中外金融控股集團公司經(jīng)營模式比較研究論文

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1、中外金融控股集團公司經(jīng)營模式比較研究論文..摘要：金融控股集團是發(fā)達經(jīng)濟體主流的金融公司結(jié)構(gòu)，在金融形勢不斷發(fā)展變化、我國金融領(lǐng)域逐步放開的情況下，也需要建立起自己的金融控股集團公司來迎接各方面的挑戰(zhàn)。目前，我國存在多種模式的金融控股集團公司發(fā)展模式，經(jīng)過對中外金融控股集團公司經(jīng)營模式的比較研究，應(yīng)當(dāng)鼓勵金融控股集團公司發(fā)展模式的多元化，但應(yīng)以發(fā)展以商業(yè)銀行為主體的金融控股集團公司發(fā)展模式，同時..，完善相應(yīng)監(jiān)管制度，加強對金融控股集團公司的監(jiān)管。關(guān)鍵詞：金融控股集團；經(jīng)營模式；商業(yè)銀行1金融控股集團公司的定義依據(jù)由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際證券聯(lián)合會、國際保險監(jiān)管協(xié)會三大國際

2、監(jiān)管組織支持設(shè)立的金融集團聯(lián)合論壇，1999年發(fā)布的《對金融控股集團的監(jiān)管原則》中的定義，金融控股集團公司是指“在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)中至少兩個不同的金融行業(yè)大規(guī)模地提供服務(wù)的金融集團公司”。一般而言，金融控股集團公司通過控股的子公司得經(jīng)營銀行、保險、證券及相關(guān)金融事業(yè)。金融控股集團公司因擁有多業(yè)種金融事業(yè)，透過共同行銷、資訊交叉運用、產(chǎn)品組合，提供消費者一次購足的金融服務(wù)。根據(jù)國際慣例，大多數(shù)金融集團都以金融控股集團公司的形式存在。2我國金融控股集團公司的發(fā)展現(xiàn)狀2.1非銀行金融機構(gòu)控股的金融控股模式非銀行金融機構(gòu)控股模式的金融控股集團公司模式的突

3、出特征是非銀行金融機構(gòu)控股金融機構(gòu)，金融控股母公司是非銀行金融機構(gòu)，擁有相應(yīng)的金融牌照；它全資擁有或控股包括商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、信托公司以及非金融性經(jīng)濟實體在內(nèi)的附屬公司或子公司，這些附屬公司或子公司具有獨立的法人資格，具有相關(guān)的金融牌照，可獨立對外開展相關(guān)的業(yè)務(wù)和承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任；這些子公司的最高決策層及其重大決策都直接或間接的受制于集團公司的董事會。2.2產(chǎn)業(yè)資本控股的金融控股模式產(chǎn)業(yè)資本控股公司模式主要特征是；集團的控股公司不是金融機構(gòu)，而是一個非金融的經(jīng)濟實體，其牌照也是非金融機構(gòu)牌照，該公司全資擁有或控股金融子公司。這些附屬公司或子公司都具有獨立的法人資格

4、，擁有獨立營業(yè)執(zhí)照，獨立對外開展相關(guān)的業(yè)務(wù)和承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任，這些子公司的最高決策層及其重大決策都直接或間接地受制于集團公司的董事會。這種模式的突出特征是非金融機構(gòu)控股金融機構(gòu)，由產(chǎn)業(yè)資本投資形成的金融控股集團發(fā)展較快。2.3以銀行為主組建的金融控股模式以銀行為主組建的金融控股模式一般是國內(nèi)的銀行如四大國有商業(yè)銀行與國外的大型金融機構(gòu)合資組建一個控股公司，下轄銀行、證券、保險及實業(yè)等子公司。其主要特征是：集團的控股公司為一家銀行，擁有銀行牌照，該公司全資擁有或絕對控股一些包括商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、金融服務(wù)公司以及非金融性實體等附屬公司或子公司。這些附屬公司或子公司都具

5、有獨立的法人資格，擁有獨立營業(yè)執(zhí)照，獨立對外開展相關(guān)的業(yè)務(wù)和承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任，這些子公司的最高決策層及其重大決策一般都直接或間接由控股公司的董事會決定，該模式的突出特征是銀行為控股母公司控股其它金融機構(gòu)。3美德英金融控股集團的發(fā)展模式3.1美國模式——純粹型金融控股公司制在這種模式下，控股公司同時擁有銀行、證券、保險等金融業(yè)務(wù)子公司，用明顯的“防火墻”把各金融業(yè)務(wù)子公司的管理和運行分開，限制商業(yè)銀行與證券等業(yè)務(wù)部門的一體化程度?？毓晒静⒉恢苯訌氖聵I(yè)務(wù)經(jīng)營，由不同的子公司從事不同種類的金融業(yè)務(wù)，每個子公司都有自己獨立的資本金管理團隊、會計記錄等，各自相對獨立運作，但在諸如風(fēng)險

6、管理和投資決策等方面以控股公司為中心，商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等以控股公司的方式相互進行業(yè)務(wù)滲透。3.2德國模式——全能銀行制德國模式是指將銀行和非銀行業(yè)務(wù)組合在一起的組織結(jié)構(gòu)，管理者在一個公司實體內(nèi)對所有的業(yè)務(wù)進行管理。德國模式具有開放性和自由性，銀行本身在一個公司實體內(nèi)設(shè)置業(yè)務(wù)部門全面經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)，并控股保險、住宅抵押信用及其他包括工商領(lǐng)域的子公司。在這種模式下，公司內(nèi)部可以共享資源，增加信息資源的流動性，發(fā)揮信息優(yōu)勢，節(jié)約消息搜集成本和金融交易成本，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟，從而產(chǎn)生較高的運營效率。但是，這種模式不利于協(xié)調(diào)利益集團之間的利益沖突，公司沒有法律義

7、務(wù)在各個部門之間建立防火墻也不利于加強金融安全網(wǎng)的建設(shè)，監(jiān)管難度較大。3.3英國模式——銀行母公司。非銀行子公司制在這種模式下，商業(yè)銀行不能直接擁有工商企業(yè)的股票，銀行與非銀行子公司之問有嚴(yán)格的法律限制，銀行只從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)或其他金融業(yè)務(wù)分別由銀行控股的證券、保險、其他金融業(yè)務(wù)的子公司進行。這種模式由于在銀行與證券、保險等子公司之間建有“防火墻”，因此銀行與其他種類業(yè)務(wù)活動的一體化目標(biāo)只能部分實現(xiàn)。與德國模式相比，這種模式的規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效益受到限制。4中外金融集團