資源描述:
《分析報(bào)告--證券投資綜合分析報(bào)告格式》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、證券投資綜合分析報(bào)告->宏觀經(jīng)濟(jì)分析(-)當(dāng)前財(cái)政政策分析1、當(dāng)前的財(cái)政政策2、政府采取該財(cái)政政策的理市3、當(dāng)前財(cái)政政策實(shí)施效杲(-)當(dāng)前貨幣政策分析1、當(dāng)前的貨幣政策2、政府采取該貨幣政策的理由3、當(dāng)前貨幣政策實(shí)施效果二、行業(yè)分析(-)行業(yè)選擇選定的行業(yè)為行業(yè)中的細(xì)分行業(yè)。(二)行業(yè)內(nèi)股票比較瀏覽該行業(yè)股票的基本信息,選擇其中4?6家主營(yíng)業(yè)務(wù)和規(guī)模最相近的公司,列出其基本信息,填入下表。行業(yè)內(nèi)股票比較表序號(hào)簡(jiǎn)稱代碼總股本(億股)主營(yíng)業(yè)務(wù)123456(三)行業(yè)內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)分析(四)行業(yè)一般特征分析(對(duì)該細(xì)分行業(yè)進(jìn)行以下定性分析)1、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析該行業(yè)中生產(chǎn)者(多、
2、少);該行業(yè)中產(chǎn)品差異性(大、小);該行業(yè)中生產(chǎn)者對(duì)價(jià)格控制能力(大、小);該行業(yè)中進(jìn)出壁壘(高、低);該行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)為(完全競(jìng)爭(zhēng)型、壟斷競(jìng)爭(zhēng)型、寡頭壟斷型、完全壟斷型);該行業(yè)按照競(jìng)爭(zhēng)程度(很適合、一般適合、不適合)投資。2、經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析該行業(yè)的增長(zhǎng)(超越、相關(guān)于、無(wú)關(guān)于)GDP的增長(zhǎng);該行業(yè)主要依賴實(shí)現(xiàn)行業(yè)增長(zhǎng);該行業(yè)屬于(增長(zhǎng)型、周期型、防守型)行業(yè);3、行業(yè)生命周期分析該行業(yè)收益(高、低)該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(大、小)該行業(yè)企業(yè)規(guī)模(大、小)該行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)(成熟、不成熟)該行業(yè)資本進(jìn)入(大于、等于、小于)資本退出;該行業(yè)處于(幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期);按
3、照所處的生命周期,該行業(yè)(很適合、一般適合、不適合)投資。(五)行業(yè)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)分析(各分析3點(diǎn)左右)1、該行業(yè)的優(yōu)勢(shì)2、該行業(yè)的劣勢(shì)三、公司分析(-)行業(yè)內(nèi)公司比較用表格列出各公司2010年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、每股收益、凈資產(chǎn)收益率,填入下表。序號(hào)簡(jiǎn)稱代碼主營(yíng)收入(億元)凈利潤(rùn)(億元)每股收益(元/股)凈資產(chǎn)收益率(%)123456從以上比較初步判斷,該行業(yè)中有投資價(jià)值的上市公司為選擇該股票作為研究對(duì)象。(-)公司基木信息收集公司基本概況表公司名稱證券簡(jiǎn)稱證券代碼行業(yè)類別上市日期法人代表公司董秘網(wǎng)址注冊(cè)地址主營(yíng)業(yè)務(wù)每股發(fā)行價(jià)(元)上市首口收盤價(jià)(元)(三)公司
4、基木面分析1、公司行業(yè)地位分析該細(xì)分行業(yè)內(nèi)共有上市公司家,該股票總資產(chǎn)在行業(yè)內(nèi)排名為位,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在行業(yè)內(nèi)排名為位,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在行業(yè)內(nèi)排名為位,該公司的行業(yè)地位綜合排名位。2、公司的經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析:公司所處的經(jīng)濟(jì)區(qū)位具有哪些優(yōu)勢(shì)?3、公司產(chǎn)品分析:公司產(chǎn)品具有哪些優(yōu)勢(shì)?4、公司的贏利模式為何種?5、公司在成長(zhǎng)性方而具有哪些優(yōu)勢(shì)?6、綜合以上分析,從基本面來(lái)看,判斷該公司是否具備投資價(jià)值,并說(shuō)明原因。四、公司財(cái)務(wù)分析從收集到該公司年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。1、變現(xiàn)能力分析(1)列出公司最近三年的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率數(shù)據(jù),填入下表。年份流動(dòng)比率速動(dòng)比率(2)分析最近三年的變化并分析
5、說(shuō)明原因。2、營(yíng)運(yùn)能力分析(1)列出公司最近三年的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù),填入下表。年份存貨周轉(zhuǎn)率(次)速動(dòng)比率(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)(2)分析最近三年公司營(yíng)運(yùn)能力的變化,并說(shuō)明原因。3、償債能力分析。(1)列出公司最近三年的資產(chǎn)負(fù)債率、杠桿比例數(shù)據(jù),填入下表。公司長(zhǎng)期償債能力分析表年份資產(chǎn)負(fù)債率(%)杠桿比率(%)(3)分析公司最近三年長(zhǎng)期償債能力有何變化,并找出原因。4、贏利能力分析。(1)列出公司最近三年的銷售利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益數(shù)據(jù),填入下表。公司贏利能力分
6、析表年份銷售利潤(rùn)率成木利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率每股收益(2)分析公司最近三年贏利能力有何變化并說(shuō)明原因。5、從財(cái)務(wù)指標(biāo)看,該公司財(cái)務(wù)狀況如何,是否值得投資?(五)公司的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析。1、該公司的優(yōu)勢(shì)有哪些?(至少列舉三項(xiàng))2、公司的劣勢(shì)有哪些?至少列舉三項(xiàng))(六)綜合以上分析,該股票是否具備投資價(jià)值?