西方國家金融監(jiān)管的變革對我國的啟示

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1、12西方國家金融監(jiān)管的變革對我國的啟示摘要金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱，它伴隨著金融市場的發(fā)展而不斷變革。隨著全球經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和一體化程度的加深造成金融創(chuàng)新速度日益加快，我國原有的金融監(jiān)管體制已無法適應(yīng)新情況的需求。在這種背景下，我們通過對西方國家金融監(jiān)管演進(jìn)過程，以及西方金融監(jiān)管理論近年來最新的發(fā)展趨勢加以研究，以期對我國金融監(jiān)管改革提供一些寶貴的啟示與借鑒意義。關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管，演進(jìn)過程，最新趨勢，金融危機(jī)，變革方向12目錄摘要1一、金融監(jiān)管理論文獻(xiàn)綜述3(一)金融監(jiān)管理論基礎(chǔ)3(二)西方國家金融監(jiān)管體

2、系的歷史演進(jìn)31.20世紀(jì)30年代以前：金融監(jiān)管理論的自然發(fā)展32.20世紀(jì)30~70年代：金融市場監(jiān)管的確立43.20世紀(jì)70～90年代：金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的確立4二、西方國家金融監(jiān)管發(fā)展的新趨勢6(一)混業(yè)監(jiān)管模式成為發(fā)展的方向6(二)次貸危機(jī)引發(fā)了金融監(jiān)管的新變局61.逐步完善反周期監(jiān)管62.強(qiáng)化對評級機(jī)構(gòu)和金融市場的全面監(jiān)管73.審視公允價(jià)值和國際會計(jì)準(zhǔn)則7三、我國金融監(jiān)管的再審視8(一)我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀8(二)我國金融監(jiān)管的變革方向9四、結(jié)論10參考文獻(xiàn)11致謝1212一、金融監(jiān)管理論文獻(xiàn)綜述(一)金融監(jiān)管

3、理論基礎(chǔ)金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。綜觀世界各國，凡是實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的管制。可以說，金融監(jiān)管是無處不在的。從詞義上講，金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營和發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動實(shí)施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動。金融監(jiān)管有廣義和狹義的概念。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律規(guī)定對整個金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)）實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金

4、融監(jiān)管在上述涵義之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。(二)西方國家金融監(jiān)管體系的歷史演進(jìn)金融監(jiān)管當(dāng)局對金融業(yè)監(jiān)管目標(biāo)的確立與金融監(jiān)管制度的改革是一個逐步發(fā)展的歷史過程。從監(jiān)管當(dāng)局和被監(jiān)管對象雙方博弈的角度來看，監(jiān)管當(dāng)局為了維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定，降低金融危機(jī)的影響與危害，避免金融危機(jī)的再次發(fā)生，總是試圖尋找新的監(jiān)管重點(diǎn)、變革監(jiān)管范圍和手段，來保持金融監(jiān)管的有效性。從金融監(jiān)管的目標(biāo)來看，由于不同發(fā)展階段導(dǎo)致金融體系不穩(wěn)定（危機(jī)）的因素存在差異，金融監(jiān)管當(dāng)局保持金

5、融功能穩(wěn)定的努力也使得監(jiān)管重心處在一個不斷演變的過程當(dāng)中。1.20世紀(jì)30年代以前：金融監(jiān)管理論的自然發(fā)展早期的金融監(jiān)管并沒有固定的制度安排可循。政府對金融活動實(shí)施監(jiān)管的法規(guī)依據(jù)最早可追溯到18世紀(jì)初英國頒布的旨在防止證券過度投機(jī)的《泡沫法》[1]。最早的金融監(jiān)管是銀行監(jiān)管，最早的銀行監(jiān)管又是貨幣監(jiān)管。最早從事金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)或是財(cái)政部內(nèi)的某個行政部門，或是政府專設(shè)監(jiān)理官員，或是由政府強(qiáng)大后盾支持的有某種特權(quán)的某一國家銀行。而真正意義上的金融監(jiān)管與中央銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展相聯(lián)系的。中央銀行制度的普遍確立是現(xiàn)代金融監(jiān)

6、管的起點(diǎn)，金融監(jiān)管理論也由此形成，并成為獨(dú)立的理論體系。12總而言之，20世紀(jì)30年代以前的金融監(jiān)管理論主要集中在實(shí)施貨幣管理和防止銀行擠提帶來的消極影響，金融監(jiān)管主體的作用有限，方法手段單一。討論問題的焦點(diǎn)在于要不要建立以中央銀行為主體的官方安全網(wǎng)，對于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的具體干預(yù)很少論及。這種狀況與當(dāng)時(shí)自由市場經(jīng)濟(jì)正處于鼎盛階段有關(guān)。然而，20世紀(jì)30年代的大危機(jī)最終扭轉(zhuǎn)了金融監(jiān)管理論關(guān)注的方向和重點(diǎn)。1.20世紀(jì)30~70年代：金融市場監(jiān)管的確立二十世紀(jì)30年代的金融大危機(jī)表明金融市場具有很強(qiáng)的不完全性，“看

7、不見的手”無所不至的能力只是一種神話。金融脆弱性的主要特征從貨幣領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到了金融市場，各國政府對于金融市場穩(wěn)定的關(guān)注第一次超越了對于貨幣穩(wěn)定的關(guān)注，并相繼通過一系列的制度安排，加強(qiáng)了對金融市場的全面監(jiān)管[2]。這場危機(jī)導(dǎo)致以美國為核心的西方國家建立了現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，并將保持金融市場職能的穩(wěn)定作為其中心任務(wù)，因而這一時(shí)期的金融監(jiān)管稱為金融市場監(jiān)管。金融市場監(jiān)管的著力點(diǎn)是維護(hù)金融市場的穩(wěn)定，主要特征體現(xiàn)在對金融市場結(jié)構(gòu)和金融產(chǎn)品價(jià)格的監(jiān)管上。以結(jié)構(gòu)型監(jiān)管和價(jià)格型監(jiān)管為主要內(nèi)容的金融市場監(jiān)管，是以普遍存在的金融市場失

8、敗和嚴(yán)重的金融市場危機(jī)為背景而確立的，其主要宗旨是保持金融市場的穩(wěn)定。結(jié)構(gòu)性監(jiān)管措施，區(qū)分了商業(yè)銀行和投資銀行，約束了專業(yè)貼現(xiàn)銀行、農(nóng)村和存款銀行的業(yè)務(wù)范圍，并限制了區(qū)域性機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張。在經(jīng)合組織國家中，美國、意大利、挪威和日本對結(jié)構(gòu)性監(jiān)管采用得最為廣泛。價(jià)格型監(jiān)管是金融市場監(jiān)管的一種重要手段，至今仍是許多國家對金融市場進(jìn)行監(jiān)管的重要政策工具。實(shí)行價(jià)格型監(jiān)管的主要目的可能是