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《銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、購買銀行理財產(chǎn)品需擦亮眼今年上半年，理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模水漲船高，一起高漲的還有投資者的購買熱情。紅火的理財產(chǎn)品可以用“亂花漸欲迷人眼”來形容，由于理財產(chǎn)品的投資方式并不公開透明、信息披露不全、捆綁銷售等問題，相應(yīng)的風(fēng)險也隨之而來。投資方式不透明今年以來，央行五次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,大型金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率升至21%，這一劑猛藥使得銀行的可貸資金嚴(yán)重受限。為了滿足客戶的貸款需求，追求利潤，銀行試圖尋求其他方式將信貸資產(chǎn)表外化。另一方面，央行不斷加息，人民幣一年期定存利率已高達3.5%，銀行為了吸引客戶用自己手中的存款購買理財產(chǎn)品，大幅提高理財產(chǎn)品的收益率
2、。業(yè)內(nèi)人士指出：“現(xiàn)在普通的債券類產(chǎn)品可能無法覆蓋產(chǎn)品說明書承諾的高收益率，為了實現(xiàn)向客戶承諾的收益率，越來越多的理財資金投資于高收益率的信貸資產(chǎn)?！钡且坏┵J款企業(yè)經(jīng)營不善，或遇突發(fā)情況資金鏈斷裂還不上貸款，因為信貸類理財產(chǎn)品的最終風(fēng)險實際上是由市場投資者來承擔(dān)，所以主要的風(fēng)險還是落在了理財產(chǎn)品的購買者身上，投資者的收益就很難保證了。值得注意的是，投資者在購買這類理財產(chǎn)品時，并不會知道該理財產(chǎn)品的投資方式。這也從另一方面揭示了銀行理財產(chǎn)品信息披露不全的問題。投資者不了解自己購買理財產(chǎn)品的運作方式，對可能面對的風(fēng)險更是無從判斷。不僅如此，某些銀行的
3、產(chǎn)品發(fā)行信息和其產(chǎn)品投資運行表現(xiàn)情況也“猶抱琵琶半遮面”，讓投資者很難放心的把錢交給銀行打理。Bankrate【銀率】網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師認為理財產(chǎn)品信息披露不全，客戶無法全面衡量產(chǎn)品的風(fēng)險性。如果產(chǎn)品到期實際收益不理想，甚至出現(xiàn)本金虧損的情況，可能會引起投資者與銀行間的糾紛。除此之外，投資者也會對銀行的理財能力出現(xiàn)質(zhì)疑，對銀行的信任度下降。買理財產(chǎn)品被捆綁銷售客戶去銀行購買理財產(chǎn)品，在簽購買協(xié)議時要注意是否有一些與購買理財產(chǎn)品無關(guān)的附加條件。王女士近期去某銀行購買理財產(chǎn)品時，就碰上這樣一件事。當(dāng)王女士在柜臺上填好購買理財產(chǎn)品的協(xié)議后，被告知只簽協(xié)議是
4、買不了理財產(chǎn)品的，還必須要新開一個基金賬戶。王女士很疑惑，自己明明買的是投資到債券市場的理財產(chǎn)品，跟基金沒有聯(lián)系，為什么要開一個基金賬戶？該銀行工作人員表示：“系統(tǒng)就是這樣規(guī)定的，不開賬戶就不能購買理財產(chǎn)品?！彪p方僵持了很長時間，最終在王女士的據(jù)理力爭下，基金賬戶沒有開也買成了理財產(chǎn)品。王女士還算幸運的，因為自己對理財知識比較了解，沒有被忽悠。可是當(dāng)時在隔壁柜臺購買理財產(chǎn)品的另一位女士，因為聽信了該行工作人員“系統(tǒng)規(guī)定”這一說法，在該行新開了一個基金賬戶，才買成了這款跟基金毫無關(guān)系的理財產(chǎn)品。記者從某股份制銀行大堂經(jīng)理連先生那了解到：一般來說，銀行
5、的柜員和大堂經(jīng)理都有一定的開戶任務(wù)，超額完成有提成，完不成的就會被扣錢。連先生說：“比如說行里這個月要推廣網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，有些歲數(shù)大的客戶其實根本用不著，但是為了完成任務(wù)我們只能以開通免費、只有開通后才能辦理業(yè)務(wù)等說辭來勸說客戶開通?！遍_通基金賬戶或者網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，將來注銷賬戶時還要辦理一系列的手續(xù)，費時費力。所以投資者在購買理財產(chǎn)品時，一定要注意是否被“忽悠”開通一些本來無關(guān)的項目。風(fēng)控措施稀缺普益銀行理財能力排名報告（2011年第2季度）中指出：“從產(chǎn)品風(fēng)險控制措施設(shè)置方面來看，二季度新發(fā)行理財產(chǎn)品中，風(fēng)險產(chǎn)品共計3884款，但僅有11家銀行旗下共計
6、111款理財產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險控制措施。理財產(chǎn)品的風(fēng)險控制措施的增設(shè)依然是銀行需要重視的設(shè)計環(huán)節(jié)?！睋?jù)記者了解，商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品運用的風(fēng)險控制措施主要包括設(shè)置收益權(quán)分級、資產(chǎn)回購及止損線等三大類。風(fēng)險控制相當(dāng)于一個安全墊的作用，能夠控制一定的風(fēng)險。Bankrate【銀率】網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師以某銀行2011年陽光財富“T計劃”第222期產(chǎn)品(優(yōu)先受益權(quán))11301072222為例，具體分析了設(shè)立風(fēng)險控制措施的作用。該銀行將理財資金投資向外貿(mào)信托集合信托計劃中的優(yōu)先受益權(quán),由一般受益人以自有資金認購該集合信托中的一般受益權(quán)，以其投資于信托的全部資金為優(yōu)先受
7、益人的本金及收益安全提供保障。信托計劃存續(xù)期間及到期清算時,信托財產(chǎn)和收益的分配均按照先支付優(yōu)先受益人,后支付一般受益人的順序進行。優(yōu)先受益人與一般收益人的資金比例為2:1。這類產(chǎn)品一般投資于國內(nèi)公開發(fā)行的上市公司股票,債券,基金,權(quán)證(只限于申購可分離轉(zhuǎn)債時所獲配權(quán)證)等。如果發(fā)生投資虧損，當(dāng)信托財產(chǎn)凈值低于信托合同約定的特定水平,一般受益人需追加資金,否則信托公司將強制變現(xiàn)信托計劃持有的所有可變現(xiàn)資產(chǎn)來保證優(yōu)先受益人本金及收益的安全。預(yù)期收益率一葉障目按照監(jiān)管部門的要求，除了銀行儲蓄以外，其他多數(shù)理財產(chǎn)品均要用“預(yù)期收益”來表示，投資者應(yīng)注意預(yù)
8、期年化收益并不等于實際收益。銀行發(fā)行理財產(chǎn)品時，會根據(jù)理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和當(dāng)時的市場條件給出一個預(yù)期收益率。渣打中國個人銀行財
