基于公司治理結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制有效性影響探究

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1、基于公司治理結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制有效性影響探究　　【摘要】內(nèi)部控制作為公司治理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和經(jīng)營管理的重要舉措，有利于提高財務(wù)信息質(zhì)量和企業(yè)的經(jīng)營效率與效益。內(nèi)部控制的發(fā)展離不開公司治理的推動。內(nèi)部控制在公司治理結(jié)構(gòu)、治理環(huán)境、治理機(jī)制（包括激勵機(jī)制、監(jiān)督約束機(jī)制和決策機(jī)制）以及治理業(yè)績的評價上都發(fā)揮著重要作用。本文主要從公司治理結(jié)構(gòu)方面研究其對內(nèi)部控制的有效性影響。【關(guān)鍵詞】公司治理內(nèi)部控制一、國外公司治理與內(nèi)部控制的關(guān)系的研究從公司治理與內(nèi)部控制的發(fā)展歷史可以看出，以美英為代表的西方國家，一般將內(nèi)部控制置于公司治理框架下研究，認(rèn)為內(nèi)部控制是公司治理的有機(jī)組

2、成部分。致力于內(nèi)部控制對公司治理的影響機(jī)制的研究，對董事會、管理層如何設(shè)計以及內(nèi)部控制如何運(yùn)行做出設(shè)想。最為主要的研究有英國的卡德伯利報告、哈姆佩爾報告和特恩布爾報告。19925發(fā)布的卡德伯利報告就從財務(wù)角度研究公司治理，將內(nèi)部控制置于公司治理的框架內(nèi)，認(rèn)為內(nèi)部控制系統(tǒng)在防范財務(wù)舞弊方面能發(fā)揮一定的作用，從而降低財務(wù)風(fēng)險。報告中明確要求公司建立審計委員會、實行獨立董事制度；建議董事會應(yīng)就公司內(nèi)部控制的有效性發(fā)表聲明，外部審計師和審計委員會應(yīng)對董事會發(fā)表的聲明行復(fù)核。1998年的哈姆佩爾報告對內(nèi)部控制的主體、目標(biāo)等做出原則性規(guī)定：董事會應(yīng)建立健全內(nèi)部控制

3、，其目標(biāo)是保護(hù)股東的投資以及公司的資產(chǎn)。董事會每年至少一次對財務(wù)控制、業(yè)務(wù)循環(huán)控制和分析管理進(jìn)行核查，并向股東會出具復(fù)核報告。1999年特恩布爾報告明確規(guī)定，董事會應(yīng)負(fù)責(zé)制定行之有效的內(nèi)部控制制定并保證其在日常工作中有效發(fā)揮作用。進(jìn)一步指出內(nèi)部控制在風(fēng)險管理方面是有效的。內(nèi)部控制框架明確地將公司治理內(nèi)容作內(nèi)部控制的五要素之一，并把公司治理作為內(nèi)部控制環(huán)境因素加以重視。ERM把風(fēng)險管理定義為：“一個受企業(yè)的董事會、管理當(dāng)局和其他職員影響，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于整個企業(yè)，用于識別可能影響企業(yè)的潛在事項并在企業(yè)的風(fēng)險偏好內(nèi)管理風(fēng)險，為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保

4、證的過程”。理論界對于內(nèi)部控制與公司治理的關(guān)系研究，多是從公司治理結(jié)果的某個要素來研究與內(nèi)部控制的關(guān)系。Jenson和Payne（2003）指出有效的內(nèi)部控制是公司治理的內(nèi)部治理系統(tǒng)的一部分，它能緩和代理沖突并且抑制管理層的機(jī)會主義行為。Jayanthi和Krishnan（2005）通過對審計委員會組成與內(nèi)部控制缺陷的實證分析，認(rèn)為獨立的審計委員會減少了內(nèi)部控制問題的發(fā)生。Canada等（2008）指出SOX5法案實施以來，董事會、審計委員會和管理層更多地介入到內(nèi)部控制過程中，極大地優(yōu)化了公司治理機(jī)制。國外研究認(rèn)為內(nèi)部控制是公司治理的有機(jī)組成部分，健全

5、的公司治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)部控制有效實施的有力保障。二、國內(nèi)公司治理與內(nèi)部控制的關(guān)系的研究國內(nèi)學(xué)者對內(nèi)部控制與公司治理的關(guān)系主要有以下幾種觀點：第一，內(nèi)部控制是公司治理的基礎(chǔ)。楊雄勝（2005）認(rèn)為，沒有系統(tǒng)而有效的內(nèi)部控制，公司治理將成為一紙空文，而內(nèi)部控制是實現(xiàn)公司治理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。武迎春（2010）認(rèn)為內(nèi)部控制是公司治理的職責(zé)之一。第二，公司治理是內(nèi)部控制的環(huán)境要素之一，是內(nèi)部控制的前提。閻達(dá)五、楊有紅（2001）認(rèn)為隨著公司治理機(jī)制的完善，內(nèi)部控制框架與公司治理機(jī)制的關(guān)系是內(nèi)部管理監(jiān)控系統(tǒng)與制度環(huán)境的關(guān)系。吳本源（2002）認(rèn)為公司治理對于內(nèi)部控制而

6、言它是給定的，是外生的。張立民、唐松華（2007）認(rèn)為公司治理是內(nèi)部控制設(shè)計、運(yùn)行的制度環(huán)境，也是管理層超越內(nèi)部控制的重要約束機(jī)制。第三，內(nèi)部控制與公司治理是你中有我、我中有你的嵌合關(guān)系。王蕾（2001）認(rèn)為，內(nèi)部控制與公司治理具有高度的相關(guān)性，一個健全的內(nèi)部控制機(jī)制實際上是完善的公司治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)。反過來，內(nèi)部控制的創(chuàng)新和深化也將促進(jìn)公司治理的完善和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。李連華（2005）5認(rèn)為公司治理和內(nèi)部控制是一種契合關(guān)系，這兩個系統(tǒng)在主體、目標(biāo)和內(nèi)容上存在著交叉點和重合點，因而是“你中有我、我中有你”的相互包含關(guān)系。肖翠云、李四海（2009）公司

7、治理與內(nèi)部控制相互依賴只有進(jìn)行有效的配合與互動，才能更好的降低風(fēng)險。近年來一些學(xué)者采用實證方法對公司治理與內(nèi)部控制的關(guān)系進(jìn)行研究。程曉陵、王懷明（2008）從經(jīng)營績效、財務(wù)報告的可靠性，以及對法律法規(guī)的遵循三個側(cè)面衡量內(nèi)部控制的效果。實證檢驗發(fā)現(xiàn)年終股東大會出席率、董事會實際規(guī)模和監(jiān)事會規(guī)模、設(shè)立審計委員會與公司績效顯著正相關(guān)；國有控股公司在財務(wù)報告質(zhì)量上顯著優(yōu)于其他公司，而董事長兼任總經(jīng)理顯著降低財務(wù)報告質(zhì)量；第一大股東的控制力以及董事會監(jiān)事會兩會會議頻率與內(nèi)部控制有效性之間不存在相關(guān)關(guān)系。李輝，張曉明（2009）實證分析結(jié)果顯示，獨立董事比例、第一

8、大股東持股比例、董事會會議頻度等對上市公司內(nèi)部控制效果有顯著影響。5綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者就公司