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1、我國汽車金融發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展方向研究 一、PPP項目給商業(yè)銀行帶來的機遇 商業(yè)銀行在我國金融體系中占據(jù)主導(dǎo)地位。PPP模式成為新的貸款投向，為商業(yè)銀行帶來了如下機遇：首先，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，獲得優(yōu)質(zhì)客戶。我國商業(yè)銀行目前對于交通、水利等基建類項目的投資相較于政策性銀行來說存在一定差距。而PPP模式有助于社會資本的進入，為商業(yè)銀行在基建類、城鎮(zhèn)化建設(shè)類項目中的發(fā)展提供了機遇。其次，獲得穩(wěn)定收入。目前，我國商業(yè)銀行的利息收入仍是收益的關(guān)鍵，國有商業(yè)銀行的利息收入占營業(yè)收入的比例接近80%，利息收入中客戶貸款和墊款總額可以達到七成的
2、占比，而貸款業(yè)務(wù)中中長期貸款又是重中之重。由于我國的PPP模式項目多為基建類，且在市政建設(shè)、鐵路、水利、醫(yī)院等多個領(lǐng)域應(yīng)用廣泛、前景廣闊。貸款資金需求量大，且偏向于中長期，因此會帶動商業(yè)銀行的貸款增長，為商業(yè)銀行增收。又由于發(fā)起人多為政府，預(yù)計風(fēng)險可控，收入具有一定的穩(wěn)定性。最后，擁有廣泛影響。PPP模式涉及的項目規(guī)模較大，涉及上中下游多個行業(yè)，有很強的社會影響力。商業(yè)銀行積極參與PPP項目，可以擴大銀行的知名度，樹立良好的社會形象，也將擁有更多的潛在客戶?！ 《?、商業(yè)銀行參與PPP項目的必要性 PPP項目給商業(yè)銀行帶來了
3、很大的發(fā)展機遇，同時商業(yè)銀行也在PPP模式中起到保證資金充足性和穩(wěn)定性的作用。現(xiàn)階段我國金融市場的發(fā)展并不成熟，企業(yè)與商業(yè)銀行合作，一方面可以通過借貸方式籌措資金，另一方面也可以獲得更多、更專業(yè)的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品?！ ∩虡I(yè)銀行在PPP模式中主要有以下幾個作用：一是商業(yè)銀行聚集社會公眾與企業(yè)的大量資金，擁有充足的資金。參與PPP項目，可以促進資金融通，有效將儲蓄資金轉(zhuǎn)化為有收益資本。一方面利于回報率較低的基建公共服務(wù)類項目順利開展，一方面使得市場資金有效利用。二是商業(yè)銀行能夠利用自身信貸項目的分析經(jīng)驗，預(yù)測PPP項目的現(xiàn)金流
4、收入，準確發(fā)現(xiàn)項目實際價值。三是商業(yè)銀行能夠有效分散PPP項目的風(fēng)險，提供長期資金，為項目提供全方位指導(dǎo)，使得PPP項目的風(fēng)險被合理分擔?！ ∪⑸虡I(yè)銀行參與PPP項目的主要方式 我國金融市場以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，而且PPP模式投融資體系的主要參與者之一就是商業(yè)銀行。PPP項目有著總投資金額高，資金回收期長等特點，導(dǎo)致融資方式和融資渠道受到較大限制。而商業(yè)銀行的優(yōu)勢在于資金充足、融資成本較低、風(fēng)險較小。具體而言，商業(yè)銀行參與PPP項目的主要方式有以下幾類： 一是傳統(tǒng)信貸。商業(yè)銀行對于PPP項目最主要的支持仍是向項目公司發(fā)放貸
5、款，即通過經(jīng)營貸款、銀團貸款等工具為PPP項目提供資金。如中國農(nóng)業(yè)銀行安徽池州市污水處理及市政排水設(shè)施政府購買服務(wù)項目采取的26年期限、4.99億元固定資產(chǎn)的貸款，其中有1.25億元采用銀團貸款形式，農(nóng)行也成為該項目的銀團代理行和銀團份額最大的參與行。商業(yè)銀行發(fā)放貸款的用途為置換借款人前期投入、建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施、歸還項目的負債等。同時用收費權(quán)、預(yù)期收益權(quán)等對于項目進行抵押?！ ≡诖_定PPP項目信貸資產(chǎn)規(guī)模方面應(yīng)當科學(xué)合理的考慮項目各個環(huán)節(jié)，保障資金收益。在項目的建設(shè)期可運用固定資產(chǎn)貸款，在項目的移交期需要做好信貸資產(chǎn)的收回，做好
6、中短期產(chǎn)品的置換。貸款期限需要綜合考慮項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流及政府服務(wù)費的因素，總長度不超過特許經(jīng)營期，例如中國建設(shè)銀行推出的短期O&M、MC模式（3-8年），中期BTO模式（3-15年）與BOO模式（3-20年）等期限不同的貸款模式?！ 《荘PP基金。目前，我國江蘇、安徽、山東等地已經(jīng)成立了省級的PPP發(fā)展基金，由省政府發(fā)起，財政部門引導(dǎo)資金，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)出資認購，規(guī)模在百億之上。多家銀行采取該模式，如交通銀行四川省分行入主四川省PPP項目產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金，成為該引導(dǎo)基金管理公司第三大股東，該基金首期規(guī)模100億元，預(yù)計
7、3-5年規(guī)模達到300億元，是四川省首只PPP項目產(chǎn)業(yè)基金；中國建設(shè)銀行成為中國政企合作投資基金最大的出資金融機構(gòu)，中標多地省級PPP引導(dǎo)基金，與中建、上海建工等優(yōu)秀社會資本方組建PPP基金聯(lián)盟；建行資產(chǎn)管理部推出了城鎮(zhèn)化基金、“一帶一路”基金、政府債務(wù)優(yōu)化基金等，為PPP提供全面的金融服務(wù)等等?！ ∪翘峁┳稍儤I(yè)務(wù)。PPP項目從設(shè)計到建設(shè)、竣工都需要商業(yè)銀行在法律、財務(wù)、金融等方面提供專業(yè)指導(dǎo)，為項目提供財務(wù)、造價以及年金托管等服務(wù)。商業(yè)銀行可以利用自身信息優(yōu)勢，根據(jù)項目實際情況與各類金融機構(gòu)協(xié)商共同為政府提供融資方案，也
8、可以為社會資本提供PPP項目的評價咨詢服務(wù)?！ ∩虡I(yè)銀行提供的融資咨詢服務(wù)主要包括項目公司股債比例確定、對股東追索責任確定、融資擔保結(jié)構(gòu)確定、融資項目未來現(xiàn)金流預(yù)測、融資期限結(jié)構(gòu)確定等，華夏銀行于2014年推出的“工程通”融資產(chǎn)品就有類似功能。該產(chǎn)品可以幫助施工企業(yè)提高其財務(wù)杠桿水平，優(yōu)化
