破解小微企業(yè)融資難的思考.

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1、破解小微企業(yè)融資難的思考破解小微企業(yè)融資難的思考小微企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟長期持續(xù)發(fā)展的重要組成部分，既促進了就業(yè)崗位的增加，也為科技創(chuàng)新注入了新的活力。然而，由于規(guī)模小、信用擔保條不夠、政府政策扶持不到位等原因，融資難問題已經(jīng)成為制約小微企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀小微企業(yè)的主要特點之一就是數(shù)量龐大，據(jù)統(tǒng)計，我國小微企業(yè)的數(shù)量占到了我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，而且小微企業(yè)所涉及的行業(yè)也幾乎遍布了我國國民經(jīng)濟的各個行業(yè)，小微企業(yè)的稅收收入也占到了我國稅收總額的一半以上，其對我國GDP的貢獻額也超過了60%。毫無疑問，小

2、微企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展中不可忽視的一股力量。但是與中大型企業(yè)相比，他們大都發(fā)展相對緩慢，多數(shù)小微企業(yè)在公司經(jīng)營發(fā)展過程中都處于初級階段，在追求企業(yè)的快速發(fā)展的進程中，小微企業(yè)最大的問題就是缺乏發(fā)展的資金。而融資難的問題一直是困擾小微企業(yè)發(fā)展的關鍵問題。1.融資需求存在巨大缺口。小微企業(yè)數(shù)量較多，大多數(shù)處于低級發(fā)展階段，因而具有較大的發(fā)展?jié)摿?。這些小微企業(yè)要實現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展，就需要巨大的資金用于自身素質的優(yōu)化，包括提高自身的生產(chǎn)技術水平、銷售能力和內部管理水平，而由于規(guī)模小、信用擔保條不夠、政府政策扶持不到位等原因，其融

3、資渠道比較單一、融資規(guī)模也有限。最方便的融資渠道就是通過商業(yè)銀行取得貸款，但是大多數(shù)商業(yè)銀行出于各方因素的考慮，通常是將信用度較高、風險較小的大中型企業(yè)作為貸款對象，對小微企業(yè)貸款設置較高的門檻。一方面面臨巨大的資金需求，另一方面又很難從銀行獲得所需的資金支持，因此小微企業(yè)長期以來一直面臨資金短缺的困境，很難實現(xiàn)自身規(guī)模的擴大和經(jīng)營能力的提高。1.融資成本相對較高。小微企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模有限，抗風險能力較低，在向銀行申請貸款時不僅要支付基準利率、較高的風險溢價；還要支付銀行相應的管理費用，雖然小微企業(yè)貸款金額一般不是很高，但同樣

4、需要銀行一定的人力物力進行管理，這就造成了較高的管理費用；另外，小微企業(yè)融資多采用抵押擔保的方式，在擔保抵押的過程中，又不得不支付相應的評估費和擔保抵押金等相關費用，其結果必然導致銀行對小微企業(yè)的融資成本居高不下。近幾年，在央行上調存款準備金率和控制銀行信貸規(guī)模的背景下，從銀行取得貸款的途徑越來越難，這就使得越來越多的小微企業(yè)開始借助民間借貸資金，而本來利息率就相對較高的民間借貸也因此水漲船高，其借貸利率也在不斷攀升。所以種種經(jīng)濟背景與信貸壓力下，這些不斷上漲的資金成本最終轉嫁給了小微企業(yè)，從而提高了小微企業(yè)的融資成本，使本來

5、就缺乏資金的小微企業(yè)在融資時更加難以為繼。我國小微企業(yè)貸款供給方平均成本是大企業(yè)貸款的倍左右。據(jù)《證券日報》調查顯示，我國各大銀行對小微企業(yè)的貸款利率通常是在基準利率的基礎上上浮一定的比例，提高了小微企業(yè)的融資成本，使得融資難度大大加大。2.融資結構單一、渠道狹窄。通常情況下，企業(yè)的融資方式包括內源融資和外源融資。對小微企業(yè)而言，鑒于其發(fā)展規(guī)模比較小、信用評級不高，很難達到企業(yè)上市的標準，從而很難通過債券、股票等方式獲得資金，外源融資基本上只能通過銀行貸款來實現(xiàn)，而銀行又因為風險大、回報低等因素對小微企業(yè)貸款設置較高的條。面對

6、難以獲得的外源融資，大多數(shù)小微企業(yè)便只能通過內源融資的方式獲得發(fā)展企業(yè)的資金保障，然而通過內源融資可獲得的資金非常有限，很難滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。我省大多數(shù)小微企業(yè)都是通過內源融資來解決資金需求的，融資方式過于單一，融資渠道狹窄，這就在很大程度上限制了企業(yè)的發(fā)展速度，使得企業(yè)很難突破資金瓶頸，尋求更高水平的發(fā)展。二、小微企業(yè)融資困境分析小微企業(yè)在發(fā)展過程中普遍具有經(jīng)營規(guī)模小、信用水平低、償債能力差、缺乏抵押擔保物等特點，這些特點反映出小微企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中存在著種種問題。同時作為提供金融服務的主要機構一一銀行也沒有設計出真

7、正適合小微企業(yè)的融資服務產(chǎn)品，再加上政府支持的力度有限，使得小微企業(yè)融資更加困難。小微企業(yè)只有正確的認識和解決經(jīng)營過程中存在的問題，才能使小微企業(yè)走出融資難的困境。1.小微企業(yè)自身素質的欠缺。眾所周知，小微企業(yè)的規(guī)模都比較小，而且普遍缺乏抵押擔保物，家族式的管理使得企業(yè)的所有權與經(jīng)營權不分，有的小微企業(yè)主由于自身能力和知識的匾乏，企業(yè)經(jīng)營和管理水平有限，缺乏對企業(yè)長期發(fā)展的戰(zhàn)略眼光和管理安排，所對信用等級的提高不重視。再加上小微企業(yè)大多沒有專門的管理人員從事信用等級的管理，其自身日常經(jīng)營不規(guī)范、員工流動性比較大、財務數(shù)據(jù)比較混

8、亂，銀行很難獲知企業(yè)的全面信息，所以對這些小微企業(yè)的盈利能力、償債能力以及未來發(fā)展能力進行融資評估的結果就不會太理想，其自身的素質缺陷在傳統(tǒng)的銀行貸款審批手續(xù)下很難取得較好的信用水平，銀行的門檻難進就成為了必然的現(xiàn)象。只有從本質上提高自身的發(fā)展實力，增強自身的信用水平，才能從