企業(yè)集團資金管理模式淺探

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1、企業(yè)集團資金管理模式淺探　　【摘要】企業(yè)集團是現(xiàn)代企業(yè)的高級組織形式，我國企業(yè)集團普遍采取多級法人制，不僅成員企業(yè)眾多，而且組織層次復(fù)雜，如何建立一套適應(yīng)本企業(yè)發(fā)展的資金管理模式尤為重要。本文就企業(yè)集團資金管理常見模式及其選擇應(yīng)用方面談點認識?！　　娟P(guān)鍵詞】企業(yè)集團管理　　1.企業(yè)集團資金管理主要模式分析　　當前我國的財務(wù)管理從總體上看主要分為集權(quán)式財務(wù)管理和分權(quán)式財務(wù)管理，作為財務(wù)管理的重心—資金管理也可以根據(jù)其管理的集權(quán)與分權(quán)的程度不同，大致可劃分為以下幾種資金管理模式：　　1.1絕對集權(quán)統(tǒng)收統(tǒng)支模式。該模式是指企業(yè)的一切現(xiàn)金收付活動都集中在集團公司的財務(wù)部門，各分支

2、機構(gòu)或子公司不單獨設(shè)立賬戶，一切現(xiàn)金的收入支出都通過集團財務(wù)部門，資金的使用權(quán)、決策權(quán)和融資權(quán)均掌握在集團手中?！　?.2相對集權(quán)資金管理模式。該模式根據(jù)其設(shè)立的方式及運作形式又可以進一步細分為以下兩種形式：　　（1）設(shè)立結(jié)算中心方式。結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的，它通常設(shè)立于集團財務(wù)部門內(nèi)，集中辦理內(nèi)部所屬單位的現(xiàn)金收付和往來。各下屬單位在結(jié)算中心開設(shè)內(nèi)部賬戶，獨立核算貨幣資金，收入必須轉(zhuǎn)入結(jié)算中心賬戶，支出時由結(jié)算中心賬戶劃出。各子公司在財務(wù)上享有獨立財權(quán)，享有現(xiàn)金經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)?！　。?）設(shè)立財務(wù)公司方式。財務(wù)公司是當集團公司發(fā)展到一定規(guī)模后，由人民銀行批準設(shè)

3、立的非銀行金融機構(gòu)。它是經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的一個獨立法人企業(yè)，與其他單位的關(guān)系是一種等價交換的市場競爭關(guān)系?！　?.3完全分權(quán)資金管理模式。這種模式是集團公司對下屬公司的資金不進行任何控制，下屬公司自主從不同的商業(yè)銀行進行不同形式的借貸和還款。集團公司只在下屬公司的董事會中對下屬公司的資金使用方向和總量進行控制。這種模式充分調(diào)動下屬公司的積極性，使其可以更好地將公司有限的資金與經(jīng)營業(yè)務(wù)結(jié)合在一起，大大提高公司的資金使用效率。　　2.相對集權(quán)式資金管理模式選擇的必要性　　企業(yè)集團資金管理模式的選擇必須充分考慮企業(yè)集團當前所處的發(fā)展階段、集團內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)形式、成員企業(yè)所在地的外部

4、環(huán)境以及集團整體發(fā)展戰(zhàn)略等因素。就我國目前大多數(shù)企業(yè)集團的實際情況而言，筆者認為應(yīng)選擇“相對集權(quán)式財務(wù)管理模式”為最優(yōu)，目前，我國大多數(shù)集團企業(yè)在資金管理上采用分權(quán)式資金管理模式，對資金管理缺乏足夠的認識，管理手段還比較落后，主要表現(xiàn)在以下方面：　　2.1成員企業(yè)多頭開戶，集團無法對資金流動實施有效監(jiān)控，資金賬外循環(huán)，流向不清，信息失真；　　2.2集團內(nèi)部資金閑置與短缺無法調(diào)節(jié)，資金充裕的機構(gòu)對閑置資金缺乏有效的理財手段，而資金短缺的機構(gòu)卻又向銀行大量貸款，集團財務(wù)費用居高不下；　　2.3缺乏準確的現(xiàn)金流量預(yù)算，無法做到事前計劃、事中控制和事后分析；　　為了強化集團資金控

5、制與管理，實現(xiàn)財務(wù)資源一體化整體協(xié)同效應(yīng)，企業(yè)集團可通過“相對集權(quán)式資金管理模式“的運作，集中統(tǒng)一，適度分權(quán)，構(gòu)筑其資金管理機制，實現(xiàn)集團資金管理的以下目標：　?。?）減少了整個集團的銀行賬戶數(shù)量，盤活資金存量，提高資金效益，把握資金投向，有助于企業(yè)集團內(nèi)部落實“抓大放小”、“扶優(yōu)扶強”政策；　?。?）控制了整個集團資金流入流出，提高了集團資金的安全，降低了資金風險；　?。?）節(jié)省財務(wù)費用?！　?.相對集權(quán)式資金管理模式的構(gòu)建　　在采用相對集權(quán)式資金管理模式時，作為企業(yè)集團必須通過設(shè)立專門的財務(wù)機構(gòu)如結(jié)算中心等，依據(jù)“統(tǒng)一開戶，統(tǒng)一結(jié)算，統(tǒng)一調(diào)配，統(tǒng)一借貸”的原則，對集團

6、及各子公司資金實行集中統(tǒng)一管理與控制，現(xiàn)以結(jié)算中心為主體實施與操作以下策略：　　3.1銀行統(tǒng)一開戶　　（1）結(jié)算中心以總部的名義與各子公司簽定“資金收付與往來結(jié)算經(jīng)由結(jié)算中心統(tǒng)一辦理”授權(quán)委托書；　?。?）結(jié)算中心依據(jù)所簽定的授權(quán)委托書選擇信譽好、實力雄厚、結(jié)算質(zhì)量高的銀行開設(shè)集團統(tǒng)一銀行賬號，實行一個賬號多個戶名；　?。?）各子公司辦理資金收付、往來結(jié)算等業(yè)務(wù)，銀行必須經(jīng)由結(jié)算中心鑒章后方可辦理；　　3.2資金往來集中結(jié)算　　（1）結(jié)算中心對各開戶單位的資金的實行收支兩條線管理，嚴禁資金賬外循環(huán)；　?。?）結(jié)算中心與各開戶單位的結(jié)算，統(tǒng)一使用由結(jié)算中心印制的內(nèi)部結(jié)算單據(jù)

7、；　　3.3資金借貸與頭寸相互調(diào)劑　?。?）各開戶單位向結(jié)算中心借款時，須填制結(jié)算中心統(tǒng)一印制內(nèi)部借款單據(jù)，并提供相關(guān)資料；　?。?）結(jié)算中心收到各開戶單位內(nèi)部借款單據(jù)后，先進行調(diào)查并上報審批；　?。?）對申請借款的開戶單位，結(jié)算中心首先通過集團內(nèi)部頭寸進行有償調(diào)劑，調(diào)劑不足的，再通過外部籌資；　　3.4主要財務(wù)人員實行財務(wù)委派　　4.構(gòu)建相對集權(quán)式資金管理模式亟需解決的問題　　4.1子公司的最佳資金持有量問題　　對企業(yè)集團的各個子公司的最佳現(xiàn)金持有量的確定，涉及到集團向子公司的資金劃撥數(shù)量，這不僅直接影響內(nèi)部資金融通的效率高