資源描述:
《關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的幾點思考》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、___________________________________________________________________________________________關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的幾點思考5___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
2、__________________關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的幾點思考5_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的幾點思考5_______________________________________
3、______________________________________________________________________________________________________________________________________________
關(guān)聯(lián)交易是一種普遍存在的現(xiàn)象,也已經(jīng)成為許多公司日常生產(chǎn)經(jīng)營的重要組成部分。不僅國外如此,在我國已經(jīng)公布2001年年報的上市公司中,披露了關(guān)聯(lián)交易的占到九成以上。由于關(guān)聯(lián)交易不是在競爭的、自由市場條件下進行的,而且大股東通過關(guān)聯(lián)交易操縱上市公司利潤,或者
4、通過關(guān)聯(lián)交易侵占上市公司財產(chǎn)的事常有發(fā)生,這不能不引起人們的廣泛關(guān)注。下面筆者就從關(guān)聯(lián)方的確認、關(guān)聯(lián)交易的價格和保護中小投資者的利益等方面談一些看法。
一、關(guān)于“重大影響”
我國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中沒有給關(guān)聯(lián)方以明確的定義,只是給出了判斷關(guān)聯(lián)方是否存在的基本標(biāo)準(zhǔn),即“在企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營決策中,如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀緶?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方;如果兩方或多方同受一方控制,本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方?!笨梢?,一方有能力對另一方施加重大影響,是我國關(guān)聯(lián)方關(guān)系的一個重要類
5、別。
我國準(zhǔn)則對重大影響是這樣定義的:“重大影響,指對一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力,但并不決定這些政策。參與決策的途徑主要包括:在董事會或類似的權(quán)力機構(gòu)中派有代表;參與政策的制定過程;互相交換管理人員,或使其他企業(yè)依賴于本企業(yè)的技術(shù)資料等?!备鶕?jù)我國證券市場的實際情況和國際上一些類似的規(guī)定,筆者以為,我國準(zhǔn)則對重大影響范圍的界定有偏窄之嫌。這主要表現(xiàn)在以下幾方面:
1.持股比例須超過20%.目前我國證券市場還不成熟,規(guī)范與監(jiān)管的措施還不夠健全,對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的界定宜寬不宜窄。正是基于這樣的考慮,我國準(zhǔn)則對重大影響
6、的定義沒有象日本等國家那樣,用擁有表決權(quán)資本的比例加以表述。但由于這樣的規(guī)定可操作性較差,而且我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則-投資》指南中有這樣的說明:“投資企業(yè)直接擁有被投資單位20%或以上至50%的表決權(quán)資本時,一般認為對被投資單位具有重大影響?!彼詫崉?wù)中往往都還是以20%作為衡量是否有“重大影響”的標(biāo)準(zhǔn)。筆者以為,雖然20%的標(biāo)準(zhǔn)給操作帶來了很大方便,但似乎與準(zhǔn)則制定者的原意有所出入。既然準(zhǔn)則在試圖放寬關(guān)聯(lián)交易的范圍,為了便于操作而另作容易引起誤解的解釋,似乎有些得不償失。
2.間接重大影響不視為關(guān)聯(lián)方。人們之所以對關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交
7、易投入更多的關(guān)注,是因為關(guān)聯(lián)方之間的交易有可能不是建立在公平交易的基礎(chǔ)上。關(guān)聯(lián)方之間進行交易時,不存在競爭的、自由市場交易的條件,而且交易雙方的關(guān)系常常以一種微妙的方式影響交易。在《國際會計準(zhǔn)則第24號-關(guān)聯(lián)方披露》中,間接共同控制或間接重大影響,以及同受共同控制的兩方或多方之間,都被視為關(guān)聯(lián)方。筆者認為,在存在間接重大影響(還有間接共同控制、同受共同控制的兩方或多方之間)的情況下,很難說當(dāng)事雙方之間的交易還仍然建立在公平的基礎(chǔ)上。把這種關(guān)系認定為關(guān)聯(lián)方關(guān)系,可以說并不過分,尤其是在目前我國的證券市場還不夠成熟的背景下。
3.僅
8、僅因與企業(yè)發(fā)生大量交易而存在經(jīng)濟依存性的單個購買者、供應(yīng)商或代理商,不視為關(guān)聯(lián)方。筆者認為,既然購買者、供應(yīng)商或代理商與企業(yè)的交易量是如此之大,以至于存在“經(jīng)濟依存性”,它們之間的這種關(guān)系實際上已經(jīng)構(gòu)成了“重大影響”,此