財(cái)務(wù)分析PPT培訓(xùn)課件講義.ppt

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1、第三章財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析概述判別財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)以經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)以歷史數(shù)據(jù)為準(zhǔn)以同行業(yè)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)以本企業(yè)預(yù)定數(shù)據(jù)為準(zhǔn)財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)主要是財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，但也要結(jié)合其他數(shù)據(jù)，如統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、成本數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等?；矩?cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表原理資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益利潤(rùn)表原理利潤(rùn)=收入-成本費(fèi)用現(xiàn)金流量表原理現(xiàn)金凈增加額=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出)+(投資活動(dòng)現(xiàn)金流入-投資活動(dòng)現(xiàn)金流出)+(籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出)簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)要利潤(rùn)表簡(jiǎn)要現(xiàn)金流量表項(xiàng)目行次金額一、經(jīng)營(yíng)

2、活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的租金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金支付稅款工資其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量簡(jiǎn)要現(xiàn)金流量表（續(xù)）項(xiàng)目行次金額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤(rùn)收到的現(xiàn)金債券利息收入收到的現(xiàn)金收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等支付現(xiàn)金股票、債券投資支付的現(xiàn)金其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量簡(jiǎn)要現(xiàn)金流量表（

3、續(xù)）項(xiàng)目行次金額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量發(fā)行股票收到的現(xiàn)金發(fā)行債券與借款收到的現(xiàn)金債券利息收入收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)等支付現(xiàn)金分配股利、支付利息支出的現(xiàn)金其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支出現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量四、現(xiàn)金的凈增加額二、財(cái)務(wù)分析的主體和目的（一）債權(quán)人1、心態(tài)：關(guān)心貸款的安全性，不關(guān)心企業(yè)是否盈利。只有與貸款安全性有關(guān)時(shí)，才關(guān)心企業(yè)是否盈利。2、短期債權(quán)人關(guān)心當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，如資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力；長(zhǎng)期債權(quán)人關(guān)心資本結(jié)構(gòu)和長(zhǎng)期盈利能力。3、報(bào)表分析是

4、為了回答：企業(yè)為什么需要額外籌資企業(yè)還本付息所需資金的可能來源是什么企業(yè)對(duì)以前的短期及長(zhǎng)期貸款是否按期歸還企業(yè)將來在哪些方面還需要借款（二）投資者1、心態(tài)：只要影響財(cái)富積累的都很關(guān)心，如償債能力、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制等2、既關(guān)心公司的當(dāng)前狀況，也關(guān)心公司的未來發(fā)展。當(dāng)然，投資者存在自然的分類。3、報(bào)表分析是為了回答：企業(yè)當(dāng)前和未來收益水平的高低，及企業(yè)收益易受哪些重大變動(dòng)因素的影響企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況及由資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和收益如何與其他竟?fàn)幷呦啾?，企業(yè)處于何種地位（三）企業(yè)管理層1、心態(tài)：由于委托代理形成的各種

5、契約關(guān)系，和解雇與收購(gòu)的威脅，對(duì)契約約定事項(xiàng)十分關(guān)心2、關(guān)心企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、發(fā)展?jié)摿Φ戎卮蠓矫?，他們往往從外部使用人的角度?duì)待和分析企業(yè)。3、報(bào)表分析是為了回答：企業(yè)業(yè)績(jī)的狀況如何，與契約約定有哪些差異改善企業(yè)業(yè)績(jī)可以釆取那些方法和手段，從而使債權(quán)人和投資人滿意（四）政府監(jiān)管部門及其他人士1、心態(tài)：企業(yè)按法律規(guī)定范圍內(nèi)以滿足社會(huì)發(fā)展為目標(biāo)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)2、關(guān)心企業(yè)的盈利和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能力，履行監(jiān)管職責(zé)3、報(bào)表分析是為了回答：企業(yè)是否在法律規(guī)定范圍內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)企業(yè)盈利能力和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能力可能會(huì)受到哪

6、些損害以及原因可以采取哪些措施增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能力三、財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)總的說是謀求低風(fēng)險(xiǎn)、高收益和企業(yè)的持續(xù)發(fā)展分目標(biāo)：1、企業(yè)籌資管理的目標(biāo)--在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的情況下，不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2、企業(yè)投資管理目標(biāo)--認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性分析，力求提高投資報(bào)酬，降低投資風(fēng)險(xiǎn)3、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)--合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果4、企業(yè)利潤(rùn)管理目標(biāo)--努力提高企業(yè)利潤(rùn)水平，合理分配企業(yè)利潤(rùn)四、資產(chǎn)負(fù)債表的一般評(píng)價(jià)通過閱讀、比較、解釋和調(diào)整，獲得對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果

7、和現(xiàn)金流量的初步但較為準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)。（一）資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資：股票投資債券投資長(zhǎng)期投資合計(jì)固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值減:累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)與其他資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付債款應(yīng)付工資應(yīng)交稅金其他應(yīng)付款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益：股本資本公積金盈余公積金未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)（二）資產(chǎn)負(fù)債表的特點(diǎn)1、反映一定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，因此有被修飾的可能2、按權(quán)責(zé)發(fā)生制填制，對(duì)未來的反映受到一定程度的影響3、

8、反映資產(chǎn)與負(fù)債、所有者權(quán)益之間的關(guān)系，以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)等信息（三）資產(chǎn)總額的評(píng)價(jià)1、反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小及能力的強(qiáng)弱2、資產(chǎn)并不代表盈利能力和償債能力，只代表?yè)碛谢蚩刂频慕?jīng)濟(jì)資源3、資產(chǎn)金額受會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告和披露規(guī)則的約束4、注意資產(chǎn)總額的變動(dòng)（四）資產(chǎn)有效性判斷1、注意實(shí)物資產(chǎn)和非實(shí)物資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)包括貨幣資金、存貨、長(zhǎng)期投資（直接投資）、固定資產(chǎn)等，其特點(diǎn)是：未來