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《梅世強和楊靜的經濟筆記-保60分沒問題》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在教育資源-天天文庫。
1、1Z101000工程經濟P1資金的實質是資金作為生產經營要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間周轉使用的結果。P2影響資金時間價值的因素主要有：①資金的使用時間；②資金數(shù)量的多少；③資金投入和回收的特點；④資金周圍的速度。P2利息被看成是資金的一種機會成本。P2利率的高低由以下因素決定：①首先：社會平均利潤率②金融市場上借貸資本的供求情況③風險④通貨膨脹⑤借出資本的期限長短。P6現(xiàn)金流量圖三要素：①現(xiàn)金流量的大小②方向③作用點（現(xiàn)金流量發(fā)生的時點）P11影響資金等值的因素：①資金數(shù)額的多少②資金發(fā)生的時間長短③關鍵：利率大小。
2、P14經濟效果評價就是對技術方案的財務可行性和經濟合理性分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據(jù)。P14經濟效果評價內容包括①盈利能力②償債能力③財務生存能力P15經營性方案：盈利能力、償債能力、財務生存能力非經營性方案：財務生存能力P15經濟效果評價的基本方法：確定性評價方法與不確定性評價方法按評價方法的性質不同，經濟效果評價分為定量分析和定性分析。按其是否考慮時間因素又可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析。按是否考慮融資分類：融資前分析和融資后分析。按技術方案評價的時間分類：事前評價、事中評價和事后評價。時間因素與時間比較P18技術方案的計算
3、期包括建設期和運營期運營期分為投產期和達產期P19盈利能力：收益率、利潤率、靜態(tài)投資回收期、財務凈現(xiàn)值償債能力：備付率、比率、資產負債率、借款償還期P19靜態(tài)分析指標不考慮時間因素：粗略評價、短期投資方案評價、逐年收益大致相等P19投資收益率衡量獲利水平，是達產期后一個正常生產年份的年凈收益額與技術方案總投資的比率P20息稅前利潤；總投資=建設投資+建設期利息（包括其他融資費用）+全部流動資金P22靜態(tài)投資回收期不考慮資金時間價值，以凈收益回收總投資所需要的時間P24財務凈現(xiàn)值FNPV反映盈利能力：動態(tài)評價指標P26基準收益率：企業(yè)或行
4、業(yè)投資者、動態(tài)的觀點、最低標準的收益水平，投資資金最低盈利率水平P27投資者自行測定的基準收益率考慮（1）資金成本包括籌資費和資金的使用費（2）機會成本：其他投資機會所能獲得的最大收益（銷售收入、利潤）（3）投資風險（4）通貨膨脹。P28償還貸款的資金來源包括①可用于歸還借款的利潤②固定資產折舊③無形資產及其他資產攤銷費④其他還款資金來源。P30利息備付率應當大于1，一般情況下，利息備付率不宜低于2P31償債備付率應當大于1，一般情況下，償債備付率不宜低于1.3P33常用的不確定分析方法有盈虧平衡分析和敏感性分析。P33總成本=可變成本
5、+固定成本+半可變（或半固定）成本固定成本：如工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產及其他資產攤銷費、其他費用可變成本：如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資半可變成本：如與生產指有關的某些消耗性材料費用、工模具費及運輸費P34量本利模型：兩種計算題P38敏感性分析：有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析P38單因素敏感性分析的步驟：一、確定分析指標。①如果主要分析技術方案狀態(tài)和參數(shù)變化對技術方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標；②如果主要分析產品價格波動對技術方案超額凈收益的影響，則可選用財務凈現(xiàn)
6、值作為分析指標；③如果主要分析投資大小對技術方案資金回收能力的影響，則可選用財務內部收益率指標等。二、選擇需要分析的不確定性因素。三、分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況四、確定敏感性因素：計算敏感度系數(shù)和臨界點臨界點是指技術方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值五、選擇方案：敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大P42技術方案現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量投資現(xiàn)金流量表：技術方案；總投資；整個計算期；財務內部收益率+財務凈現(xiàn)值+靜態(tài)投資回收期現(xiàn)金流入：①營業(yè)收入；②補貼收入；③回收固定資產余值
7、；④回收流動資金現(xiàn)金流出：①建設投資；②流動資金；③經營成本；④營業(yè)稅金及附加；⑤維持運營投資P43資本金流量表：技術方案權益投資者；資本金；資本金財務內部收益率現(xiàn)金流入：①現(xiàn)金流入；②營業(yè)收入；③補貼收入；④回收流動資金現(xiàn)金流出：①技術方案資本金；②貸款本金償還；③貸款利息支付；④經營成本；⑤營業(yè)稅金及附加；⑥所得稅；⑦維持運營投資。P43投資各方現(xiàn)金流量表：各個投資者；出資額；投資各方財務內部收益率P44財務計劃現(xiàn)金流量表：計算期各年的投資、融資及經營活動的現(xiàn)金流入流出；累計盈余資金+財務生存能力P46技術方案現(xiàn)金流量基本要素：投資
8、、經營成本、營業(yè)收入和稅金P47補貼收入=先征后返的增值稅+定額補貼+其他形式的補貼P47建設投資、流動資金固定資產原值——折舊費；其殘余價值可回收無形資產和其他資產原值——攤銷費流動資金=流動資產—流動負
