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1、我看海龜交易法則-剖析關(guān)注ZJohnny的發(fā)言?【大中小】?打印?推薦給朋友?收藏?點(diǎn)擊3752次?回復(fù)22次?復(fù)制本帖地址????????海龜交易法則是個(gè)典型的趨勢追蹤系統(tǒng)，它的原理在于如果要形成一波有效的趨勢行情，那么必然伴隨高點(diǎn)或低點(diǎn)的不斷穿越。這種追逐趨勢的理念，目前有很多人所崇尚，野鶴的“鶴道”也是其中之一，只不過它的方法是看前期頂點(diǎn)的不斷穿越。關(guān)于趨勢追蹤的方法有很多，均線、MACD、鱷魚線等等，但為何海龜交易法則具有很強(qiáng)的實(shí)戰(zhàn)性呢？1、????海龜交易法則不是僅僅停留在指標(biāo)系統(tǒng)的階段，而已經(jīng)真正意義上的
2、形成了交易系統(tǒng)的雛形。這也是我向大家介紹它的原因。2、????海龜交易法則的創(chuàng)造者已經(jīng)很清楚地發(fā)現(xiàn)趨勢追蹤系統(tǒng)之所以能夠有效的真正秘密。趨勢追蹤系統(tǒng)有效的真正秘密：嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制大家都很清楚，趨勢追蹤系統(tǒng)的優(yōu)勢在于它能十分有效的捕捉每次大級別的趨勢行情，而且能盡量多的吃完趨勢所帶了的利潤。但是它也有自身的弱點(diǎn)，就是準(zhǔn)確性極低（一般成功率都在50%以下）、嚴(yán)重的滯后性和對于盤整行情的無能為力。目前很多人在研究趨勢追蹤系統(tǒng)的時(shí)候都將他的注意力放到了如何提高交易的準(zhǔn)確性上，殊不知這正是它一直無法找到正確鑰匙的原因。海龜交易
3、法則很聰明的解決了這個(gè)問題，它引入了N值這個(gè)概念。同時(shí)，在此基礎(chǔ)上建立了與其交易系統(tǒng)相搭配的資金分配體系和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。-----------------------------------------------------------------------------------------------我看海龜交易法則-剖析關(guān)注ZJohnny的發(fā)言?【大中小】?打印?推薦給朋友?收藏?點(diǎn)擊3752次?回復(fù)22次?復(fù)制本帖地址????????海龜交易法則是個(gè)典型的趨勢追蹤系統(tǒng)，它的原理在于如果要形成一波有效的趨勢
4、行情，那么必然伴隨高點(diǎn)或低點(diǎn)的不斷穿越。這種追逐趨勢的理念，目前有很多人所崇尚，野鶴的“鶴道”也是其中之一，只不過它的方法是看前期頂點(diǎn)的不斷穿越。關(guān)于趨勢追蹤的方法有很多，均線、MACD、鱷魚線等等，但為何海龜交易法則具有很強(qiáng)的實(shí)戰(zhàn)性呢？1、????海龜交易法則不是僅僅停留在指標(biāo)系統(tǒng)的階段，而已經(jīng)真正意義上的形成了交易系統(tǒng)的雛形。這也是我向大家介紹它的原因。2、????海龜交易法則的創(chuàng)造者已經(jīng)很清楚地發(fā)現(xiàn)趨勢追蹤系統(tǒng)之所以能夠有效的真正秘密。趨勢追蹤系統(tǒng)有效的真正秘密：嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制大家都很清楚，趨勢追蹤系統(tǒng)的優(yōu)勢在
5、于它能十分有效的捕捉每次大級別的趨勢行情，而且能盡量多的吃完趨勢所帶了的利潤。但是它也有自身的弱點(diǎn)，就是準(zhǔn)確性極低（一般成功率都在50%以下）、嚴(yán)重的滯后性和對于盤整行情的無能為力。目前很多人在研究趨勢追蹤系統(tǒng)的時(shí)候都將他的注意力放到了如何提高交易的準(zhǔn)確性上，殊不知這正是它一直無法找到正確鑰匙的原因。海龜交易法則很聰明的解決了這個(gè)問題，它引入了N值這個(gè)概念。同時(shí)，在此基礎(chǔ)上建立了與其交易系統(tǒng)相搭配的資金分配體系和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。----------------------------------------------
6、--------------------------------------------------------------------------------------------原文：海龜將一個(gè)基于波動(dòng)性的常數(shù)百分比用作頭寸規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的測算標(biāo)準(zhǔn)。頭寸規(guī)模是所有交易系統(tǒng)最重要的部分之一，但也是最不為人理解的部分。海龜所用的頭寸規(guī)模測算標(biāo)準(zhǔn)在當(dāng)時(shí)非常先進(jìn)，因?yàn)橥ㄟ^調(diào)整以市場的美元波動(dòng)性為基礎(chǔ)的頭寸規(guī)模，該測算標(biāo)準(zhǔn)使頭寸的美元波動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)化。這意味著在以美元表示的數(shù)量相同的特定交易日，特定的頭寸往往會(huì)上下波動(dòng)（與其他市場
7、的頭寸相比），不考慮特定市場根本的波動(dòng)性。這是實(shí)際情況，因?yàn)樵诿繌埡霞s上下波動(dòng)劇烈的市場中的頭寸與波動(dòng)性較低的市場中的頭寸相比，會(huì)抵消較少的合約數(shù)。這種波動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)化是非常重要的，因?yàn)檫@意味不同的市場中不同的交易對于特定的美元損失或特定的美元收益往往具有相同的機(jī)會(huì)。這就提高了在多個(gè)市場間進(jìn)行多樣化交易的效果。即使某個(gè)特定市場的波動(dòng)性較低，但是，任何明顯的趨勢都會(huì)帶來相當(dāng)大的贏利，因?yàn)楹｝敃?huì)更多地持有這種低波動(dòng)性商品的合約。波動(dòng)性----N的含意 海龜用一個(gè)理查德.丹尼斯和比爾.?？斯胤Q之為N的概念來表示某個(gè)特定市
8、場根本的波動(dòng)性?！ 就是TR（TrueRange，實(shí)際范圍）的20日指數(shù)移動(dòng)平均，現(xiàn)在更普遍地稱之為ATR。從概念上來看，N表示單個(gè)交易日某個(gè)特定市場所造成的價(jià)格波動(dòng)的平均范圍，它說明了開盤價(jià)的缺口。N同樣用構(gòu)成合約基礎(chǔ)的點(diǎn)（points）進(jìn)行度量?！ ∶咳諏?shí)際范圍的計(jì)算： TR（實(shí)際范圍）=max(H-L,H-PDC,PDC-L) 式中
