銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

《銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫(kù)。

1、購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品需擦亮眼今年上半年，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模水漲船高，一起高漲的還有投資者的購(gòu)買(mǎi)熱情。紅火的理財(cái)產(chǎn)品可以用“亂花漸欲迷人眼”來(lái)形容，由于理財(cái)產(chǎn)品的投資方式并不公開(kāi)透明、信息披露不全、捆綁銷(xiāo)售等問(wèn)題，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)。投資方式不透明今年以來(lái)，央行五次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率升至21%，這一劑猛藥使得銀行的可貸資金嚴(yán)重受限。為了滿(mǎn)足客戶(hù)的貸款需求，追求利潤(rùn)，銀行試圖尋求其他方式將信貸資產(chǎn)表外化。另一方面，央行不斷加息，人民幣一年期定存利率已高達(dá)3.5%，銀行為了吸引客戶(hù)用自己手中的存款購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，大幅提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率

2、。業(yè)內(nèi)人士指出：“現(xiàn)在普通的債券類(lèi)產(chǎn)品可能無(wú)法覆蓋產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)承諾的高收益率，為了實(shí)現(xiàn)向客戶(hù)承諾的收益率，越來(lái)越多的理財(cái)資金投資于高收益率的信貸資產(chǎn)?！钡且坏┵J款企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，或遇突發(fā)情況資金鏈斷裂還不上貸款，因?yàn)樾刨J類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的最終風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是由市場(chǎng)投資者來(lái)承擔(dān)，所以主要的風(fēng)險(xiǎn)還是落在了理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)者身上，投資者的收益就很難保證了。值得注意的是，投資者在購(gòu)買(mǎi)這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，并不會(huì)知道該理財(cái)產(chǎn)品的投資方式。這也從另一方面揭示了銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露不全的問(wèn)題。投資者不了解自己購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作方式，對(duì)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)更是無(wú)從判斷。不僅如此，某些銀行的

3、產(chǎn)品發(fā)行信息和其產(chǎn)品投資運(yùn)行表現(xiàn)情況也“猶抱琵琶半遮面”，讓投資者很難放心的把錢(qián)交給銀行打理。Bankrate【銀率】網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分析師認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品信息披露不全，客戶(hù)無(wú)法全面衡量產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性。如果產(chǎn)品到期實(shí)際收益不理想，甚至出現(xiàn)本金虧損的情況，可能會(huì)引起投資者與銀行間的糾紛。除此之外，投資者也會(huì)對(duì)銀行的理財(cái)能力出現(xiàn)質(zhì)疑，對(duì)銀行的信任度下降。買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品被捆綁銷(xiāo)售客戶(hù)去銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，在簽購(gòu)買(mǎi)協(xié)議時(shí)要注意是否有一些與購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品無(wú)關(guān)的附加條件。王女士近期去某銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，就碰上這樣一件事。當(dāng)王女士在柜臺(tái)上填好購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議后，被告知只簽協(xié)議是

4、買(mǎi)不了理財(cái)產(chǎn)品的，還必須要新開(kāi)一個(gè)基金賬戶(hù)。王女士很疑惑，自己明明買(mǎi)的是投資到債券市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，跟基金沒(méi)有聯(lián)系，為什么要開(kāi)一個(gè)基金賬戶(hù)？該銀行工作人員表示：“系統(tǒng)就是這樣規(guī)定的，不開(kāi)賬戶(hù)就不能購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。”雙方僵持了很長(zhǎng)時(shí)間，最終在王女士的據(jù)理力爭(zhēng)下，基金賬戶(hù)沒(méi)有開(kāi)也買(mǎi)成了理財(cái)產(chǎn)品。王女士還算幸運(yùn)的，因?yàn)樽约簩?duì)理財(cái)知識(shí)比較了解，沒(méi)有被忽悠?？墒钱?dāng)時(shí)在隔壁柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的另一位女士，因?yàn)槁?tīng)信了該行工作人員“系統(tǒng)規(guī)定”這一說(shuō)法，在該行新開(kāi)了一個(gè)基金賬戶(hù)，才買(mǎi)成了這款跟基金毫無(wú)關(guān)系的理財(cái)產(chǎn)品。記者從某股份制銀行大堂經(jīng)理連先生那了解到：一般來(lái)說(shuō)，銀行

5、的柜員和大堂經(jīng)理都有一定的開(kāi)戶(hù)任務(wù)，超額完成有提成，完不成的就會(huì)被扣錢(qián)。連先生說(shuō)：“比如說(shuō)行里這個(gè)月要推廣網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，有些歲數(shù)大的客戶(hù)其實(shí)根本用不著，但是為了完成任務(wù)我們只能以開(kāi)通免費(fèi)、只有開(kāi)通后才能辦理業(yè)務(wù)等說(shuō)辭來(lái)勸說(shuō)客戶(hù)開(kāi)通。”開(kāi)通基金賬戶(hù)或者網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，將來(lái)注銷(xiāo)賬戶(hù)時(shí)還要辦理一系列的手續(xù)，費(fèi)時(shí)費(fèi)力。所以投資者在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要注意是否被“忽悠”開(kāi)通一些本來(lái)無(wú)關(guān)的項(xiàng)目。風(fēng)控措施稀缺普益銀行理財(cái)能力排名報(bào)告（2011年第2季度）中指出：“從產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制措施設(shè)置方面來(lái)看，二季度新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品中，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品共計(jì)3884款，但僅有11家銀行旗下共計(jì)

6、111款理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施。理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制措施的增設(shè)依然是銀行需要重視的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)。”據(jù)記者了解，商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要包括設(shè)置收益權(quán)分級(jí)、資產(chǎn)回購(gòu)及止損線(xiàn)等三大類(lèi)。風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)于一個(gè)安全墊的作用，能夠控制一定的風(fēng)險(xiǎn)。Bankrate【銀率】網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分析師以某銀行2011年陽(yáng)光財(cái)富“T計(jì)劃”第222期產(chǎn)品(優(yōu)先受益權(quán))11301072222為例，具體分析了設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制措施的作用。該銀行將理財(cái)資金投資向外貿(mào)信托集合信托計(jì)劃中的優(yōu)先受益權(quán),由一般受益人以自有資金認(rèn)購(gòu)該集合信托中的一般受益權(quán)，以其投資于信托的全部資金為優(yōu)先受

7、益人的本金及收益安全提供保障。信托計(jì)劃存續(xù)期間及到期清算時(shí),信托財(cái)產(chǎn)和收益的分配均按照先支付優(yōu)先受益人,后支付一般受益人的順序進(jìn)行。優(yōu)先受益人與一般收益人的資金比例為2:1。這類(lèi)產(chǎn)品一般投資于國(guó)內(nèi)公開(kāi)發(fā)行的上市公司股票,債券,基金,權(quán)證(只限于申購(gòu)可分離轉(zhuǎn)債時(shí)所獲配權(quán)證)等。如果發(fā)生投資虧損，當(dāng)信托財(cái)產(chǎn)凈值低于信托合同約定的特定水平,一般受益人需追加資金,否則信托公司將強(qiáng)制變現(xiàn)信托計(jì)劃持有的所有可變現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)保證優(yōu)先受益人本金及收益的安全。預(yù)期收益率一葉障目按照監(jiān)管部門(mén)的要求，除了銀行儲(chǔ)蓄以外，其他多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品均要用“預(yù)期收益”來(lái)表示，投資者應(yīng)注意預(yù)

8、期年化收益并不等于實(shí)際收益。銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，會(huì)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)條件給出一個(gè)預(yù)期收益率。渣打中國(guó)個(gè)人銀行財(cái)