《股票技術(shù)分析》講座課件-6 形態(tài)理論I.ppt

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1、第5章形態(tài)理論本章內(nèi)容5.1形態(tài)概述5.2常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)5.3常見的持續(xù)形態(tài)5.4形態(tài)分析應(yīng)注意的問題2第5章形態(tài)分析5.1形態(tài)概述一、價格移動的一般規(guī)律1.價格移動的方向由多空雙方的力量對比決定的：多方力量強于空方力量時，價格上漲；多方力量弱于空方力量時，價格下跌；多方力量等于空方力量時，價格水平波動(短暫平衡狀態(tài))。2.價格移動的過程是不斷地尋找平衡和打破平衡的過程。3第5章形態(tài)分析二、形態(tài)的概念價格移動過程中在某個價格區(qū)域停留了一段時間(短暫平衡狀態(tài))后，價格曲線在圖表中會呈現(xiàn)出一定的圖案或花樣，我們把這些圖案或花

2、樣稱為價格的形態(tài)。4第5章形態(tài)分析三、形態(tài)的類型根據(jù)平衡狀態(tài)被打破之后價格的移動方向不同，將形態(tài)分為兩種基本類型。（注：這兩種形態(tài)的劃分是相對的、有范圍的，在實踐中常常不易區(qū)分。）持續(xù)整理形態(tài):價格打破平衡之后的移動方向與原來方向相同。反轉(zhuǎn)突破形態(tài):價格打破平衡之后的移動方向與原來方向相反。5第5章形態(tài)分析多空平衡多空平衡多方占優(yōu)空方占優(yōu)持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)多空平衡多空平衡多空平衡多空平衡6第5章形態(tài)分析5.2常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)一、反轉(zhuǎn)形態(tài)的基本特征1.事先確實存在明確的上漲或下跌趨勢；2.重要趨

3、勢線的突破是形態(tài)突破的依據(jù)；3.形態(tài)形成的時間越長、規(guī)模越大，則反轉(zhuǎn)后帶來的市場波動也就越大；4.成交量放大是價格向上突破的重要參考依據(jù)；5.頂部形態(tài)比底部形態(tài)形成的時間更短，易變性也更強。7第5章形態(tài)分析常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)有：頭肩(頂和底)形態(tài)、雙(三)重頂與底、圓弧頂與底、V形、喇叭形、菱形、島形等。8第5章形態(tài)分析二、頭肩頂與底形態(tài)1.標準圖例9第5章形態(tài)分析頸線頭左肩右肩頸線右肩頭左肩反抽反抽10第5章形態(tài)分析11第5章形態(tài)分析12第5章形態(tài)分析13第5章形態(tài)分析14第5章形態(tài)分析2.形態(tài)特點(以頭肩頂為例)(1)在

4、形態(tài)形成之前，價格有一段較大的漲幅，且成交量配合增加(即價漲量增)；(2)中間的高點最高，左右兩個高點大致持平，也可以略有高低。從左到右，成交量一般呈遞減趨勢，其中右邊高點的成交量一定是最少的；(3)形態(tài)完成的時間一般至少為1個月；(4)可能出現(xiàn)多種復(fù)合形態(tài)。15第5章形態(tài)分析16第5章形態(tài)分析17第5章形態(tài)分析18第5章形態(tài)分析19第5章形態(tài)分析3.頸線繪制：連接頭部兩邊低點(或高點)的直線(趨勢線)。方向：可能是水平或向上、向下傾斜的。作用：支撐壓力線。20第5章形態(tài)分析4.反撲(回抽)價格向上突破或向下跌破趨勢線(

5、如頸線)后，在大幅度上漲或下跌支前往往會重新回跌或反彈至頸線處以測試支撐或壓力，這種行為稱為反撲或回抽。反撲通常發(fā)生在突破(或跌破)頸線的2-5天內(nèi)。反撲的力度通?？筛鶕?jù)突破(或跌破)頸線時的成交量來估計，一般不會超過頸線。21第5章形態(tài)分析5.預(yù)測價值突破后，價格逆轉(zhuǎn)原來的趨勢，并至少要運動到與形態(tài)高度相等的距離。22第5章形態(tài)分析6.入市時機有效突破(或跌破)頸線時為最佳的買賣時機。23第5章形態(tài)分析7.注意事項如果形成時間較短、量價配合不好或者向上突破沒有放量配合，頭肩形很可能演變成持續(xù)形態(tài)。24第5章形態(tài)分析25

6、第5章形態(tài)分析三、雙(三)重頂與底1.標準圖例26第5章形態(tài)分析頸線反抽頸線反抽雙重頂與底27第5章形態(tài)分析28第5章形態(tài)分析29第5章形態(tài)分析三重頂與底30第5章形態(tài)分析31第5章形態(tài)分析32第5章形態(tài)分析2.形態(tài)特點(以雙重頂為例)(1)在第二個高點出現(xiàn)之前，價格有一段較大的漲幅，且成交量配合增加(即價漲量增)；(2)第二個高點可以略高或略低于第一個高點，但其成交量一定要比第一個高點少；(3)兩個高點之間所延續(xù)的時間至少為2－3周；(4)可能出現(xiàn)復(fù)合形態(tài)。33第5章形態(tài)分析3.頸線繪制：連接兩個低點(或高點)的直線(

7、趨勢線)。方向：可能是水平或向上、向下傾斜的。作用：支撐壓力線。34第5章形態(tài)分析4.反撲(回抽)反撲通常發(fā)生在突破(或跌破)頸線的2-5天內(nèi)。反撲的力度通?？筛鶕?jù)突破(或跌破)頸線時的成交量來估計，一般不會超過頸線。35第5章形態(tài)分析5.預(yù)測價值突破后，價格逆轉(zhuǎn)原來的趨勢，并至少要運動到與形態(tài)高度相等的距離。36第5章形態(tài)分析6.入市時機有效突破(或跌破)頸線時為最佳的買賣時機。37第5章形態(tài)分析7.注意事項(1)在形成過程中也可能演變?yōu)榫匦位蛉切巍?2)三重頂與三重底在實際中常常表現(xiàn)為三個高點依次抬高的“斜三峰”和

8、三個低點依次降低的“斜三谷”形態(tài)。38第5章形態(tài)分析39第5章形態(tài)分析40第5章形態(tài)分析41第5章形態(tài)分析42第5章形態(tài)分析四、圓弧頂與底1.標準圖例43第5章形態(tài)分析44第5章形態(tài)分析45第5章形態(tài)分析46第5章形態(tài)分析2.形態(tài)特點(1)形態(tài)形成過程中價格的波動幅度較小。(2)形態(tài)形成過程中的成交量應(yīng)該呈現(xiàn)出兩頭多