企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與融資問(wèn)題

《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與融資問(wèn)題》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、07版CPA財(cái)務(wù)成本管理公式總結(jié)第二章　財(cái)務(wù)報(bào)表分析u基本的財(cái)務(wù)比率一、短期償債能力比率（一）短期債務(wù)與可償債資產(chǎn)的存量比較1、營(yíng)運(yùn)資本（1）營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=（總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn)）-[總資產(chǎn)-股東權(quán)益-非流動(dòng)負(fù)債]=（股東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債）-非流動(dòng)資產(chǎn)=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)（2）營(yíng)運(yùn)資本配置比率=營(yíng)運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn)2、短期債務(wù)的存量比率（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷資產(chǎn)負(fù)債=1÷（1-營(yíng)運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn)）=1÷（1-營(yíng)運(yùn)資本配置率）（2）速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)（3）現(xiàn)

2、金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）÷流動(dòng)負(fù)債（二）短期債務(wù)與現(xiàn)金流量的比較1、現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債（年末數(shù)或平均數(shù)）二、長(zhǎng)期償債能力比率（一）總債務(wù)存量比率1、資產(chǎn)負(fù)債率　　資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債÷資產(chǎn)）×100%2、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)第23頁(yè)　　共23頁(yè)07版CPA財(cái)務(wù)成本管理公式總結(jié)　　產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額÷股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益3、長(zhǎng)期資本負(fù)債率　　長(zhǎng)期資本負(fù)債率＝［非流動(dòng)負(fù)債÷（非流動(dòng)負(fù)債+股東權(quán)益）］×100%（二）總債務(wù)流量比率1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）÷利息費(fèi)用

3、　　長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率＝長(zhǎng)期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債）2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流浪÷利息費(fèi)用3、現(xiàn)金流量債務(wù)比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與債務(wù)比＝（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額）x100%（三）影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素　?。?）長(zhǎng)期租賃（2）擔(dān)保責(zé)任　（3）未決訴訟三、資產(chǎn)管理比率（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入÷應(yīng)收賬款　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365÷（銷(xiāo)售收入/應(yīng)收賬款）應(yīng)收賬款與收入比＝應(yīng)收賬款÷銷(xiāo)售收入（二）存貨周轉(zhuǎn)率　　存貨（收入）周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入÷存貨　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365÷（銷(xiāo)售收入÷存貨）存貨與收入比＝存貨÷銷(xiāo)

4、售收入存貨（成本）周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本÷存貨＝存貨（收入）周轉(zhuǎn)次數(shù)×成本率第23頁(yè)　　共23頁(yè)07版CPA財(cái)務(wù)成本管理公式總結(jié)（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入÷流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365÷（銷(xiāo)售收入÷流動(dòng)資產(chǎn)）流動(dòng)資產(chǎn)與收入比＝流動(dòng)資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入（四）非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　　非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365÷（銷(xiāo)售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn)）非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比＝非流動(dòng)資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收入（五）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入÷總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365÷（銷(xiāo)售收入÷總資產(chǎn)）總資產(chǎn)與收入比＝總資產(chǎn)÷銷(xiāo)售收

5、入＝1/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)四、盈利能力比率1、銷(xiāo)售利潤(rùn)率＝（凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入）×100%2、資產(chǎn)利潤(rùn)率＝（凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)）×100%＝銷(xiāo)售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)3、權(quán)益凈利率＝（凈利潤(rùn)÷股東權(quán)益）×100%u財(cái)務(wù)分析體系一、傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系（即：杜邦財(cái)務(wù)分析體系）的核心比率：權(quán)益凈利率　　　　　　　　?。戒N(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)第23頁(yè)　　共23頁(yè)07版CPA財(cái)務(wù)成本管理公式總結(jié)二、改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系1、凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)＝凈金融負(fù)債+股東權(quán)益其中：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)＝經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債凈經(jīng)營(yíng)負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)2、凈利潤(rùn)＝經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-凈利息費(fèi)用其中

6、：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)＝稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)×（1-所得稅率）凈利息費(fèi)用＝利息費(fèi)用×（1-所得稅率）3、權(quán)益經(jīng)利率=經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)利潤(rùn)率+（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率-凈利息率）×凈財(cái)務(wù)杠桿3、杠桿貢獻(xiàn)率＝（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率-凈利息率）×凈財(cái)務(wù)杠桿第三章　財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃一、銷(xiāo)售百分比法1、確定資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的銷(xiāo)售百分比各項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比＝基期資產(chǎn)（負(fù)債）÷基期銷(xiāo)售額2、預(yù)計(jì)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（負(fù)債）＝預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入×各項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比資金總需求＝預(yù)計(jì)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)-基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)3、預(yù)計(jì)可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)第23頁(yè)　　共23頁(yè)07版CPA財(cái)務(wù)成本管理公式總結(jié)4、預(yù)計(jì)

7、增加的留存收益　　留存收益增加＝預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×計(jì)劃銷(xiāo)售凈利率×（1-股利率）5、預(yù)計(jì)增加的借款籌資資金總額＝可動(dòng)用金融資產(chǎn)+增加留存收益+增加借款二、外部融資銷(xiāo)售增長(zhǎng)比1、外部融資額＝（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比×新增銷(xiāo)售額）-（經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比×新增銷(xiāo)售額）-[計(jì)劃銷(xiāo)售凈利率×計(jì)劃銷(xiāo)售額×（1-股利支付率）]　2、外部融資銷(xiāo)售增長(zhǎng)比＝經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比－經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比－計(jì)劃銷(xiāo)售凈利率×［（1+增長(zhǎng)率）÷增長(zhǎng)率］×（1-股利支付率）三、內(nèi)含增長(zhǎng)率　0＝經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比－經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比－計(jì)劃銷(xiāo)售凈利率×［（1+增長(zhǎng)率）÷增長(zhǎng)率］×（1-股利支付

8、率）四、可持續(xù)增長(zhǎng)率1、根據(jù)期初股東權(quán)益計(jì)算可持續(xù)增長(zhǎng)率　　可持續(xù)增長(zhǎng)率＝股東權(quán)益增長(zhǎng)率　　　　　　?。健　　　　　　。健　　　　　　。狡诔鯔?quán)益資本凈