產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸風(fēng)險研究和化解

《產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸風(fēng)險研究和化解》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。

1、產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸風(fēng)險研究和化解　　摘要：目前我國部分行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題比較突出，以GDP為導(dǎo)向的政績考核機(jī)制和不合理的財(cái)政分權(quán)體制使得地方政府成為產(chǎn)能過剩的主要推手，商業(yè)銀行的信貸資金支持也是推動產(chǎn)能過剩的重要原因。雖然商業(yè)銀行近幾年來一直從嚴(yán)控制對產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款投放，但產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款仍在銀行資產(chǎn)組合中占有較大比例。針對產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款面臨的風(fēng)險，本文提出銀行信貸投放應(yīng)與周期性行業(yè)保持適當(dāng)距離，完善信貸資源分配機(jī)制和考核機(jī)制，加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整；加強(qiáng)行業(yè)研究隊(duì)伍建設(shè)，防范產(chǎn)能過剩貸款風(fēng)險。關(guān)鍵詞：產(chǎn)能過剩貸款風(fēng)險

2、化解一、引言我國從2000年開始進(jìn)入經(jīng)濟(jì)周期的上升階段（陳佳貴等，2007）。由于經(jīng)濟(jì)增長速度快，投資、消費(fèi)和出口需求均比較旺盛，我國企業(yè)的產(chǎn)能利用率在2006年、2007年達(dá)到峰值，產(chǎn)能過剩的問題并不明顯。但從2008年開始惡化，經(jīng)過2009—2011年三年的產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張后，我國的產(chǎn)能過剩問題變得更加嚴(yán)重（方藝萌，2012）。13我國的產(chǎn)能過剩問題呈現(xiàn)周期性過剩與非周期性過剩并存、總量過剩與結(jié)構(gòu)過剩并存的特征，程度相當(dāng)嚴(yán)重，制約著國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展（易誠，2013）。產(chǎn)能過剩是市場經(jīng)濟(jì)的一種正常現(xiàn)象，一定程度的產(chǎn)

3、能過剩有利于形成市場競爭，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。但產(chǎn)能嚴(yán)重過剩將沖擊正常的市場秩序，進(jìn)而引發(fā)一系列問題，必須及時加以有效引導(dǎo)、抑制和化解（朱宏任，2012）。產(chǎn)能利用率是國內(nèi)外衡量是否產(chǎn)能過剩比較一致的標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)界的共識是，如果產(chǎn)能利用率小于75%，那就是產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。祝寶良（2013）指出，目前我國產(chǎn)能過剩行業(yè)已從鋼鐵、有色金屬、建材、化工、造船等傳統(tǒng)行業(yè)擴(kuò)展到風(fēng)電、光伏、碳纖維等新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，許多行業(yè)的產(chǎn)能利用率極低。2012年底我國鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶行業(yè)的產(chǎn)能利用率分別僅為72%、73.7%、71

4、.9%、73.1%和75%，明顯低于國際通常水平。同時，上述行業(yè)還有大量在建、擬建項(xiàng)目，產(chǎn)能過剩矛盾呈日益加劇之勢。此外，根據(jù)中投公司的調(diào)研數(shù)據(jù)，2013年上半年我國風(fēng)電、光伏行業(yè)整體產(chǎn)能過剩更嚴(yán)重，前者過剩65%左右，后者過剩55%左右。13盡管我國商業(yè)銀行近幾年來對產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款投放采取了嚴(yán)格控制政策，但產(chǎn)能過剩行業(yè)存量貸款的規(guī)模仍較大。如中國銀行披露，其2009年末對鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備、造船、電解鋁8個產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款余額為2190億元，約占該行公司貸款的7%；工商銀行披露其2

5、013年9月末鋼鐵、水泥、平板玻璃、電解鋁和造船5個產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)貸款余額1479.7億元，其占公司境內(nèi)貸款比重為2.39%。另據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2012年我國鋼鐵、有色、煤炭、水泥、化工和造紙6個產(chǎn)能過剩行業(yè)上市公司的短期貸款為9092億元（不包括中長期貸款），占2012年A股全部上市公司短期貸款的34%。因此，研究商業(yè)銀行對產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸投放行為以及產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款面臨的風(fēng)險，并提出風(fēng)險化解對策就顯得尤為重要。商業(yè)銀行如果處理不好產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款風(fēng)險，很可能會引發(fā)較大面積的不良貸款。二、銀行信貸投放推動了產(chǎn)

6、能過剩為了便于分析，本文將產(chǎn)能過剩行業(yè)大致分為三種類型：鋼鐵、水泥等“兩高”（高耗能、高污染）行業(yè)、出口導(dǎo)向的傳統(tǒng)加工制造業(yè)和風(fēng)電、光伏等新興產(chǎn)業(yè)。從總體來看，商業(yè)銀行信貸投放的規(guī)模沖動推動了相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)能過剩，但對上述三類行業(yè)，商業(yè)銀行信貸投放背后的原因又各有不同。（一）“兩高”行業(yè)的產(chǎn)能過剩1、信貸政策難以做到“一刀切”13對鋼鐵、水泥等“兩高”行業(yè)的新增貸款，商業(yè)銀行為了防范風(fēng)險可以采取風(fēng)險規(guī)避策略，即不向這些產(chǎn)能過剩行業(yè)發(fā)放新增貸款，但現(xiàn)實(shí)中商業(yè)銀行難以做到。主要原因是許多產(chǎn)能過剩行業(yè)是中西部省市的支柱產(chǎn)業(yè)，

7、是當(dāng)?shù)匦刨J資金需求的最大領(lǐng)域。近幾年來，我國商業(yè)銀行加大了對中西部地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)布局力度，導(dǎo)致這些地區(qū)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增加，競爭日趨激烈。由于銀行各分行的行長和員工的薪酬以及業(yè)務(wù)營銷費(fèi)用等與該分行實(shí)現(xiàn)的利潤密切相關(guān)。為了防范風(fēng)險，雖然許多銀行將“兩高”行業(yè)新增貸款的審批權(quán)上收到總行，但這些地區(qū)的分行不斷向總行風(fēng)險管理部門施加影響和壓力，要求總行考慮分行區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，對當(dāng)?shù)刂еa(chǎn)業(yè)（即是“兩高”行業(yè)）給予差異化的信貸政策，不要搞“一刀切”。中西部地區(qū)由于生產(chǎn)要素成本較低，許多產(chǎn)能過剩企業(yè)的經(jīng)營狀況相對較好。商業(yè)銀行總行迫于

8、中西部分行的壓力，一般會根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況適當(dāng)向產(chǎn)能過剩行業(yè)發(fā)放新增貸款。除了產(chǎn)能過剩行業(yè)在不同的區(qū)域表現(xiàn)不同，不同的企業(yè)績效表現(xiàn)也不同。在產(chǎn)能過剩行業(yè)內(nèi)部，細(xì)分行業(yè)和企業(yè)有的采用了最先進(jìn)的技術(shù)，雖然這一行業(yè)過剩問題嚴(yán)重，但是對于具體的某一個企業(yè)來說，不存在這一問題。這也需要商業(yè)銀行花費(fèi)一定的成本去鑒別。2、考核的棘輪效應(yīng)導(dǎo)致存量貸款退出存在“