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1、-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------QDII成今年“胸悶”基金全是海外減持惹的禍
【各位讀友，本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要本文，可點擊下載下載本文，謝謝！】 □晨報記者陳重博 2009年以來，所有偏股型基金的平均漲幅接近7％，對于大部分基民而言，都分享到了小陽春的喜悅。但在中郵核心優(yōu)選、華夏大盤等基金取得近15％的收益時
2、，也有部分的基金收益令人“胸悶”。這背后究竟有著什么原因呢？ QDII收益最差：全是海外減持惹的禍 截至2月3日，滬上一家基金公司旗下的QDII基金，今年以來的收益為-12.66％，成為全部基金中收益最差的品種。-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~5~-------------------------------------------
3、------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料---------------------------------------------- 而在去年四季度，該基金的收益還在QDII基金中名列前茅。去年四季報顯示，該基金凈值增長率為2.81％，同期業(yè)績比較基準收益率為-11.32％，該基金的凈值跑贏業(yè)績比較基準14.13個百分點?！ ‘敃r，該基金還對其操作思路做出了總結?！拔覀儓远▓?zhí)行三季度末制定的謹慎樂觀的投資策略。在海外中國股票指數(shù)10月27日見到低位后，基于海外中國股票將要出現(xiàn)一個強勁反彈的判斷，從11月起本基金采取了不
4、斷逢低增加股票倉位，購買價值嚴重低估、受益于全球金融危機緩解和中國宏觀刺激政策的行業(yè)和公司。11月重點配置了價值低估且受益于國家政策支持的金融行業(yè)股票，12月又重點配置了受益于原油價格上升的能源行業(yè)股票，基本把握住了這輪投資機會?！?----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~5~-----------------------------------
5、--------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料---------------------------------------------- 上述這段看似自信滿滿的操作總結，也能解釋為何其業(yè)績的突然變臉。去年年末，該基金所投資的股票均為中國香港市場的個股。在其73.7％的股票倉位中，金融股與能源股的倉位累計高達68.56％?？梢院敛豢鋸埖恼f，這只被冠以“海外”投資名字的基金，其實就是一只“恒生金融、能源類基金”?！ ∪欢?，今年一月發(fā)生的突發(fā)事情，令多數(shù)QDII基金經(jīng)理措手不及。先是中資銀行股遭遇外資“小非”的大
6、量減持，接著國際油價繼續(xù)調(diào)整探底，讓金融股與能源股成為港股中的重災區(qū)。從所有QDII基金的季報看，重倉金融、能源股并非上述QDII基金的專利，大部分QDII基金之所以在今年一月遭遇重挫，與其錯誤判斷海外市場大環(huán)境有著很大的關系。由此，也可以看出，QDII基金的盲目集中持股，與其分散國內(nèi)市場投資風險的初衷背道而馳。 名基令人失望：只怪“主題投資”風行 在QDII基金整體沉淪之時，更有一家國內(nèi)基金公司的整體業(yè)績令人失望。-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)
7、濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~5~-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料---------------------------------------------- 數(shù)據(jù)顯示，這家位于上海的基金公司，旗下兩只股票型基金，今年以來的收益均為負值。其中的一只名為“優(yōu)勢”的基金，還曾被冠以明星基金，且在2006年、2007年取得了名列前茅的業(yè)績?！ ?/p>
8、持股情況看，上述兩只基金均長期持有大量的消費類個股。其中，貴州茅臺、小商品城、蘇寧電器、張裕A、海正藥業(yè)、鹽湖鉀肥等個股，都是兩只基金中的共同持倉品種。但今年以來，貴州茅臺、蘇寧電器等消費股的股價，都低于去年年底的收盤價；而該基金慣于長線投資的思路，也使其在今年市場主打“主題投資”的背景下應接不暇。總之
