荷銀投資管理公司全球首選投資策略

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1、全球首選投資策略因?yàn)樽吭剑允走x長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)洗禮，成就非凡企業(yè)May.2002策略的六大特性?精選20-30個(gè)全球最重要產(chǎn)業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)?我們深信：始終保持領(lǐng)導(dǎo)地位的企業(yè)，才能真正為投資人創(chuàng)造穩(wěn)健卓越的投資回報(bào)?採(cǎi)取“均等比重”的資產(chǎn)配置策略?平均投資在20-30個(gè)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，讓每一個(gè)企業(yè)有均等創(chuàng)造績(jī)效的機(jī)會(huì)?“紀(jì)律式“的投資策略?每季進(jìn)行投資比重的均等化調(diào)整?藉此進(jìn)行部位獲利了結(jié)，及加碼股價(jià)被低估的個(gè)股?美國(guó)及歐洲的投資比重較大?因?yàn)槊绹?guó)及歐洲的企業(yè)幾乎囊括各產(chǎn)業(yè)的明星?以MSCIWorldIndex為績(jī)效評(píng)比指標(biāo)?只做績(jī)效評(píng)比

2、，不做個(gè)股配置及持有比重的依據(jù)?與一般全球股票型基金的策略相比，相對(duì)高報(bào)酬高風(fēng)險(xiǎn)本資料謹(jǐn)供參考,請(qǐng)勿視為買(mǎi)賣(mài)基金或其他投資之建議或邀約。本基金經(jīng)證期會(huì)核準(zhǔn)，惟不表示本基金絕無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。本公司以往之經(jīng)理績(jī)效不保證本基金之最低收益；本公司除盡善良管理人之注意義務(wù)外，不負(fù)責(zé)本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購(gòu)前應(yīng)詳閱本基金公開(kāi)說(shuō)明書(shū)。強(qiáng)過(guò)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的實(shí)力展現(xiàn)?享譽(yù)國(guó)際的荷銀全球產(chǎn)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)?設(shè)於阿姆斯特丹的全球產(chǎn)業(yè)研究部門(mén)專(zhuān)門(mén)收集第一手的產(chǎn)業(yè)資訊?每年超過(guò)1,300次的企業(yè)訪(fǎng)談，經(jīng)紀(jì)商提供大量的研究資訊?廣泛的企業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)?始終以

3、“產(chǎn)業(yè)角度切入”(IndustryApproach)?與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手專(zhuān)注“個(gè)別區(qū)域及國(guó)家”(Geographic/CountryApproach)的方式大不相同?費(fèi)時(shí)4年的投資組合模擬?負(fù)責(zé)模擬操作的21人小組，自1998年開(kāi)始運(yùn)作，經(jīng)過(guò)多次修正，確認(rèn)長(zhǎng)期績(jī)效可以持續(xù)超越MSCIWorldIndex後，正式推出投資策略?荷銀為國(guó)際性企業(yè)，觸角遍及全球，自能駕馭此一操作本資料謹(jǐn)供參考,請(qǐng)勿視為買(mǎi)賣(mài)基金或其他投資之建議或邀約。本基金經(jīng)證期會(huì)核準(zhǔn)，惟不表示本基金絕無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。本公司以往之經(jīng)理績(jī)效不保證本基金之最低收益；本公司除盡善良管理人之

4、注意義務(wù)外，不負(fù)責(zé)本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購(gòu)前應(yīng)詳閱本基金公開(kāi)說(shuō)明書(shū)。資產(chǎn)管理與操作獨(dú)特的選股策略?負(fù)責(zé)團(tuán)隊(duì)?荷銀投資管理公司全球產(chǎn)業(yè)研究部門(mén)?選股範(fàn)圍?隸屬全球重要產(chǎn)業(yè)的384家公司?210家衛(wèi)星公司(SatelliteCompany)?篩選標(biāo)準(zhǔn)?持續(xù)創(chuàng)新的產(chǎn)品?企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與經(jīng)營(yíng)策略?財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)與管理品質(zhì)、企業(yè)前景?配置策略?均等比重(每支個(gè)股的持有比率相同)?每季末進(jìn)行換股操作及調(diào)整個(gè)股比重至相同本資料謹(jǐn)供參考,請(qǐng)勿視為買(mǎi)賣(mài)基金或其他投資之建議或邀約。本基金經(jīng)證期會(huì)核準(zhǔn)，惟不表示本基金絕無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。本公司以

5、往之經(jīng)理績(jī)效不保證本基金之最低收益；本公司除盡善良管理人之注意義務(wù)外，不負(fù)責(zé)本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購(gòu)前應(yīng)詳閱本基金公開(kāi)說(shuō)明書(shū)。三大選股準(zhǔn)則?首選企業(yè)：以公司面、財(cái)務(wù)面、產(chǎn)業(yè)面選出各產(chǎn)業(yè)綜合分?jǐn)?shù)最佳者公司面財(cái)務(wù)面產(chǎn)業(yè)面競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)盈益率景氣前景創(chuàng)新能力營(yíng)收成長(zhǎng)率循環(huán)位置管理能力獲利率長(zhǎng)期成長(zhǎng)率股東結(jié)構(gòu)股東報(bào)酬率資訊化本資料謹(jǐn)供參考,請(qǐng)勿視為買(mǎi)賣(mài)基金或其他投資之建議或邀約。本基金經(jīng)證期會(huì)核準(zhǔn)，惟不表示本基金絕無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。本公司以往之經(jīng)理績(jī)效不保證本基金之最低收益；本公司除盡善良管理人之注意義務(wù)外，不負(fù)責(zé)本基金之盈虧，亦

6、不保證最低之收益，投資人申購(gòu)前應(yīng)詳閱本基金公開(kāi)說(shuō)明書(shū)。面面俱到的風(fēng)險(xiǎn)管理?分散策略---資產(chǎn)分佈在20-30個(gè)全球重要產(chǎn)業(yè)及企業(yè)?風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)?標(biāo)準(zhǔn)差(StandardDeviation)?誤差率(TrackingError)?避險(xiǎn)工具?以期貨市場(chǎng)為主?其他衍生性工具暫不考慮?匯率風(fēng)險(xiǎn)控管?原則上不做匯率避險(xiǎn)，因?yàn)槿蚧顿Y已經(jīng)使匯率變動(dòng)趨於中性，長(zhǎng)期對(duì)投資組合的績(jī)效影響不大本資料謹(jǐn)供參考,請(qǐng)勿視為買(mǎi)賣(mài)基金或其他投資之建議或邀約。本基金經(jīng)證期會(huì)核準(zhǔn)，惟不表示本基金絕無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。本公司以往之經(jīng)理績(jī)效不保證本基金之最低收益；本公司除盡

7、善良管理人之注意義務(wù)外，不負(fù)責(zé)本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購(gòu)前應(yīng)詳閱本基金公開(kāi)說(shuō)明書(shū)?，F(xiàn)階段入選的22家首選企業(yè)?TransoceanSedcoForex?Nestle(雀巢)?AkzoNobel?ColgatePalmolive(高露潔)?Emerson(愛(ài)默生)?Medtronic?Serco?Pfizer(輝瑞)?Ryanair(愛(ài)爾蘭航空)?DeutscheBank(德意志銀行)?Porsche(保時(shí)捷)?ING?Gucci?MunichRe(慕尼黑再保險(xiǎn))?Accor?VeritasSoftware?V

8、NU?Dell(戴爾)?WalMart(威名)?Vodafone(伏得風(fēng))?Ahold?NationalGrid本資料謹(jǐn)供參考,請(qǐng)勿視為買(mǎi)賣(mài)基金或其他投資之建議或邀約。本基金經(jīng)證期會(huì)核準(zhǔn)，惟不表示本基金絕無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。本公司以往之經(jīng)理績(jī)效不保證本基金之最低收益；本公司除盡善良管理人