發(fā)展我國反向住房抵押貸款探究

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1、發(fā)展我國反向住房抵押貸款探究　　【摘要】未來幾年是我國擴(kuò)大內(nèi)需轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長模式的重要時(shí)期，人口老齡化的到來為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了不少的負(fù)面影響，養(yǎng)老問題日益突出。在我國，積極開展反向住房抵押貸款是解決老年人養(yǎng)老資金不足的重要補(bǔ)充。本文就開展反向住房抵押貸款的重要性、面臨的主要困難以及應(yīng)采取的措施進(jìn)行論述分析。【關(guān)鍵詞】反向住房抵押貸款老齡化社會(huì)建議一、反向住房抵押貸款內(nèi)涵9反向住房抵押貸款簡單來說就是把自有的住房抵押給銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)從而獲得貸款的一種融資方式。反向住房抵押貸款倒按揭起源于20世紀(jì)80年代中期的美國，其主要的適用對象是老年人群。具體運(yùn)作方式是，借

2、款人在年輕時(shí)期通過儲(chǔ)蓄存款、按揭貸款等形式購買住宅，待到年老時(shí)還清貸款，并取得該住房的所有權(quán)。此時(shí)作為住宅的所有人，借款人便可以將自有產(chǎn)權(quán)的房子抵押給銀行或者保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)通過評估借款人年齡、生命期望值、房產(chǎn)現(xiàn)在價(jià)值以及預(yù)計(jì)房主去世時(shí)房產(chǎn)的價(jià)值等因素后，以年金的形式，在一定的期限內(nèi)，每月給房主一筆固定的養(yǎng)老金。期間，房主仍然擁有該房子的居住權(quán)，直到其去世為止。房主去世后，金融機(jī)構(gòu)獲得抵押房屋的產(chǎn)權(quán)，通過對房屋出售等方式，來償所還發(fā)放貸款的本金和利息，并享有房屋升值部分所產(chǎn)生的收益。二、發(fā)展反向住房抵押貸款對我國的重要性（一）我國人口老齡化加速，養(yǎng)

3、老問題嚴(yán)峻。隨著計(jì)劃生育政策地持續(xù)進(jìn)行，以及醫(yī)療衛(wèi)生等事業(yè)的快速發(fā)展，我國正逐步邁入老齡化社會(huì)。2010年開展的第六次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示：截止2010年，我國大陸地區(qū)60歲以上的老年人口是1.78億人，其中65歲及以上人口為1.19億人，兩者占全國人口總數(shù)的比率分別為13.26%和8.87%。而且，隨著時(shí)間的推移老年人口比重還會(huì)持續(xù)加大。有預(yù)測認(rèn)為，到2020年，我國65歲及以上老年人口比重將達(dá)到11.8%，到2030年，這一比例將達(dá)到高峰，并將一直持續(xù)到2050年。到本世紀(jì)中葉，我國60歲以上的老年人預(yù)計(jì)會(huì)超過4億，65歲以上的老年人將達(dá)到3億，而80歲及以上

4、的老年人也極有可能過億。老年人口的增加會(huì)使我國面臨“未富先老”的局面，在我國社會(huì)保障制度還不完善的情況下，老年人的養(yǎng)老問題倍加凸顯。住房反向抵押貸款為我們提供了另外一種嶄新的養(yǎng)老模式。（二）我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大內(nèi)需特別是擴(kuò)大消費(fèi)需求十分迫切。9我國經(jīng)濟(jì)在持續(xù)30年的經(jīng)濟(jì)高速增長后，原有的以出口和投資為龍頭拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長模式不再適應(yīng)新形勢下的發(fā)展要求，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大內(nèi)需，增加消費(fèi)需求成為未來我國經(jīng)濟(jì)能否保持增長的關(guān)鍵所在。傳統(tǒng)的凱恩斯貨幣需求理論告訴我們，人們對貨幣需求主要取決于三種動(dòng)機(jī)，即交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。在我國，人們對于貨幣的預(yù)防性需求占比較大，

5、這也形成了我國高儲(chǔ)蓄率的現(xiàn)狀。在這種情況下，人們收入中的大量資金以存款的形式停留在銀行系統(tǒng)，不能形成居民的消費(fèi)，也就抑制了內(nèi)需市場的發(fā)育。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年我國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額為35萬億，2012年為41萬億，年增長17%。實(shí)際上，我國居民的高儲(chǔ)蓄傾向主要是因?yàn)閷ξ磥砩畈淮_定性的憂慮。當(dāng)前我國的社會(huì)保障制度還不能滿足人們對未來在教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等各方面的保障需求，這就使得人們只能增加儲(chǔ)蓄，減少消費(fèi)開支來彌補(bǔ)。而反向住房抵押貸款卻可以為借款人提供其老年時(shí)期急需的醫(yī)療、養(yǎng)老等保障的資金需求，使得借款人不需要再為上述需求而儲(chǔ)蓄大量資金，從而增加了借款人的可用

6、資金，進(jìn)而刺激、鼓勵(lì)其在當(dāng)前減少儲(chǔ)蓄，擴(kuò)大消費(fèi)。消費(fèi)的擴(kuò)大會(huì)壯大內(nèi)需，推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展。此外，發(fā)展反向住房抵押貸款也可以讓年輕一代的家庭從沉重的贍養(yǎng)老人負(fù)擔(dān)中解脫出來，進(jìn)一步增加年輕一代的消費(fèi)潛力和能力。三、我國發(fā)展反向住房抵押貸款面臨的問題（一）陳舊觀念影響問題。9在我國，傳統(tǒng)的養(yǎng)老模式是“反哺”式的養(yǎng)老方式，養(yǎng)老依靠后代子女。父母在年輕時(shí)努力養(yǎng)育子女，竭力為子女做事，到老了，子女贍養(yǎng)父母。而父母在被子女贍養(yǎng)的同時(shí)，將會(huì)為子女留下自己一生最大的一筆財(cái)富——住房，這也被視為是父母對子女應(yīng)盡的一份責(zé)任。而反向住房抵押貸款則會(huì)使得子女在父母過世以后無法獲得住房

7、，割斷了上一代與下一代之間在利益之上的依賴性，使得子女的利益受到極大削弱。此外，我國有著悠久的勤儉節(jié)約的歷史傳統(tǒng)，對于鋪張浪費(fèi)極力反對，而反向住房抵押貸款卻實(shí)質(zhì)上是鼓勵(lì)人們減少儲(chǔ)蓄，提升當(dāng)前的生活質(zhì)量，盡量增加消費(fèi)，這與我國的傳統(tǒng)卻是背道而馳的。因此，發(fā)展反向住房抵押貸款會(huì)面臨我國根深蒂固的一些傳統(tǒng)觀念的制約，其順利有效地開展是需要傳統(tǒng)觀念的改變的。（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范問題。9住房反向抵押貸款的一個(gè)明顯特點(diǎn)就是其期限通常較長，這就使得貸款機(jī)構(gòu)會(huì)始終面臨著較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避以及防范可以通過資本市場來解決，但是我國資本市場尚在發(fā)展完善的過程

8、中，目前資