職工薪酬對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響分析

《職工薪酬對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響分析》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。

1、職工薪酬對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響分析-會(huì)計(jì)職工薪酬對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響分析伍亞男摘要：本文以我國(guó)A股上市公司2010—2012年的數(shù)據(jù)為樣本，從職工薪酬角度考察企業(yè)職工對(duì)于會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性的影響，研究結(jié)果表明在其他條件不變時(shí)，職工薪酬越高，職工對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的需求越強(qiáng)，擴(kuò)展了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性契約解釋理論。關(guān)鍵詞：職工薪酬；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性一、引言會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，即謹(jǐn)慎性原則，是我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求之一。Basu（1997）將會(huì)計(jì)穩(wěn)健性定義為“在財(cái)務(wù)報(bào)告中確認(rèn)好消息（收益）比壞消息（損失）需要更多的保證”。Watts（2003）認(rèn)為企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的產(chǎn)生受到契約、股東訴訟、管制和稅收四個(gè)方面的作用，其

2、中，契約包括債務(wù)契約、管理層薪酬契約以及雇傭契約。企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的過(guò)程是利益相關(guān)者為各自的需求進(jìn)行博弈的結(jié)果（沈永建，2013），其中，職工正是不可忽視的因素之一。雇傭契約的核心在于職工薪酬，包括工資水平的高低以及是否能夠持續(xù)獲得較高的工資報(bào)酬，為了研究職工對(duì)于會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性的需求，首先必須考慮其薪酬對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響。由于職工工資兼具勞動(dòng)力成本特征和重大現(xiàn)金流的特征（Chenetal.，2009；陳冬華等，2011a），職工目前的工資水平與企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)所決定的工資水平變動(dòng)可能會(huì)引起勞動(dòng)力成本與重大現(xiàn)金流的相應(yīng)變動(dòng)。管理層在綜合考量企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與職工激勵(lì)之后，就會(huì)產(chǎn)生供給

3、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的動(dòng)機(jī)。因此，本文認(rèn)為職工薪酬可能會(huì)影響企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。二、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)對(duì)于職工薪酬的研究主要起源于勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)。職工薪酬可以對(duì)員工起到激勵(lì)作用，同時(shí)也是構(gòu)成產(chǎn)品成本的重要組成部分，具有重大現(xiàn)金流特征，很可能會(huì)給企業(yè)的未來(lái)盈利能力帶來(lái)嚴(yán)重的影響。管理層會(huì)根據(jù)對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)（Chenetal．，2009）、大股東的資金占用（陳冬華等，2011a）來(lái)調(diào)整職工的薪酬水平。此外，薪酬契約的不完備性也可能使得高管將職工薪酬作為其與職工形成政治聯(lián)盟的手段（陳冬華等，2011b）。特別是對(duì)于國(guó)企而言，其作為政府的類委托代理主體，與政府官員的政治目標(biāo)有著密切的聯(lián)系（Shl

4、eiferetal．，1994；林毅夫等，2004），企業(yè)管理層在做出有關(guān)決策時(shí)不能忽視員工的力量。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則由來(lái)已久。其傳統(tǒng)定義為：確認(rèn)所有的預(yù)期損失，而不確認(rèn)任何預(yù)期的收益（Bliss，1924），在Balletal．（2000）看來(lái)，這種及時(shí)確認(rèn)與穩(wěn)健性相關(guān)的經(jīng)濟(jì)損失的做法是財(cái)務(wù)報(bào)告的重要特征之一。Ball＆Shivakumar（2005）、Beaver＆Ryan（2005）將會(huì)計(jì)穩(wěn)健性分為非條件穩(wěn)健性和條件穩(wěn)健性兩類。前者建立在Feltham＆Ohlson（1995）對(duì)穩(wěn)健性的定義基礎(chǔ)之上；后者則源于Basu（1997）的定義，即盈余對(duì)壞消息的反映比好消息更快。自W

5、atts（2003）的研究以來(lái)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的實(shí)證研究主要圍繞其影響因素與經(jīng)濟(jì)后果兩方面展開。最近的研究開始轉(zhuǎn)向企業(yè)工會(huì)對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響方面，工會(huì)能夠影響到科研投入（Connollyetal．，1986）與高管薪酬（Gomezetal．，2006）；此外，工會(huì)還會(huì)積極獲取公司做出戰(zhàn)略決策所依據(jù)的財(cái)務(wù)信息(Appelbaumetal．，2003)；工會(huì)的各種顯性以及隱性需求均會(huì)最終影響到會(huì)計(jì)信息(Leungetal．，2009)。總之，在西方國(guó)家，工會(huì)為了確保職工的工作崗位與薪酬水平穩(wěn)定，在公司治理過(guò)程中發(fā)揮著顯著的作用，對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生影響。雖然中國(guó)企業(yè)的工會(huì)也具有一定

6、的歷史淵源，但是相比于西方，其正式發(fā)揮作用的時(shí)候很小，甚至于處于一種無(wú)作為的狀態(tài)，公眾基本上很少能在資本市場(chǎng)中聽(tīng)到工會(huì)的發(fā)聲。這也是本文認(rèn)為相較于工會(huì)而言，將職工薪酬作為代理變量可能會(huì)更加直觀的原因之一。為了提出本文的假設(shè)，本文將分別從職工和管理層兩個(gè)角度來(lái)進(jìn)行剖析。職工要求企業(yè)保持會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，這是因?yàn)楣べY作為中國(guó)企業(yè)職工的主要收入來(lái)源，其水平的持續(xù)性對(duì)于職工來(lái)說(shuō)十分重要，企業(yè)虛增凈資產(chǎn)或利潤(rùn)可能使得職工短期內(nèi)的工資虛高，但就長(zhǎng)期而言，將會(huì)損害到職工的利益。這一負(fù)面影響在職工目前薪酬已經(jīng)處于較高水平時(shí)尤為突出，可能會(huì)造成企業(yè)勞動(dòng)力成本過(guò)高，利潤(rùn)下滑，企業(yè)可能無(wú)法支付職工工資，更

7、甚者會(huì)使職工面臨裁員的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)有研究也表明，職工對(duì)于非業(yè)績(jī)因素的高工資需求會(huì)適度降低(Daniel，1980)。就管理層方面而言，除了要避免上述的勞動(dòng)力成本失控、工資支付帶來(lái)的大幅現(xiàn)金流出的局面，發(fā)揮薪酬對(duì)員工的激勵(lì)作用，保持企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，還會(huì)出于對(duì)破產(chǎn)給自身聲譽(yù)和政治仕途可能帶來(lái)不利影響的考慮，提供穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息。所以，本文提出如下假設(shè)：在其他條件不變的條件下，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與職工薪酬成正相關(guān)的關(guān)系，即職工薪酬越高，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越強(qiáng)。三、研究設(shè)計(jì)（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源本文選取2010年至201