《保險(xiǎn)與保險(xiǎn)合同》PPT課件

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1、第二講保險(xiǎn)與保險(xiǎn)合同本章主要闡述保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，保險(xiǎn)的含義及有關(guān)學(xué)說，保險(xiǎn)的收益與成本，保險(xiǎn)的分類，保險(xiǎn)原則，保險(xiǎn)合同的主要內(nèi)容。第一節(jié)保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系一、存在風(fēng)險(xiǎn)下的期望效用與保險(xiǎn)購買決策一般來講，效用就是從經(jīng)濟(jì)商品中獲得的滿足程度。效用函數(shù)描述了特定的財(cái)富水平和與之相對應(yīng)的滿足程度之間的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的效用函數(shù)建立在以下兩個假設(shè)上的：（1）財(cái)富數(shù)量的增加導(dǎo)致滿足程度上升。（2）財(cái)富增加時其邊際效用卻是降低的。我們同樣可以用期望效用理論來分析人們對保險(xiǎn)的需求。保險(xiǎn)的做法是，人們通過交納一定數(shù)額

2、的保險(xiǎn)費(fèi)，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。現(xiàn)在我們可以用期望效用方法來判定一個人是否應(yīng)該通過支付保險(xiǎn)費(fèi)來避免有風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。假定李明有一幢價(jià)值15萬元的房屋位于地震多發(fā)地區(qū)，此外，還有5萬元的現(xiàn)金資產(chǎn)。假定每年發(fā)生地震的概率為10%，地震時房屋全毀。李明可以在某保險(xiǎn)公司投保，一旦發(fā)生損失可以獲得全賠。某保險(xiǎn)公司收取的保險(xiǎn)費(fèi)等于損失的期望值，我們可以用公式計(jì)算：EV=0.1×150000＋0.9×0=15000李明是否應(yīng)該投保呢？他有兩種選擇：（1）花15000元投保屋主財(cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)，把損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給某保險(xiǎn)公司。（

3、2）不投保，自己承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)。如果李明選擇了投保，無論該年是否發(fā)生地震，年底時他的資產(chǎn)都是185000元，因此他的期望效用是：EU1=0.1×U(185000)+0.9×U(185000)=U（185000）如果李明選擇不投保，不繳15000元保費(fèi)，那么年未時他的財(cái)富要么是200000元（無損失），要么是50000元（全損），因此，他的期望效用是：EU2=0.1×U(50000)+0.9×U(200000)=U（185000）下圖中AB代表李明不投保時，兩個效用點(diǎn)之間的連線代表兩個點(diǎn)的所有線性組合，

4、稱為效用期望線，效用期望線與財(cái)富期望線相交的點(diǎn)P代表不投保時的期望效用，Q代表投保時的期望效用。ABPQEU1EU25萬18.5萬20萬二、存在保費(fèi)附加時的保險(xiǎn)需求前面我們假設(shè)保險(xiǎn)公司按公平精算保費(fèi)承保，可是實(shí)際生活中很少有保險(xiǎn)公司使用這種費(fèi)率。由于有保險(xiǎn)附加，實(shí)際保費(fèi)通常比公平精算保費(fèi)高出10%—50%。保費(fèi)加成包括有簽單費(fèi)用（承保費(fèi)用和傭金）、經(jīng)營費(fèi)用（索賠和管理費(fèi)用）、以及稅收和利潤。以前述例子來看，假定現(xiàn)在保費(fèi)包括50%的加成費(fèi)用。新保費(fèi)為22500元，如果李明現(xiàn)在投保，最終財(cái)產(chǎn)剩下1775

5、00元，從下圖可以看出，與該水平的財(cái)富相對應(yīng)的效用高于未投保時的效用。因此，即使保費(fèi)中包含了附加費(fèi)用，李明仍然比沒有投保時的境況要好。如果保險(xiǎn)公司進(jìn)一步提高保費(fèi)加成，李明選擇投保后的期望效用就會由于保費(fèi)的增加而繼續(xù)下降。在圖中的D點(diǎn)上，李明認(rèn)為投保與否已無關(guān)緊要。做一條到橫軸的垂線，我們就能確定出李明為轉(zhuǎn)移地震損失的風(fēng)險(xiǎn)愿意將財(cái)產(chǎn)從200000元降低到什么水平。此時他愿意付出50000元。我們把風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)定義為一個人愿意付出的超過公平精算保費(fèi)的最大金額。李明的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)是35000元。BAD2018.5萬

6、18.5萬17.75155三、存在道德風(fēng)險(xiǎn)時的保險(xiǎn)需求1、道德風(fēng)險(xiǎn)的概念是指個人行為由于受到保險(xiǎn)保障而發(fā)生變化的傾向。分為事前道德風(fēng)險(xiǎn)和事后道德風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)可能會對被保險(xiǎn)人的防損動機(jī)產(chǎn)生一定的影響，這種影響叫做事前道德風(fēng)險(xiǎn)。損失發(fā)生后，保險(xiǎn)可能對被保險(xiǎn)人的減損動機(jī)產(chǎn)生一定的影響，這種影響叫做事后道德風(fēng)險(xiǎn)。2、道德風(fēng)險(xiǎn)對保險(xiǎn)市場的影響假設(shè)小王有12萬元現(xiàn)金和價(jià)值10萬元的車。假設(shè)一起事故就會導(dǎo)致汽車的全損。小王出車禍的概率取決于他開車的謹(jǐn)慎程度。如果他開得快，出事的概率是50%，如果開得慢一點(diǎn)，出事的概率

7、為20%。小王估計(jì)，如果開得慢，他就得支付1萬元的額外費(fèi)用，因?yàn)樗诼飞匣M(fèi)更多的時間。假設(shè)小王的效用函數(shù)是其財(cái)富的平方根。我們運(yùn)用期望效用規(guī)律可能預(yù)測小王是否選擇謹(jǐn)慎開車。謹(jǐn)慎開車的期望效用是：EUC=0.8×U（220000-10000）+0.2×(220000-10000-100000)=0.8×+0.2×=432.94不謹(jǐn)慎開車的期望效用是：EUNC=0.5×U（220000）+0.5×(220000-100000)=0.5×+0.5×=407.73因此，盡管有額外10000元成本，小王仍

8、會理智地選擇開慢車，因?yàn)檫@樣期望效用更高。現(xiàn)在假設(shè)小王可以按公平精算費(fèi)率購買足額保險(xiǎn)。但公平精算費(fèi)率更難以決定。如果保險(xiǎn)公司認(rèn)為小王會選擇謹(jǐn)慎開車，公平精算費(fèi)率就是20000元，但如果認(rèn)為小王不會謹(jǐn)慎開車，公平精算費(fèi)率就是50000元。保險(xiǎn)公司會按哪一種費(fèi)率收取保費(fèi)呢？要回答這個問題就必須考慮小王謹(jǐn)慎開車的動機(jī)。如果小王投保了足額保險(xiǎn)，他能立即得到任何損失的全額賠償。如果他購買了20000元的保險(xiǎn)，為什么還要支付額外的10000元而開得慢一點(diǎn)呢？受益的