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《利率市場化對(duì)國有商業(yè)銀行的影響及對(duì)策》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、利率市場化對(duì)國有商業(yè)銀行的影響及對(duì)策 [摘要]我國目前仍屬于嚴(yán)格利率管制的國家：政府包攬一切利率的制定，機(jī)構(gòu)利率自主權(quán)幾乎沒有。本文就利率化可能對(duì)我國商業(yè)產(chǎn)生的影響做出了具體分析，并提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。但是，利率市場化不等于中央銀行退出利率，其責(zé)任反而更大了。當(dāng)前，國內(nèi)外的通貨緊縮趨勢(shì)尚未緩解，商業(yè)銀行存差較大，現(xiàn)在改革利率制度，利率水平失控的可能性小，時(shí)機(jī)最為恰當(dāng)?！ 關(guān)鍵詞]利率市場化商業(yè)銀行影響對(duì)策 一、什么是利率市場化 我國利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段，隨著入世及金融自由化程度不斷提高，利率市場化的步伐會(huì)逐步加快。所謂利率市場化，是指在貨幣市場經(jīng)營的利率水平由市場供求
2、決定，它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。具體講，利率市場化是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求變化來自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場基準(zhǔn)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系?！ ⊥ǔ?，人們將商業(yè)銀行能自主決定其存、貸款利率看作是利率市場化完成的標(biāo)志。我國一直實(shí)行利率管制，各金融機(jī)構(gòu)無條件執(zhí)行。在這種體制下，銀行無需時(shí)刻關(guān)注利率的變動(dòng)并根據(jù)利率預(yù)期調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，影響和收益的主要是資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)。利率市場化以后，利率將由資金供求關(guān)系決定，變動(dòng)頻繁而且可預(yù)見性差，從而引起各種價(jià)格的變化。由于銀行貸款和的利息凈
3、收入是銀行最重要的收入來源，因此，利率的頻繁變動(dòng)和資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配，將會(huì)給經(jīng)營者帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是我國的商業(yè)銀行是在經(jīng)驗(yàn)不足的條件下加入市場化行列的，其把握和預(yù)測市場利率的能力和管理水平均存在明顯的不足與缺陷，急需盡快提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的免疫力。大多數(shù)專家認(rèn)為，目前是我國進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的最佳時(shí)機(jī)，其主要理由為：一是居民儲(chǔ)蓄存款穩(wěn)步增長，銀行存貸款利率較低，存差較大，企業(yè)意愿不是十分強(qiáng)烈，資金已從嚴(yán)重短缺背景過渡到資金出現(xiàn)寬松;二是目前物價(jià)水平穩(wěn)步走低，出現(xiàn)了通貨緊縮的趨勢(shì)?！ ±适袌龌膶?shí)施步驟比較可行的做法是：首先，在發(fā)展和完善貨幣市場的同時(shí)進(jìn)行貸款利率的市場化，即推進(jìn)貨幣市場
4、的發(fā)展和統(tǒng)一，促進(jìn)市場化利率信號(hào)的形成，形成比較完善的銀行間市場利率體系;同時(shí)，跟蹤市場利率及時(shí)調(diào)整貸款利率，進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率的浮動(dòng)范圍，在此基礎(chǔ)上，逐步放開對(duì)整個(gè)貸款利率的管制。最后，推進(jìn)存款利率的市場化，逐步擴(kuò)大存款利率的浮動(dòng)范圍?！ 《⒗适袌龌瘜?duì)國有銀行的影響 利率市場化改革蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)，也孕育著機(jī)遇。我國加入世貿(mào)組織后留給中資銀行的過渡期已為數(shù)不多，而能否用活利率杠桿，能否按照市場化方式運(yùn)作銀行資金，也是中資銀行能否在未來取勝的重要因素之一。對(duì)于金融企業(yè)來說，利率市場化可能產(chǎn)生多方面的風(fēng)險(xiǎn)，它對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度都提出了很高的要求。它對(duì)國有銀行經(jīng)營的重
5、大影響體現(xiàn)在以下六個(gè)方面： (一)有利于促進(jìn)完善的金融市場的形成，為國有銀行創(chuàng)造比較規(guī)范的經(jīng)營。利率市場化的過程，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)培育金融市場由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過程，最終形成完善的金融市場：融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理;信息披露制度充分;賦有和手段監(jiān)管體制;金融市場主體充分而賦有競爭意識(shí)。這些都將為國有銀行的經(jīng)營營造一個(gè)良好的環(huán)境?！ ?二)促進(jìn)了商業(yè)銀行經(jīng)營行為的變革。有利于落實(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的自主權(quán)，進(jìn)一步確立銀行的自主經(jīng)營地位，真正做到自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束。同時(shí)，利率市場化會(huì)使銀行間、乃至金融業(yè)之間的競爭更加激烈，只有銀行的預(yù)算約束強(qiáng)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、成本控制制度健全
6、，定價(jià)科學(xué)合理才能適應(yīng)利率市場化，這將迫使銀行的經(jīng)營機(jī)制發(fā)生根本性變革。 (三)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)和利率管理的難度加大。利率市場化將引起銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。利率變化對(duì)銀行是有利還是不利主要是看資產(chǎn)和負(fù)債對(duì)利率的敏感程度，但是不管利率上升還是下降，利率缺口必然伴隨著利率風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步說，利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)要求銀行能夠?qū)ζ溥M(jìn)行控制，而銀行控制風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱又產(chǎn)生了對(duì)利率的控制風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一種，是指由于利率的波動(dòng)，致使資產(chǎn)收益與價(jià)值相對(duì)于負(fù)債成本和價(jià)值發(fā)生不對(duì)稱變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場化進(jìn)程中，影響利率水平的因素眾多，利率波動(dòng)的頻率和幅度大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也更復(fù)
7、雜，與利率管制下相比，市場利率的波動(dòng)對(duì)于銀行經(jīng)營的影響更大，利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制更難?！ ?四)加大了銀行的競爭壓力和經(jīng)營壓力，利差縮小。利率市場化將加大銀行的競爭壓力，將導(dǎo)致市場份額的重新分割。銀行間的競爭不再局限于對(duì)客戶資源的簡單爭奪，而是擴(kuò)展到與存款與貸款以及相關(guān)的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域。銀行的實(shí)力、信譽(yù)、存貸款利率報(bào)價(jià)水平、金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新能力將成為銀行競爭的關(guān)鍵。最近這幾年，國內(nèi)銀行間的競爭加劇，地方性銀行和國有銀行已經(jīng)展開了貸款
