我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建

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1、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建　　一、引言中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必不可少的組成部分，它是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的產(chǎn)物，反過(guò)來(lái)又促進(jìn)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善。從上世紀(jì)80年代至今，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量能以平均每年9%以上的速度遞增，中小企業(yè)的積極作用不可忽視。中小企業(yè)繳納的稅費(fèi)則是國(guó)家財(cái)政收入的主要來(lái)源之一。在國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期虧損、被迫進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整之際，中小企業(yè)異軍突起、快速發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮了重要作用。在經(jīng)濟(jì)全球化的環(huán)境下，世界金融危機(jī)不可避免地波及中國(guó)，而且由于中小企業(yè)自身的局限性，如信貸危機(jī)等都使中小企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，所以在危機(jī)中預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、防范甚至抵制風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要

2、。市場(chǎng)機(jī)制是一把雙刃劍，一方面讓中小企業(yè)在市場(chǎng)上獲得發(fā)展機(jī)遇；另一方面，又會(huì)使企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中隨時(shí)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的中小企業(yè)在獲得市場(chǎng)機(jī)會(huì)的同時(shí)，也面臨著較大的生存壓力。如果不能有效地防范各種風(fēng)險(xiǎn)因素，勢(shì)必使未來(lái)發(fā)展陷入嚴(yán)重的危機(jī)境地，所以為了中小企業(yè)能夠更加持續(xù)健康的發(fā)展，要及早診斷。二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論闡述（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概念10財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指借助企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)資料，利用財(cái)會(huì)、統(tǒng)計(jì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比率分析、比較分析、因素分析等多種分析方法，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)等進(jìn)行比較分析，以此來(lái)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中潛在的財(cái)

3、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在危機(jī)發(fā)生之前向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者發(fā)出警告，督促企業(yè)管理當(dāng)局采取有效措施，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成損失，起到未雨綢繆的作用。而且，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)警系統(tǒng)的重要子系統(tǒng)，也可為企業(yè)糾正經(jīng)營(yíng)方向、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策和有效配置資源提供可靠依據(jù)。進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型已成為現(xiàn)代企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一。國(guó)內(nèi)外的大量實(shí)例表明，陷入破產(chǎn)境地的企業(yè)幾乎毫無(wú)例外地都是以出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為征兆的。為了避免破產(chǎn)，企業(yè)必須做好預(yù)警工作。（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)10對(duì)中小企業(yè)而言，除了以“利潤(rùn)最大化”為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)以外，還有非財(cái)務(wù)方面的目標(biāo)，這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)很大程度帶有個(gè)人主義色彩。所以利潤(rùn)最

4、大化不是唯一目標(biāo)，可以說(shuō)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有多元性質(zhì)。其次，中小企業(yè)規(guī)模較小，更愿意選擇傳統(tǒng)的管理方法，而舍棄先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理方法。因此，中小企業(yè)雇用的財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)偏低，水平不高，會(huì)計(jì)信息在中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中難以充分發(fā)揮作用。除此之外，資金短缺、籌資能力差、資金不足是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題。中小企業(yè)自有資金有限、信用等級(jí)低、籌資資本高，很難獲得發(fā)展所需資金，并且稍有意外，就可能導(dǎo)致破產(chǎn)。所以說(shuō)，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。三、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警現(xiàn)狀分析（一）中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源1.籌資風(fēng)險(xiǎn)一般說(shuō)來(lái)，籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這是多

5、數(shù)中小企業(yè)面臨的較為嚴(yán)重的一種風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)調(diào)查，大部分中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率都在75%以上，利息保障倍數(shù)較低，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。隨著改革開放的不斷深入，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展。但是，在伴隨著中小企業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)，企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)也變得日趨嚴(yán)重。2.投資風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)在投資方面跟風(fēng)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，帶有很強(qiáng)的盲目性，以致無(wú)法形成企業(yè)自己的主導(dǎo)和特色產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。另外，中小企業(yè)或因?yàn)樽陨韺?shí)力較弱或缺乏市場(chǎng)預(yù)測(cè)意識(shí)，在做可行性研究時(shí)，只考慮年度的收益最大化，忽視長(zhǎng)期的效益最大化。這些都會(huì)加大企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)10中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是伴隨著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而產(chǎn)生和累積增加的。企業(yè)

6、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程實(shí)際上就是一個(gè)現(xiàn)金—資產(chǎn)—現(xiàn)金（增值）的循環(huán)過(guò)程。企業(yè)要獲得收益，首先就得籌備資金，再將資金投入到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，使資金變成資本，從而使資本變成為原材料及輔助材料、加工費(fèi)用、管理費(fèi)用和產(chǎn)成品等。最終，經(jīng)過(guò)產(chǎn)品銷售又將資本變成為現(xiàn)金，并形成現(xiàn)金收益，實(shí)現(xiàn)資本的增值。但這個(gè)循環(huán)如果不能形成良性運(yùn)行，都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量是中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所需資金。但是，因?yàn)榧ち业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中小企業(yè)為了促進(jìn)銷售、擴(kuò)大銷售額，采用大量的賒銷形式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致每年都有一定數(shù)量的資金收不回來(lái)，而且因?yàn)殂y行扶強(qiáng)不扶弱，中小企業(yè)很難取得銀行貸款。所以，中小企業(yè)很難保證現(xiàn)金流量的充足性。（

7、二）造成我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警現(xiàn)狀的原因1.中小企業(yè)決策層缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)目前我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展還不夠成熟和完善，雖然我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展不斷壯大，但是中小企業(yè)的決策層往往由于盈余管理而忽視了風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致企業(yè)面臨潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)還沒(méi)有察覺(jué)，所以中小企業(yè)決策層缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)。2.中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄10中小企業(yè)為了追求高利潤(rùn)，不計(jì)后果。但利潤(rùn)多少不是衡量企業(yè)強(qiáng)與弱的唯一標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)首先要考慮