資源描述：
《當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的現(xiàn)狀及對(duì)策研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、第29卷第3期企業(yè)技術(shù)開發(fā)2010年2月VolJ29No．3TECHN0LOGICALDEVELOPMENTOFENTERPRISEFeb．2010當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的現(xiàn)狀及對(duì)策研究唐學(xué)學(xué)(西安培華學(xué)院國(guó)際商學(xué)院，陜西西安710125)摘要：在整個(gè)金融體系中，證券市場(chǎng)占有舉足輕重的地位。證券市場(chǎng)的任何動(dòng)蕩都會(huì)波及到整個(gè)金融系統(tǒng)，并且影響到國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。因此，證券市場(chǎng)的監(jiān)管尤為重要，科學(xué)的監(jiān)管措施可以有效克制證券市場(chǎng)不足，保護(hù)投資者的合法利益，保障證券市場(chǎng)平穩(wěn)和透明，提高交易效率和證券創(chuàng)新能力，降低風(fēng)險(xiǎn)。文章分析了中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)
2、行監(jiān)管體制監(jiān)管存在的問題，并提出了相應(yīng)完善我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的對(duì)策。關(guān)鍵詞：證券市場(chǎng)；證券監(jiān)管；對(duì)策分析中圖分類號(hào)：F832．5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006—8937(2010)03—0125—02RegulationandcountermeasuresaboutthecurrentstatusofChina’SsecuritiesmarketTANGXue-xueAbstract：Thesecuritiesmarketoccupiesapivotalpositioninthewholefinancialsystem．Thestock
3、marketturmoilwillspreadtotheentirefinancialsystem，directlyaffectingthenationaleconomicstabilityanddevelopment．SoSecuritiesmarketregulationisparticularlyimportantScientificstockmarketregulatorymeasureswillnotonlybeabletoovercomedeficienciesinthemarkettoprotectthelegitimat
4、einterestsofinvestors，safeguardthesecuritiesmarketfairness，eficiencyandtransparency，butalsotoensurestockmarketstability，integrityandeficiency，reducesystemicrisks．Aimingatthecurrentregulatorysystem，China’sstockmarketregulatoryproblemswereanalyzedandputforwardcorresponding
5、countermeasuresimproveChina’ssecuritiesmarketregulation．Keywords：stockmarket；securitiesregulatory；countermeasures證券市場(chǎng)之所以在各個(gè)國(guó)家都備受關(guān)注和嚴(yán)格監(jiān)機(jī)制進(jìn)行新股發(fā)行定價(jià)，政府干預(yù)太多。實(shí)行核準(zhǔn)制后，管，是因?yàn)樗哂懈咝У娜谫Y功能和高風(fēng)險(xiǎn)性特征，更甚新股發(fā)行定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)仍然由監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部掌握。對(duì)當(dāng)前我者具有足以左右國(guó)民經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的能力。正因?yàn)槿绱?，每個(gè)國(guó)企業(yè)來說，爭(zhēng)取發(fā)行額度就是最低成本的融資，形成最國(guó)家的證券監(jiān)管都備受關(guān)注，
6、對(duì)于如何形成一個(gè)兼具效直接的后果就是使得企業(yè)進(jìn)行各種偽包裝和虛假宣傳，率和公平的證券市場(chǎng)，如何制定一個(gè)切實(shí)可行的市場(chǎng)運(yùn)并提供虛假信息，誤導(dǎo)投資者的投資決策。②上市公司往作規(guī)則，如何科學(xué)的監(jiān)督和管理證券市場(chǎng)，是當(dāng)前證券監(jiān)往隱瞞不利于自己的重大信息，在信息披露制度方面，更管工作研究的重中之重。多的偏重于發(fā)布有利于自己的信息，導(dǎo)致投資者在決策時(shí)準(zhǔn)確性差，從而損失利益。1我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管存在的問題1．3證券交易市場(chǎng)監(jiān)管不完善1-1監(jiān)管部門權(quán)力分散由于證券交易市場(chǎng)監(jiān)管制度不完善，只能對(duì)證券市證監(jiān)會(huì)在中國(guó)證券市場(chǎng)中具有明確的監(jiān)督和管理權(quán)場(chǎng)能做多但不
7、能做空，而導(dǎo)致各種違法違規(guī)的行為出現(xiàn)，力。但是，由于證券市場(chǎng)監(jiān)管部門較多，除了證監(jiān)會(huì)履行例如，在市場(chǎng)連續(xù)暴漲時(shí)，投資者為了獲取更多的利益，監(jiān)管職能，還包括稅務(wù)總局、國(guó)家發(fā)改委等部門，也在不采用多開戶手段。證券市場(chǎng)的波動(dòng)，大部分原因是“政策同程度的執(zhí)行部分監(jiān)管權(quán)利。這就在某種程度上削弱了市”的存在，為了控制交易價(jià)格，政府往往通過各種手段證監(jiān)會(huì)的權(quán)利，同時(shí)影響了證券監(jiān)管的反應(yīng)速度和效率。在證券市場(chǎng)上托市或抑市。這種行為在某種程度上削弱證監(jiān)會(huì)的一個(gè)重要作用是防范重大風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但是，由了市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)控作用，使得有價(jià)證券的供求關(guān)系不能于監(jiān)管不到
8、位，監(jiān)管目標(biāo)不明確，往往導(dǎo)致其對(duì)市場(chǎng)變化通過市場(chǎng)反映出來。反應(yīng)滯后。1．4證券中介機(jī)構(gòu)自律性不強(qiáng)1．2證券發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管不完善我國(guó)證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)作為證券發(fā)行與交易的服務(wù)當(dāng)前中國(guó)實(shí)行的是帶實(shí)質(zhì)性審查的核準(zhǔn)制，
