股權(quán)結(jié)構(gòu)與審計收費關(guān)系研究

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1、股權(quán)結(jié)構(gòu)與審計收費關(guān)系研究一、引言　　審計作為上市公司外部治理機制的重要組成部分，通常投資者會根據(jù)會計師事務(wù)所對上市公司出具的審計意見來判斷投資風(fēng)險，進行投資決策。因此，注冊會計師審計的獨立性與審計質(zhì)量一直是學(xué)者們關(guān)注的熱點問題。然而審計收費的標(biāo)準確定的合理與否，會對審計的獨立性與質(zhì)量產(chǎn)生影�，因此有必要對審計收費的影�因素進行全面分析。國外關(guān)于審計收費問題的研究已經(jīng)有將近30年的歷史。其中，Simunic最早運用多元線性回歸模型對可能影�審計收費的十大因素進行了考察，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模、控股子公司數(shù)目、行業(yè)類型、資產(chǎn)負債率等

2、都是影�審計收費的重要因素。相對而言，由于數(shù)據(jù)缺乏，國內(nèi)關(guān)于審計收費的影�因素的研究起步比較晚。自2001年中國證監(jiān)會發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第6號――支付會計師事務(wù)所報酬及其披露》，這才意味著廣大的信息使用者可以通過上市公司公開披露的信息獲得注冊會計師為其提供審計及相關(guān)服務(wù)收費的信息，為學(xué)者的研究提供了充分的數(shù)據(jù)。劉斌（2003）利用Simunic模型對中國的上市公司審計收費進行了實證分析，研究發(fā)現(xiàn)上市公司規(guī)模、經(jīng)濟業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度以及上市公司所在地是影�我國上市公司審計收費的主要因素。目前已有的研究表

3、明影�審計收費的因素有兩個方面：一是會計師事務(wù)所層面（如事務(wù)所規(guī)模、審計師變更、審計任期等）；二是上市公司層面，除了一般的財務(wù)數(shù)據(jù)外（如資產(chǎn)規(guī)模、應(yīng)收賬款比例、存貨比例、資產(chǎn)負債率等），主要集中于公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)（如董事會特征、審計委員會特征等）。但是，這些研究很少涉及股權(quán)治理結(jié)構(gòu)對審計收費的影�問題。眾所周知，有效的公司治理結(jié)構(gòu)能夠?qū)窘?jīng)營者行為構(gòu)成一定的制約作用，減少其為自己的利益而進行的會計操縱，從而增加財務(wù)報告的可信性。然而，股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容之一，并且完善有效的股權(quán)治理結(jié)構(gòu)能夠降低注冊會計師承擔(dān)的審計風(fēng)險，進

4、而對審計收費定價產(chǎn)生影�。因此，本文主要研究股權(quán)結(jié)構(gòu)（是否存在制衡股東、最終控制人性質(zhì)、股權(quán)制衡度）對審計收費的影�?！　《?、文獻綜述　?。ㄒ唬﹪馕墨I　　公司治理結(jié)構(gòu)包括很多組成部分，如董事會結(jié)構(gòu)，監(jiān)事會結(jié)構(gòu)，審計委員會的組成，股權(quán)結(jié)構(gòu)等等都是公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)的重要內(nèi)容。關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)對審計收費的影�，國外學(xué)者大多數(shù)都是從公司治理結(jié)構(gòu)的成分出發(fā)研究其對注冊會計師獨立審計收費的影�，然而，研究的結(jié)果并未達成一致。FerdinandA．Gul（1998）研究發(fā)現(xiàn)獨立董事比例與審計收費之間存在負相關(guān)關(guān)系，認為

5、獨立董事人數(shù)在董事會中越多，則董事會獨立性越強，審計師作出的風(fēng)險評估水平越低，相應(yīng)收取了較低的審計費用。Llein（1998）發(fā)現(xiàn)，獨立于CEO的董事會更能對財務(wù)報告過程提供有效的監(jiān)督；兩者職務(wù)合一降低了董事會的監(jiān)督效果，其控制風(fēng)險較高，審計師會高估控制風(fēng)險水平，實施了更多的審計程序，從而提高了審計收費標(biāo)準。Abbott等（2003）利用美國2001年非管制行業(yè)的上市公司作為研究對象，在控制了審計收費的的一般影�因素（公司規(guī)模、經(jīng)濟業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、事務(wù)所特征等）的基礎(chǔ)上研究了審計委員會人員構(gòu)成、是否有財務(wù)專家、一年內(nèi)開會的次數(shù)對審計收費的影A

6、533;，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，完全由獨立董事構(gòu)成，且至少有一位財務(wù)專家的審計委員會對審計費用有顯著的（正）影�，即增加了審計收費，而審計委員會一年內(nèi)開會的次數(shù)對審計費用不具有顯著作用。與此相反，Xie（2003）研究發(fā)現(xiàn)審計委員會中外部獨立董事所占比例越高、至少擁有一名財務(wù)專家或公司明確規(guī)定審計委員會對財務(wù)報告與外部審計的監(jiān)督權(quán)時，公司進行激進型盈余管理的可能性降低。該研究說明，審計委員會在一定程度上降低了公司盈余被操作的可能性，從而降低了審計風(fēng)險，最終降低了審計收費。　?。ǘ﹪鴥?nèi)文獻　　我國李補喜和王平心（2006）發(fā)現(xiàn)獨立董事比例與審計收費顯著負相關(guān)，

7、這與國外的研究結(jié)果一致。蔡吉甫（2007）的研究結(jié)果顯示，相對于非國有控股上市公司而言，會計師事務(wù)所對國有控股上市公司收取了較高的審計費用，且大股東持股比例與審計收費呈現(xiàn)出正U型的非線性關(guān)系。而郭夢嵐（2009）利用滬深兩市上市公司2007年數(shù)據(jù)作為研究樣本卻發(fā)現(xiàn)，國有控股公司的審計收費要低于非國有控股公司的審計費用。另外郭夢嵐還初步嘗試檢驗了股權(quán)制衡度對審計收費的影�，發(fā)現(xiàn)兩者之間不存在相關(guān)關(guān)系，但研究中并沒有區(qū)分上市公司是否存在股權(quán)制衡，而是對所有樣本進行股權(quán)制衡的檢驗，因此該結(jié)論需要進一步的論證。高明明、高瑩（2008）利用我國滬深兩市A股上

8、市公司數(shù)據(jù)，采用將解釋變