組合投資與管理課程設(shè)計報告-不同風險偏好者組合投資的選擇

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1、《組合投資與管理》課程設(shè)計報告設(shè)計任務(wù)：不同風險偏好者組合投資的選擇班級：金融1102團隊負責人：團隊成員：指導(dǎo)教師：報告期：2013年秋季學(xué)期2013年12月課程設(shè)計任務(wù)書總體設(shè)計要求和技術(shù)要點總體要求：1.利用財務(wù)方法確定投資組合中的因素2.用計量方法確定投資組合個因素的比率3.組合的基本目標：保本、收益。4.用理財思想來管理組合技術(shù)要點：1.MichaelPorter'sFiveForcesModel用于行業(yè)分析2.使用公司財務(wù)分析方法特別是財務(wù)指標比率法結(jié)合基本面對上市公司進行選擇組合中的股票、債券和基金。3.運用matlab算出組合中各種

2、證券的比率4.我組應(yīng)用了兩種不同的技術(shù)分析法對于在購入組合后的管理進度安排2013年10月：組成團隊明確總的目標，選擇行業(yè)、分析個股。2013年11月：買進組合，進行模擬交易。2013年12月：對組合調(diào)整，最終總結(jié)。團隊分工張司召負責組織討論肖自溪負責股票的行業(yè)分析馮冬然負責股票的公司選擇戴陽楠負責基金債券選擇梁豐負責組合比例確定小組共同商議對組合進行觀察和過程調(diào)整指導(dǎo)老師評價組合投資與管理課程設(shè)計投資組合設(shè)計摘要基于投資組合理論即若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權(quán)平均數(shù)，但是其風險不是這些證券風險的加權(quán)平均風險，投資組合能降低非

3、系統(tǒng)性風險，我們把國債等同于無風險資產(chǎn)加入組合，又基于公司金融相關(guān)財務(wù)分析選出股票，中間又運用技術(shù)分析法管理組合。關(guān)鍵詞：股票、國債、基金、穩(wěn)健型組合61組合投資與管理課程設(shè)計目錄一．課程設(shè)計目的1二設(shè)計原理1（一）移動平均法2（二）1.2.1陰陽線31.2.2MACD41.2.3BOLL5三．詳細設(shè)計步驟6（一）股票行業(yè)分析6（二）股票分析13（三）基金債券分析24（四）投資比例確定34四.設(shè)計結(jié)果及分析38（一）第一次調(diào)整38（二）第二次調(diào)整40（三）模擬交易總過程44五.總結(jié)57六.設(shè)計體會58（一）總體體會58（二）小組成員體會58參考文獻

4、6061組合投資與管理課程設(shè)計一．課程設(shè)計目的運用《組合投資與分析》和《公司金融》相關(guān)知識，將理論運用于實際，構(gòu)建組合。二．設(shè)計原理（一）行業(yè)分析原理：波特五力分析模型(MichaelPorter'sFiveForcesModel)五力分析模型是邁克爾·波特(MichaelPorter)于80年代初提出，對企業(yè)戰(zhàn)略制定產(chǎn)生全球性的深遠影響。用于競爭戰(zhàn)略的分析，可以有效的分析客戶的競爭環(huán)境。五力分別是：供應(yīng)商的議價能力、購買者的議價能力、潛在競爭者進入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競爭者現(xiàn)在的競爭能力。五種力量的不同組合變化最終影響行業(yè)利潤潛力變化

5、。（二）股票選擇原理61組合投資與管理課程設(shè)計我組對股票分析的方法是先看行業(yè)中主要財務(wù)指標即：每股收益、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)，各個公司的排名，然后綜合選出排名前二至三的公司（指激進型股票，因為穩(wěn)健型股票的數(shù)量不多，所以每個行業(yè)只選擇一只），再對這三家公司進行詳細的財務(wù)分析。財務(wù)分析分為兩部分：一部分為公司各經(jīng)營部分分析，包括主營業(yè)務(wù)、盈利能力、運營能力、償債能力和發(fā)展能力五大部分；另一部分利用杜邦分析法對公司的整體結(jié)構(gòu)進行分析，看公司具備哪方面優(yōu)勢與不足。最后對公司進行預(yù)測，由于我們能力有限，所以預(yù)測部分只能參考網(wǎng)上權(quán)威機構(gòu)的預(yù)測指標。（三）移動平

6、均法原理移動平均法是運用統(tǒng)計學(xué)上的原理，對過去一定時期的股價予以平均，來反映股價走勢趨勢的一種方法。通過移動一個股價來計算過去一定時間股價的平均值，并依次繪成一條曲線，該曲線就稱為移動平均線（MA）。1.移動平均線的種類：移動平均線主要分為短期、中期和長期三種。1.短期線主要包括：5日、10日、等均線，2.中期線主要包括：月線（20日、30日）、季線（60日），3.長期線主要包括：120日、250日在這些均線中，常用的有5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日等均線。2.計算方法移動平均法的計算方法可以日、周、月等的收市價作為時間計

7、算單位，其計算公式是：算術(shù)平均線(MA)=(C1+C2+C3…+Cn)/n其中C1…Cn表示某一時期內(nèi)的收盤價總和，n表示天數(shù)之和。3.移動平均線的特點(1)助漲助跌性移動平均線最基本的意義是其對股價走勢起到一種助漲和助跌的作用，并對未來趨勢作出判斷。平均線可以看做是股價回檔的買方防線，對股價起一種支撐作用，股價將再度上升，此時是買入信號，這就是平均線的助漲作用。同理，在下跌趨勢中，下移中的平均線亦成為股價反彈的賣方防守線，對股價產(chǎn)生阻力作用，表示賣方力量強于買方，此時是賣出信號，這就是平均線的助跌作用。61組合投資與管理課程設(shè)計(2)滯后性由于它

8、具有穩(wěn)定性，從而反應(yīng)的缺點就是滯后性。4.移動平均線八大法則（A）買進法則(1)．移動平均線從下降逐漸走平或向上延伸，而股