國際糧價波動對我國CPI影響的實證分析：以玉米、大豆為例-論文.pdf

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1、第42卷第17期數(shù)學(xué)的實踐與認識Vo1．42，No．172012年9月MATHEMATICSINPRACTICEANDTHEORYSep．，2012國際糧價波動對我國CPI影響的實證分析：以玉米、大豆為例’鄒正方，黎智z，李迪(1．中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，北京100872)(2．中國人民大學(xué)信息學(xué)院，北京100872)摘要：首先分析了國際糧價波動對我國CPI影響的傳導(dǎo)機制，然后以玉米、大豆為例，利用2001年1月至2011年12月的月度數(shù)據(jù)，通過建立雙對數(shù)模型研究了國際糧價對我國CPI影響的具體彈性．選取2010年1月至

2、2012年3月玉米大豆進口量的月度數(shù)據(jù)進行協(xié)整分析(ADF，Johansen，Granger)，研究了國際糧價波動對我國CPI的影響．結(jié)果表明：長期而言，國際玉米和大豆價格對我國CPI都有著統(tǒng)計顯著的影響，但這種影響的經(jīng)濟絕對量并不顯著，即我國CPI的波動、并不顯著地受國際糧價的操控，這間接表明我國國際糧價波動對我國的負面影響較小，但依然不容忽視．建議相關(guān)部門加強對玉米和大豆等作物價格的監(jiān)管．關(guān)鍵詞：國際糧價波動；CPI；協(xié)整分析；雙對數(shù)模型自我國加入WTO以來，國際糧價波動對我國的糧價產(chǎn)生了越來越大的影響，從而在一定

3、程度上也影響了我國的CPI走勢．數(shù)據(jù)表明，近十年間國際糧價和CPI呈現(xiàn)共同上漲的趨勢，同時在國際糧價波動劇烈的月份，CPI當月或者后面一段時間也會出現(xiàn)相應(yīng)的波動．那么，國際糧價波動究竟對我國的CPI有什么影響呢?其影響有多大呢?本文就兩個主要糧食品種(玉米和大豆)的國際價格波動對我國CPI的傳遞效應(yīng)進行實證分析，了解國際糧價和國內(nèi)物價之間的關(guān)系和影響機理．1文獻綜述國內(nèi)外關(guān)于國際糧價影響國內(nèi)糧價的研究成果豐富，普遍是從國際糧食價格波動對國內(nèi)糧食價格波動造成的影響進行分析，然后再分析國內(nèi)糧食價格波動對CPI的影響，而關(guān)于

4、國際糧價對我國CPI的直接影響的研究較少．金三林(2010)指出，國際糧食價格尤其是大豆、玉米等相關(guān)食品對我國食品價格及CPI的影響越來越大，其中主要傳導(dǎo)渠道是進口和期貨市場，并指出在未來十年內(nèi)，國際糧食價格波動對我國CPI將產(chǎn)生較大的影響和對我國傳統(tǒng)的價格調(diào)控政策產(chǎn)生沖擊．朱險峰(2007)指出，國際市場糧價變動的影響主要集中在一些進口量較大的作物上面，國內(nèi)外市場上小麥、收稿日期：2012—05—1242數(shù)學(xué)的實踐與認識42卷玉米和大米的關(guān)聯(lián)度越來越高，同時也提出了國際糧價對我國糧價的兩個影響渠道：糧食進出I=I貿(mào)易

5、和市場信息．而潘蘇、熊啟泉(2011)以大米、小麥和玉米2002年至2010年的數(shù)據(jù)為例，通過協(xié)整分析和脈沖響應(yīng)函數(shù)等方法分析了國際糧價對國內(nèi)糧價的影響，并提出：從長期上講，國內(nèi)糧食市場與國際糧食市場的整合度并不高，價格傳遞不完全；短期內(nèi)，國際糧食價格變動對國內(nèi)糧價的影響也比較低．他還指出造成該情況的主要原因是進口需求低和國家政策等因素．孫韋(2009)通過格格蘭杰因果檢驗與Johansen協(xié)整檢驗表明國內(nèi)外玉米市場存在交互影響．國際上對于糧價波動問題同樣高度關(guān)注．M．A．Akudugu(2011)指出在加納的東北部地

6、區(qū)，受國際糧食價格波動的影響，2008年至2010年間上漲了100％，給當?shù)厝嗣竦纳钤斐闪藰O大的影響，經(jīng)濟遭受了極大損失Tun-Hsiang(2011)經(jīng)過進一步研究指出，高度依靠國外進口糧食的食品短缺國家在糧食危機中，不得不順從糧食出口國的投機政策而蒙受巨大損失．綜合這方面的研究，我們可以得到一些共識：國際糧價波動對我國糧價波動會造成影響，主要是通過進口需求、期貨和市場信息傳遞價格波動．其中以大豆、玉米尤為明顯．那么能否直接從國際糧價波動探尋其對于我國CPI的影響呢?2模型構(gòu)建2．1指標選取我們采用大豆和玉米價格來

7、分析有關(guān)問題，大豆市場的開放程度最高，其余農(nóng)產(chǎn)品受政府價格管制，即使國際市場有波動，也難以對國內(nèi)相應(yīng)產(chǎn)品價格產(chǎn)生影響(羅峰，2009)．同時選用玉米價格，玉米自2010年以來，進口量出現(xiàn)了激增，玉米的國內(nèi)市場與國際市場聯(lián)系程度加大，同時下面的相關(guān)系數(shù)分析也說明，CPI指數(shù)和大豆和玉米的價格存在更加顯著的相關(guān)關(guān)系．表1玉米、大豆價格與CPI相關(guān)系數(shù)2．2數(shù)據(jù)來源與變量說明國際糧價的表示各個市場并不一致，此處采用國際貨幣基金組織公布的芝加哥期貨市場大豆交易價格，墨西哥灣離岸市場玉米價格(http：／／www．imf．org

8、／external／data．htm)，我國CPI數(shù)據(jù)采用中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫(HTTP：／／ceds．database．ce．cn／ceds／?ctype=2))公布的數(shù)據(jù)．同時為了更清晰地描述各指標變化，我們在CPI原始環(huán)比數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，重新選擇了統(tǒng)一的基期，以2001年1月=100．玉米進口量也采用中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫公布的月度數(shù)據(jù)．