔(dān)保、捆綁發(fā)行”的方式發(fā)債。該債券利用規(guī)模優(yōu)勢，合理分?jǐn)傎Y信評級、發(fā)債擔(dān)保、承銷等費用，有效地規(guī)避了單個企業(yè)發(fā)債規(guī)模偏小、發(fā)行成本過高的弱點，使企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券成為可能，為解決企

6、業(yè)融資難的問題提供了新的途徑?！　《⑵髽I(yè)集合債基本定義和發(fā)行要求　　　　(一)、企業(yè)集合債券的基本定義　　　　企業(yè)集合債券是通過牽頭人組織，以多個企業(yè)所構(gòu)成的集合為發(fā)債主體，發(fā)行企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度分別負(fù)債，采用集統(tǒng)一的債券名稱，統(tǒng)收統(tǒng)付，以發(fā)行額度向投資人發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)債券形式。它是以銀行或證券機(jī)構(gòu)作為承銷商，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)，評級機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)參與，并對發(fā)債企業(yè)進(jìn)行篩選和輔導(dǎo)以滿足發(fā)債條件的新型企業(yè)債券形式。這種“捆綁發(fā)債”的方式，打破了只有大企業(yè)才能發(fā)債的慣例，開創(chuàng)了企業(yè)新的融資模式，它的出現(xiàn)是企業(yè)債

7、券發(fā)行的重大創(chuàng)新?！　　　?二)、企業(yè)債券發(fā)行條件　　　　參與發(fā)行企業(yè)集合債券的單個主體必須同時滿足以下條件：　　　　1、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元;　　　　2、累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%;　　　　3、最近三年可分配利潤(凈利潤)足以支付企業(yè)債券一年的利息;　　　　4、籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%。用

8、于收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行。用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明