金融學(xué)——金融機(jī)構(gòu)-其他金融機(jī)構(gòu)

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1、其他金融機(jī)構(gòu)政策性銀行投資銀行信托機(jī)構(gòu)城市信用社第四節(jié)政策性銀行基本特征由政府設(shè)立、參股或擔(dān)保不完全以盈利為目的具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象職能倡導(dǎo)性職能補(bǔ)充性職能選擇性職能服務(wù)性職能我國的三家政策性銀行國家開發(fā)銀行（94/3/17）直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，注冊資本500億元人民幣。是中國三家政策性銀行中最大的一家，是除中國人民銀行外唯一正部級金融機(jī)構(gòu)主要職能：支持基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)項目建設(shè)；支持國家區(qū)域發(fā)展政策；承擔(dān)國際金融組織轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)。中國進(jìn)出口銀行（94/7/1）直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，注冊資本33.8億元人民幣。執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策和外經(jīng)貿(mào)政策，為我國機(jī)電產(chǎn)品

2、、成套設(shè)備等資本性貨物出口和高新技術(shù)產(chǎn)品出口提供政策性金融支持。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（94/11/18）直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，注冊資本200億元人民幣。承擔(dān)國家糧棉油儲備和農(nóng)副產(chǎn)品合同收購、農(nóng)業(yè)開發(fā)等業(yè)務(wù)中的政策性貸款，代理財政支農(nóng)資金的撥付及監(jiān)督使用。政策性銀行資金來源發(fā)達(dá)國家：發(fā)行金融債券日本和大部分不發(fā)達(dá)國家：財政撥款和政府機(jī)構(gòu)籌資我國：注冊資本由國家財政撥款主要發(fā)行政策性金融債券政策性銀行資金運用國家開發(fā)銀行以優(yōu)惠貸款方式貸給制約國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸項目”、支柱產(chǎn)業(yè)項目、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目和跨地區(qū)項目。中國進(jìn)出口銀行為機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物提供出口信貸、

3、轉(zhuǎn)貸款以及出口信用保險。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行辦理糧棉油等重要農(nóng)副產(chǎn)品的國家專項儲備和收購貸款。投資銀行何謂投資銀行？美國、歐洲-投資銀行英國-商人銀行日本-證券公司德國-私人承兌公司法國-實業(yè)銀行泰國-金融證券公司新加坡-商人銀行或證券銀行中國-類似于證券公司投資銀行是指主營業(yè)務(wù)為投資銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。一般來說，投資銀行業(yè)務(wù)由廣到窄可以有四個定義：第一，投資銀行業(yè)務(wù)包括所有的金融市場業(yè)務(wù)；第二，投資銀行業(yè)務(wù)包括所有資本市場的業(yè)務(wù)；第三，投資銀行業(yè)務(wù)只限于證券承銷、交易業(yè)務(wù)和兼并收購業(yè)務(wù)；第四，投資銀行業(yè)務(wù)僅指證券承銷和交易業(yè)務(wù)。目前被普遍接受的是第二個定義，即

4、投資銀行業(yè)務(wù)包括所有資本市場的業(yè)務(wù)。由此，投資銀行可以定義為：投資銀行是指主營業(yè)務(wù)為資本市場業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。　　根據(jù)這個定義可知，并不是所有經(jīng)營資本市場業(yè)務(wù)（或投資銀行業(yè)務(wù)）的企業(yè)都是投資銀行，只有哪些主營業(yè)務(wù)為資本市場業(yè)務(wù)的企業(yè)才是投資銀行。另外，并不是經(jīng)營全部資本市場業(yè)務(wù)的企業(yè)才是投資銀行，只要主營業(yè)務(wù)是資本市場業(yè)務(wù)--無論是一項還是二項--的企業(yè)就是投資銀行。　　當(dāng)然，這個定義是動態(tài)的，因為隨著資本市場業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，投資銀行的內(nèi)涵也在不斷發(fā)展。正如著名的投資銀行家羅伯特·庫恩所言："投資銀行業(yè)務(wù)是一個有機(jī)的過程--經(jīng)常在變化、發(fā)展、進(jìn)化，任何書籍

5、都無法精確而詳盡。"因此，不應(yīng)該對上述投資銀行的定義進(jìn)行機(jī)械的理解。就目前而言，資本市場業(yè)務(wù)（或投資銀行業(yè)務(wù)）主要包括證券承銷、證券交易、兼并收購、資金管理、項目融資、風(fēng)險投資、信貸資產(chǎn)證券化等。投資銀行功能媒介資金供需構(gòu)造證券市場優(yōu)化資源配置促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中投資銀行資金來源主要發(fā)行股票和債券主要業(yè)務(wù)傳統(tǒng)投行業(yè)務(wù)證券承銷、私募發(fā)行、證券交易現(xiàn)代投行業(yè)務(wù)兼并與收購、基金管理、資產(chǎn)管理、風(fēng)險資本、金融工具創(chuàng)新、咨詢服務(wù)、資產(chǎn)證券化等投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別投資銀行商業(yè)銀行本源業(yè)務(wù)證券承銷存貸款功能直接融資中介間接融資中介業(yè)務(wù)概貌無法用資產(chǎn)負(fù)債表反映表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)利潤

6、來源傭金存貸利差經(jīng)營方針風(fēng)險前提下注重開拓三性原則世界投行業(yè)概況當(dāng)前世界的投資銀行主要有四種類型：⑴獨立的專業(yè)性投資銀行。這種形式的投資銀行在全世界范圍內(nèi)廣為存在，美國的高盛公司、美林公司、所羅門兄弟公司、摩根·斯坦利公司、第一波士頓公司、日本的野村證券、大和證券、日興證券、山一證券、英國的華寶公司、寶源公司等均屬于此種類型，并且，他們都有各自擅長的專業(yè)方向。⑵商業(yè)銀行擁有的投資銀行（商人銀行）。這種形式的投資銀行主要是商業(yè)銀行對現(xiàn)存的投資銀行通過兼并、收購、參股或建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資銀行業(yè)務(wù)。這種形式的投資銀行在英、德等國非常典型。

7、⑶全能性型銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)。這種類型的投資銀行主要在歐洲大陸，他們在從事投資銀行業(yè)務(wù)的同時也從事一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。⑷一些大型跨國公司興辦的財務(wù)公司我國投資銀行中國國際金融公司-第一家按國際慣例組建的投行中國十大券商排名（按注冊資本，截止2002年10月）排名券商注冊資本排名券商注冊資本1銀河證券456光大證券262申銀萬國427湘財證券25.163海通證券40.068招商證券244國泰君安379渤海證券23.175南方證券34.510華泰證券22股東大會董事會管理委員會業(yè)務(wù)管理內(nèi)部管理證券類資產(chǎn)管理類信用服務(wù)類機(jī)構(gòu)證券類投資銀行部機(jī)構(gòu)交易部研究

8、部私人客戶部機(jī)構(gòu)投資管理個人投資管理信用卡人力資源部