基于雙寡頭價格博弈的銀行競爭策略解釋

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1、基于雙寡頭價格博弈的銀行競爭策略解釋一、引言從1979年到1984年,農(nóng)行、中行、建行、工行先后從中國人民銀行獨立出來,發(fā)展為中國的四大國有商業(yè)銀行。四個國有商業(yè)銀行從成立到現(xiàn)在,一直占據(jù)著我國金融市場的絕大部分市場份額;而作為市場新興力量的城市商業(yè)銀行市場份額卻非常少。隨著中國金融市場的不斷發(fā)展,四大國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的市場容量都在急劇增大,兩者間市場份額的差距也在漸漸縮小,如表1所示。本文研究的重點是城市商業(yè)銀行進入金融市場后,代表傳統(tǒng)勢力的四大國有商業(yè)銀行及代表新興勢力的城市商業(yè)銀行之間的競爭行為。這里沒有考慮四大國有商業(yè)銀行對城市商業(yè)銀行進入市場的打擊行為,因為就我國而

2、言,城市商業(yè)銀行進入金融市場更多是受到政府政策的影響,不存在四大國有銀行對于它的直接打擊。二、模型建立:存在轉(zhuǎn)換成本的雙寡頭價格博弈(一)條件假設(shè)1.假設(shè)在研究的初始,整個金融市場的市場容量(指資金、客戶數(shù)等)為N,國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的份額分別為δA和δB,δAδB=1,則可知國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的市場容量分別為δAN和δBN,并且δA>δB。2.國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行經(jīng)營的固定成本為CA和CB,CA和CB保持不變;兩類銀行的邊際成本都是零,即MCA=0,MCB=0。這兩個假設(shè)的原因在于短期時間內(nèi),銀行的經(jīng)營規(guī)模是固定的,增加一定的市場份額,本身的成本并沒有大的改變。

3、3.假設(shè)兩類銀行原有的客戶如果要變更為其提供服務(wù)的銀行是存在轉(zhuǎn)換成本的,這個成本為S。由于銀行業(yè)的行業(yè)特征,用戶在銀行間的轉(zhuǎn)換是相當困難的,轉(zhuǎn)換成本S非常高并且涉及的手續(xù)繁瑣,所以在這里假定老顧客是固定的,是不會進行服務(wù)銀行間的轉(zhuǎn)換;如果他選擇了新的銀行,將視為市場上產(chǎn)生了新客戶。4.兩類銀行都無法決定自身產(chǎn)量Q,只能決定自身的價格P。這里的價格指的是銀行為顧客提供的包括費用優(yōu)惠、個性化咨詢、快速融資等一系列服務(wù)的收費。由于銀行業(yè)的特性,銀行不能決定自身顧客(或者存貸資金)的多少,消費者將根據(jù)銀行的價格選擇銀行。兩類銀行的供給能力(即容納客戶的能力)是無限大的,兩類銀行的產(chǎn)量即客戶或者

4、資金的量Q由自身價格和對方的價格共同確定,QA=Q(PA,PB),QB=Q(PB,PA)。由前面的定義可以知道,當銀行自身提供的優(yōu)惠、服務(wù)更多或者對手提供的優(yōu)惠、服務(wù)更少時,自身客戶數(shù)量將會增加。5.假設(shè)兩類銀行對于消費者沒有價格歧視,即對于任何消費者都是相同的價格。6.假設(shè)市場中有新的顧客K進入,并且新顧客在[0,1]的線性空間上均勻分布,即符合Hotelling經(jīng)典模型的條件。為簡化運算,不妨設(shè)國有商業(yè)銀行A位于線性空間的最左端,城市商業(yè)銀行B位于線性空間的最右端。距離左端x的顧客為購買A的服務(wù)需要花費tx的“運輸成本”(注:在Hotelling模型中,消費者所在的不同地理位置代表

5、了消費者對兩個廠商產(chǎn)品的偏好程度,Hotelling模型將消費者的偏好轉(zhuǎn)化為消費者的購買成本問題,距離廠商越遠,代表對該廠商產(chǎn)品偏好程度越低。這里的運輸成本,代表了顧客對于銀行的偏好程度),購買B的服務(wù)需要花費t(1-x)的“運輸成本”,t是單位空間距離上的“運輸成本”。(二)國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行博弈過程在Hotelling線性空間中,消費者選擇國有商業(yè)銀行A和城市商業(yè)銀行B不存在成本差異,因而有:兩類銀行制定的市場價格不同,即實行的優(yōu)惠政策、提供的服務(wù)不同,實際上反映了兩類銀行對待自身新老客戶的態(tài)度不同。由于國有商業(yè)銀行原有市場份額比較大,降價(即采用更多的優(yōu)惠、提供更多的服務(wù)

6、等)從老顧客身上損失的收入將更多;而城市商業(yè)銀行原有市場份額小,降價從老顧客身上損失的收入較少。兩類銀行作為追求自身利潤最大化的企業(yè),勢必會在老顧客收入和新顧客收入之間進行權(quán)衡和選擇:如果降價從老顧客減少的收入超過新顧客增加產(chǎn)生的收入,那么就不降價,反之降價。對于國有商業(yè)銀行而言,降價后得到的新顧客有限,從老顧客身上損失的收入相對于從新顧客身上得到的收入更多,所以將采用不降價的策略;而城市商業(yè)銀行降價后新顧客增加更多,從新顧客身上得到的收入比老顧客身上損失的收入更多,因而它將會采用降價策略。4.兩類銀行新的市場份額同新顧客的數(shù)量K和兩類銀行的價格差(PA-PB)存在關(guān)系。當新顧客的數(shù)量

7、很大的時候,其產(chǎn)生的收益就會非常大,老顧客的價值相對降低,這時兩類銀行將更加積極爭奪新顧客,即降價的動機更強,反之亦然;當兩類銀行的價格差增大的時候,原有市場份額小的城市商業(yè)銀行所獲得的市場份額相對于原有規(guī)模而言,將會有更快的增長,這就促使城市商業(yè)銀行以更低的價格(也就是更多的優(yōu)惠政策和服務(wù)等)吸引新顧客。三、結(jié)論及政策建議第一,本文建立的模型說明:由于轉(zhuǎn)換成本的存在以及四大國有商業(yè)銀行同城市商業(yè)銀行初始規(guī)模的巨大差異,原有市場份額大的國有商業(yè)