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《防范商業(yè)銀行金融風(fēng)險問題的幾點思考》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、防范商業(yè)銀行金融風(fēng)險問題的幾點思考在信息是完全的假設(shè)下，供求信號通過價格機制能夠?qū)崿F(xiàn)理想的資源配置。在這種情況下，體系的作用非常簡單，即為收益率高的項目提供資金；即使在將來存在不確定性的情況下，通過不斷的和各類金融的建立，也有可能實現(xiàn)資源的有效配置。然而，事實上，信息是稀缺的，有的。20世紀(jì)70年代之后出現(xiàn)的信息學(xué)強調(diào)了事實上信息是不完全韻、買賣雙方擁有的信息是不對稱的，即賣者擁有買者所不了解的私人信息，賣者可以用自己擁有的買者不了解的私人信息來欺騙買者。這樣，資金分配過程就不可避免地受到信息不對稱的影響。所以如何相對有效地配置資
2、金，是一個亟待解決的重要問題。 2001年獲諾貝爾獎的三位美國經(jīng)濟學(xué)家喬治·阿克洛夫，邁克爾·斯彭斯和約瑟夫·斯蒂格里茨的貢獻是對不對稱信息市場上經(jīng)濟行為的開創(chuàng)性研究。斯蒂格里茨的貢獻是提出了市場上信息較少的一方如何行事的理論，用這種理論分析信貸市場時，斯蒂格里茨提出了著名的信貸配給論。信貸配給（creditrationing）是信貸市場上存在的一種現(xiàn)象，主要有兩種情況，一種是在所有貸款人中，一部分人得到貸款，而另一部分人即使愿意支村更高的利息也得不到貸款；第二種情況是：一個給定申請人的借款要求只能部分得到滿足。新古典經(jīng)濟學(xué)將這
3、種現(xiàn)象或者解釋為由外部振動引起的暫時的非均衡現(xiàn)象，或者解釋為政府干預(yù)的結(jié)果。斯蒂格里茨和魏斯（1981）證明，即使沒有政府干預(yù)，由于供款人方面存在的“逆向選擇”和“風(fēng)險”，信貸配給將作為一種長期均衡現(xiàn)象而存在?！ ≡谛刨J市場上，貸款機構(gòu)和個人之間的信息是不對稱的，個人在申請貸款時，知道自己的償還能力和拖欠貸款的可能性有多大，而貸款機構(gòu)并不知道，個人有可能利用貸款機構(gòu)的不知情，或掩蓋真實情況，或捏造虛假信息獲得貸款。其次，當(dāng)款借到手之后，借款人有可能任意揮霍，這種現(xiàn)象稱為道德風(fēng)險。貸款機構(gòu)面對個人的道德危險可以采用的措施之一就是提高
4、利率，提高利率可以用增加的利息收入來補償可能出現(xiàn)的拖欠損失，但也有不利后果，一方面，面對高利率，能按時償還的安全客戶只好退出借貸市場，而危險客戶仍然貸款，因為他們有賴賬的打算，利率再高也無所謂，另一方面，對所有貸款的個人而言，為支付高利宰只好把貸款用于高風(fēng)險的項目，貸款機構(gòu)收不回貸款的風(fēng)險也更大。這種情況稱為逆向選擇，所以，提高利率并不是貸款機構(gòu)防范風(fēng)險的有效方法。在這種情況下，貸款機構(gòu)對個人信息的甄別就顯得尤為重要的。對貸款機構(gòu)來說，要有一套甄別的制度，即要有個人信用制度，貸款機構(gòu)可以根據(jù)個人過去的償還情況判斷個人的信用等級，根
5、據(jù)不同的等級給予不同的貸款條件。對于拖欠貸款的個人給予懲罰等。在這種制度之下，個人的信譽變得十分重要，拖欠貸款會使自己在市場上處于不利的地位，也就降低了利用自己的個人信息進行欺騙性貸款的可能性，所以，在信息不對稱比較嚴重的金融市場上，為了減小信息的不對稱，應(yīng)該盡量將借款人的信息傳遞給貸款人，貸款機構(gòu)根據(jù)個人信用情況進行信貸配給正是解決信息不對稱問題的重要制度安排。反之，貸款機構(gòu)也要盡可能地將擬交易及相關(guān)信息傳遞給擬貸款之個人。如果沒有一套個人信用制度，經(jīng)濟就無法正常運行。資金需求很難得到完全滿足，當(dāng)然，要作到這一點不能僅僅依賴于個
6、人和貸款機構(gòu)的良心發(fā)現(xiàn)，而要靠制度保證?！ ∮行У膫€人信用制度是指能證明、解釋和查驗自然人資信而建立的一系列具有效力的文本資料和行事規(guī)則。有了較為完善的個人信用制度，對于貸款機構(gòu)而言，就能根據(jù)個人信用的、自我評估或請專業(yè)評估機構(gòu)評估取得個人的信用狀況，確定個人的風(fēng)險承受能力，然后予以決策，從而有效地防范和消費信貸風(fēng)險。對于社會而言，作為一種社會機制，它結(jié)合了與信用相關(guān)的各種社會力量，共同促進信用體系的完善和發(fā)展，制約和懲罰失信行為，從而保障社會秩序和市場經(jīng)濟正常的運行和發(fā)展。對于一個國家，只有它的信用管理體系比較健全，有信譽且公平
7、的征信服務(wù)在全國普及時，才能保證以信用交易為主要交易手段的成熟市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。例如在美國，為個人提供儲蓄工具和信用的市場是所有金融市場中最重要的部分。許多金融分析家把二戰(zhàn)后的這段時期稱為個人金融時代，因為個人不僅僅是現(xiàn)代金融市場可貸資金的主要來源，由于個人受程度的提高，更了解自身的狀況，他們更是整個金融體系中最大的借款者。正是由于有了較為完善的個人信用制度，美國消-螢者為達到期望的生活水平在金融市場上大量借款。例如1995年美國貸款市場上個人的凈借款額達到3300億美元，而非金融企業(yè)的借款不到3200億美元。1995年美國個人
8、總額為5萬億美元，僅略低于聯(lián)邦政府和所有州和地方政府的債務(wù)總額。在美國個人信用市場的迅速發(fā)展中個人信用的法律制度安排起到了彌足輕重的作用?！ ?0世紀(jì)60年代末期至今，美國制訂了許多相關(guān)法律法規(guī)，并逐步趨于完善，形成了一個完備的體系。在穩(wěn)定國家經(jīng)
