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1、長沙尹信達(dá)【信達(dá)證券尹維達(dá)做好單個股套利的準(zhǔn)備】最近一個多月,者走了眾多部。每家部待行新個,都有不同的理解和踐:或是做金融超市;或是主推融融券;或是走機(jī)構(gòu)客路??次我找到了行新另一種典型:依托,于加工和合,新的品,就是信達(dá)券古城路部正在走的路。古城路部理尹達(dá)告《投者》者:“去的是海,上如果能精耕作,有更大的海域可以供我大展身手?!惫懦锹凡空共?。它的利在北京260多家部中排名前30,在信達(dá)內(nèi)部68家部排名第二。今年以來的新收入已占到收入的10%以上,展迅猛。西瓜的代已去《投者》:在行新的背景下,古城部做了哪些新?尹達(dá):新的方式上多種多,我的想法是
2、的金融品行加工和合,行新。我大家?guī)讉€例子:1)信達(dá)首家開拓了傳統(tǒng)保證金管理的新模式。在此之前,客戶賬戶中的閑置資金只能獲得同期銀行活期存款利率。而信達(dá)推出的現(xiàn)金寶在不影響交易的前提下,可以將閑置資金通過協(xié)議存款組合的方式,全部投資于各類銀行存款,可取得相對活期存款利率較高的收益。截至今年上半年,古城營業(yè)部有3700名客戶參與現(xiàn)金寶,份額達(dá)1.5億份,客戶三次分紅總額數(shù)十萬元。2)整合傳統(tǒng)的債券回購業(yè)務(wù)和基金。今年6月份,我們利用傳統(tǒng)債券回購業(yè)務(wù)和短期理財(cái)類基金進(jìn)行套利,向一位機(jī)構(gòu)客戶單筆成功銷售基金2億多元。平時(shí)哪里能找那么大現(xiàn)金流的客戶呢?我
3、們事先對營業(yè)部客戶做了一個深入的分析,發(fā)現(xiàn)手里真有這么一個客戶,他持有幾億元的債券,每年只等著債券的付息,于是做了一個方案,建議他們把債券進(jìn)行質(zhì)押,通過正回購融入現(xiàn)金購買基金?;刭彸杀炯s3%,推薦的這只基金年化收益率約4%,2個億,一年大概獲得200萬的收入。3)深化研究回購品種間套利。我們根據(jù)傳統(tǒng)回購交易的規(guī)則,研究挖掘出不同回購品種之間存在利差機(jī)會。不同的品種存在回購日和購回日完全相同,但會出現(xiàn)價(jià)格不同的情況,這就會出現(xiàn)套利機(jī)會。該項(xiàng)目也正在申報(bào)公司創(chuàng)新評審。4)研究低風(fēng)險(xiǎn)對沖交易品種——買入一籃子波動大的股票,賣空股指期貨。將傳統(tǒng)股票買賣
4、和股指相結(jié)合。眾所周知,我國股市牛短熊長,客戶應(yīng)在立足低風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求穩(wěn)健的投資收益。如果進(jìn)行對沖,大盤無論漲跌,客戶都會有固定的收益,我覺得這是未來市場投資獲得利潤的主要方式之一。5)備戰(zhàn)融資融券,做好單只股票套利的準(zhǔn)備。市場有個規(guī)律基本上小盤股活躍。如果某個行業(yè)出現(xiàn)利好,我們可以買進(jìn)這個行業(yè)的小盤股,同時(shí)賣出大盤股。如果一旦下跌,還可以做一下對沖。我們追求的是在不確定市場中尋找確定性?!锻顿Y者報(bào)》:看起來每項(xiàng)業(yè)務(wù)給公司帶來的收入并不太多。當(dāng)初,為什么會有這樣的思路?尹維達(dá):信達(dá)證券總經(jīng)理張志剛同志在公司半年會上就指出:“撿西瓜的時(shí)代可能已
5、經(jīng)過去了,將來更多的可能是撿芝麻時(shí)代”。雖然各項(xiàng)業(yè)務(wù)單項(xiàng)來說不是特別多,但這些錢相對過去業(yè)務(wù)來說,都是白來的,客戶有額外收益自然會受歡迎,公司收入也會積少成多。創(chuàng)新要快要敢想《投資者報(bào)》:A股行情低迷,交易額下滑,傭金水平又遲遲在一個較低的水平。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面,營業(yè)部方面有什么應(yīng)對之策?尹維達(dá):目前,傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍是大部分券商營業(yè)部的生存支柱。在這一方面,主要做的是服務(wù)創(chuàng)新,例如:1)通過技術(shù)手段,建立了自己營業(yè)部的“互幫網(wǎng)”,力爭做好傳統(tǒng)客戶的生活、工作好幫手。2)我們自行開發(fā)了適用于計(jì)算機(jī)、iPad、手機(jī)等終端的“云服務(wù)”系統(tǒng),“云服務(wù)”首先
6、要輸入投資者的資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)就會自動展現(xiàn)在眼前。把合適的產(chǎn)品推薦給適合的投資者不僅是監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求,更是我們自身發(fā)展的要求。3)充分發(fā)掘傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶需求。對于個人客戶而言:我們有公司資管(自己炒股能力弱的);傘形信托(自己炒股能力強(qiáng)的)。對于機(jī)構(gòu)客戶而言:我們可以介紹信托(有錢的);IPO、中小企業(yè)私募債、風(fēng)投基金(缺錢的)。借此來尋找新的利潤增長點(diǎn)?!锻顿Y者報(bào)》:你認(rèn)為,營業(yè)部的未來發(fā)展方向在什么方面?怎么看待券商創(chuàng)新舉措?尹維達(dá):今年5月1日之后,北京券商最低傭金提高到萬分之7.5,這使得轉(zhuǎn)戶、開戶變得異常困難
7、,這需要券商及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略。在我看來,營業(yè)部未來發(fā)展的定位應(yīng)該是:提供全方位解決方案的金融平臺。客戶經(jīng)理的定位應(yīng)該是:能夠提供最終解決方案的理財(cái)規(guī)劃師。無論是個人還是機(jī)構(gòu)客戶,只要跟資產(chǎn)有關(guān)的業(yè)務(wù),營業(yè)部都應(yīng)有能力為其提供解決方案,而不是僅僅依靠交易通道來吸引股票投資者從而賺取傭金的平臺。孔子曰:勞心者治人、勞力者治于人。我理解通道業(yè)務(wù)就是勞力者,將來恐怕券商的競爭更多是要靠動腦子、比智慧。此次創(chuàng)新大會的各項(xiàng)舉措也是向著這個方向邁進(jìn)。公司總經(jīng)理張志剛同志在公司半年會上也指出:“發(fā)展慢了是最大的風(fēng)險(xiǎn)”。在我看來,創(chuàng)新一定要敢想、做得快,誰走得快
8、,誰就能從未來競爭中取勝。內(nèi)容僅供參考