缺口必勝短線交易大師精準(zhǔn)買賣點(diǎn)中的開(kāi)盤缺口操作法

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1、缺口必勝《短線交易大師：精準(zhǔn)買賣點(diǎn)》中的開(kāi)盤缺口操作法作者：杰克·伯恩斯坦我研究過(guò)許多種技術(shù)分析，也實(shí)際運(yùn)用過(guò)好幾種技術(shù)分析來(lái)操作期貨，其中我最喜歡的，莫過(guò)于使用開(kāi)盤缺口來(lái)研判進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。道理很簡(jiǎn)單，開(kāi)盤缺口的運(yùn)用，最不需要耗費(fèi)心思。本章所討論的開(kāi)盤缺口操作法，指在開(kāi)盤時(shí)或開(kāi)盤一小時(shí)內(nèi)進(jìn)場(chǎng)或出場(chǎng)，而在止損點(diǎn)或當(dāng)天收盤時(shí)平倉(cāng)出場(chǎng)。首先，我們給開(kāi)盤缺口一個(gè)明確的定義。開(kāi)盤缺口，指當(dāng)日的開(kāi)盤價(jià)高于前一天的最高價(jià)，或低于前一天的最低價(jià)。譬如某項(xiàng)商品昨天的最高價(jià)是59.1美元，最低價(jià)是58.6美元。如果今天的開(kāi)盤價(jià)高于59.1美元，就是一個(gè)向上跳空缺口；如果

2、今天的開(kāi)盤價(jià)低于58.6美元，就是一個(gè)向下跳空缺口。對(duì)于開(kāi)盤價(jià)的定義，向來(lái)有許多爭(zhēng)議，我自己也有一套見(jiàn)解。如果讀者在電腦顯示屏幕上看即時(shí)報(bào)價(jià)，或從報(bào)紙上，雜志上閱讀期貨行情表，當(dāng)可發(fā)現(xiàn)開(kāi)盤價(jià)永遠(yuǎn)在欄位的最左端。欄位的順序依序是開(kāi)盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。有時(shí)候收盤價(jià)也稱作清算價(jià)格。以當(dāng)日沖銷者的目的而言，我將開(kāi)盤價(jià)定義為當(dāng)天最先出現(xiàn)的價(jià)格。也就是說(shuō)，當(dāng)天在電腦屏幕上最先閃現(xiàn)的價(jià)格，就是開(kāi)盤價(jià)。這個(gè)定義，與期貨交易所的定義有些出入。有些時(shí)候，交易所的開(kāi)盤價(jià)是指價(jià)位區(qū)間，可能有兩、三檔，而我們所指的開(kāi)盤價(jià)純指最先閃現(xiàn)的價(jià)格。圖6－1及6－2即顯示

3、理想的開(kāi)盤向上跳空缺口，及開(kāi)盤向下跳空缺口。從圖中，我們可以極其容易地根據(jù)我們的定義找出開(kāi)盤價(jià)，而且可以客觀并機(jī)械式地運(yùn)用。圖6－1開(kāi)盤向上跳空缺口，S&P500指數(shù)期貨。此處有圖圖6－2開(kāi)盤向下跳空缺口，S&P500指數(shù)期貨。操作原則開(kāi)盤缺口指標(biāo)GapOpenSignals(GO)通常，我使用兩種開(kāi)盤指標(biāo)。第一種叫做開(kāi)盤缺口指標(biāo)gapopensignal(GO)，第二種叫做落后開(kāi)盤缺口指標(biāo)delayedgapopensignal(DOG)，兩種指標(biāo)都各有其買進(jìn)和賣出的規(guī)范。向下跳空缺口當(dāng)開(kāi)盤價(jià)向下跳空開(kāi)出時(shí)，極可能當(dāng)天的底部就在附近，也就是買進(jìn)

4、或做多的信號(hào)。大部分的向下跳空缺口，都發(fā)生在利空消息發(fā)布之日，不論是國(guó)際性或國(guó)內(nèi)的負(fù)面消息，導(dǎo)致投資人預(yù)期行情將下跌，因而在開(kāi)盤時(shí)賣方的力道大于買方。以下是開(kāi)盤向下跳空缺口的運(yùn)用原則：1.當(dāng)利空消息使開(kāi)盤價(jià)向下跳空開(kāi)出時(shí)，首先顯示的是買進(jìn)信號(hào)或進(jìn)場(chǎng)做多的良機(jī)。2.當(dāng)行情向下跳空開(kāi)出，旋即反彈向上并穿越前一日的最低價(jià)，當(dāng)日沖銷者應(yīng)該立刻進(jìn)場(chǎng)做多。3.這時(shí)的買單，應(yīng)該以導(dǎo)價(jià)買單（buystoporder），或?qū)拶I單（buy-stop-limitorder）的型式下單。4.買單成交之后，必須馬上設(shè)置止損單。止損單的價(jià)位可以是自己所能容忍的額度，或在當(dāng)

5、日最低價(jià)的下幾個(gè)檔位。5.這兩種止損單的設(shè)置，以自己所能容忍的額度為依據(jù)較佳。因?yàn)閰⒖籍?dāng)日的最低價(jià)，極可能在行情震蕩中被洗掉。圖6－3就是這種操作方式的最佳圖示。圖中顯示，三月份的S&P500指數(shù)期貨昨天的最高價(jià)為410.00，最低價(jià)為408.00，收盤價(jià)為408.50。今天的開(kāi)盤價(jià)為407.50，比昨天的收盤價(jià)低100點(diǎn)，比昨天的最低價(jià)還要低50點(diǎn)，操作原則一的進(jìn)場(chǎng)做多信號(hào)就顯示了。這時(shí)，當(dāng)日沖銷者應(yīng)設(shè)置408.10的導(dǎo)價(jià)買單或?qū)拶I單。也就是說(shuō)當(dāng)行情反彈，穿越昨天的最低價(jià)408.10兩檔時(shí)，你的多單就成交了，而且可以在當(dāng)天收盤時(shí)獲利了結(jié)出場(chǎng)。

6、這種操作技巧的技術(shù)面和心理面相當(dāng)容易理解。如果行情跳空而下，大部分投資人都認(rèn)為行情還會(huì)再跌，因而大舉賣出，使行情雪上加霜。當(dāng)賣方的力道枯竭，商品價(jià)格即不再下跌，如果買盤力道夠強(qiáng)勁，行情將往上彈升，升逾昨日的最低價(jià)時(shí)，大部分投資人會(huì)反空為多，大舉進(jìn)場(chǎng)，將價(jià)格繼續(xù)往上拉抬。這也是當(dāng)日沖銷者掌握一大段行情的最好時(shí)機(jī)。此處有圖圖6－3開(kāi)盤向下跳空缺口所顯示的買進(jìn)信號(hào)。當(dāng)日沖銷者依據(jù)開(kāi)盤向下跳空缺口的操作原則，建立多頭頭寸后，必須馬上設(shè)立止損單。止損單可以設(shè)立在當(dāng)日最低點(diǎn)的下數(shù)檔位置。譬如你的買進(jìn)價(jià)位在401.10，當(dāng)日的最低價(jià)在399，止損單應(yīng)設(shè)在398

7、.90。另一種設(shè)定止損價(jià)位的方法，則完全根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。目前市場(chǎng)上大部分當(dāng)日沖銷者都把止損點(diǎn)設(shè)在買進(jìn)價(jià)格的數(shù)檔之下，我十分不贊同這種方法，尤其當(dāng)操作的標(biāo)的是外匯期貨及S&P500指數(shù)期貨，已建立的頭寸很可能會(huì)在較巨幅的行情波動(dòng)中被洗掉，失去獲利的機(jī)會(huì)。然而大部分的當(dāng)日沖銷者資本都不雄厚，不容許將止損設(shè)在較遠(yuǎn)的距離。這種尷尬的抉擇仿佛是一個(gè)銅板的兩面，不能忍受相當(dāng)額度的損失，就無(wú)法獲取相當(dāng)額度的利潤(rùn)。向上跳空缺口開(kāi)盤價(jià)向上跳空開(kāi)出，形成缺口，即是進(jìn)場(chǎng)做空信號(hào)。操作的程序與向下跳空完全相反，圖6－4即顯示操作的方法。此處有圖圖6－4開(kāi)盤向上跳空缺

8、口所顯示的賣出信號(hào)。1.當(dāng)開(kāi)盤價(jià)向上跳空開(kāi)出，即顯示應(yīng)進(jìn)場(chǎng)做空。2.當(dāng)商品價(jià)格反轉(zhuǎn)而下，穿逾前一日的最高價(jià)位時(shí)，即應(yīng)進(jìn)場(chǎng)做空。3.當(dāng)日沖